期貨套利交易技巧是利用不同市場、不同時間、不同品種之間價格和走勢的差異，通過高賣低買賺取價差。期貨套利交易可以分為：現(xiàn)貨套利、跨市場套利、跨品種套利、跨月合約套利等等。

　　1.對于現(xiàn)貨套利。一般來說，期貨的價格趨勢通常與現(xiàn)貨價格一致，但期貨的價格應(yīng)該會高于現(xiàn)貨價格，因為有額外的運輸和倉儲成本。但是，期貨顯示的是未來的預(yù)期價格，因此經(jīng)常存在價格偏離的問題。比如現(xiàn)在某種商品供應(yīng)緊張，預(yù)計未來會有很大改善，這樣期貨的價格就可以低于現(xiàn)貨價格。如果投資者認(rèn)為當(dāng)前期貨與現(xiàn)貨價格走勢背離嚴(yán)重，未來期貨價格不會下跌，可以通過賣出現(xiàn)貨，買入期貨合約的方式套利；相反的情況是相反的。這就是通常所說的套期保值，也是期貨市場存在的最根本原因。

　　2.對于跨市場套利。套利是在不同的交易市場。世界各地有許多商品交易市場，其中有許多交易目標(biāo)相同或相似的商品。不同市場的商品價格一般是一致的，但有時會出現(xiàn)價格偏差，這為套利者提供了機(jī)會。例如，上海期貨證券交易所的銅價遠(yuǎn)高于倫敦市場，在剝離相關(guān)成本后，仍有利潤空間。投資者預(yù)期兩者的對比會逐漸恢復(fù)正常，可以選擇買入倫銅，賣出銅進(jìn)行套利。

　　3.對于跨品種套利。即不同品種的期貨合約價格相互背離，預(yù)計未來比價將恢復(fù)正常，采用套利方式。期貨，市場上有許多相關(guān)的品種，通過不同程度的關(guān)聯(lián)有許多選擇。最明顯的一個是在價格上有交換關(guān)系的商品之間的套利。比如豆粕和豆油，兩者在大豆，壓榨后都是成品，在大豆壓榨的利潤就是大豆和豆油的售價減去成本。當(dāng)大豆，豆油價格固定時，如果豆油價格較高，而大豆，壓榨仍有利潤，壓榨量將增加，這可能導(dǎo)致市場上豆粕供過于求，從而壓低豆粕價格。價格不斷變化的大豆和豆粕也為套利提供了機(jī)會。

　　4.還有就是利用期貨的近遠(yuǎn)期合約的價差套利期貨的每個合約的價格往往是不一樣的，所以根據(jù)對未來價格走勢的判斷，套利也可以選擇在價格的偏離上。方法和上面說的差不多，這里就不贅述了。

　　需要指出的是，在使用期貨套利的過程中，我們參考的是動態(tài)的預(yù)期價格趨勢，而不是當(dāng)前價格，所能獲得的利潤也會在未來的價差中產(chǎn)生。

　　期貨套利交易技巧的原則：

　　1.買賣方向?qū)?yīng)原則：即在創(chuàng)建買入倉位的同時創(chuàng)建賣出倉位，而不是只創(chuàng)建買入倉位或只創(chuàng)建賣出倉位；

　　2.買入賣出數(shù)量相同原則：與對應(yīng)的買入數(shù)量同時創(chuàng)建相同數(shù)量的賣出倉位；否則，多頭持倉和空頭持倉數(shù)量的錯配將使持倉失去意義(即出現(xiàn)凈多頭持倉或凈空頭持倉的情況)，面臨比較大的風(fēng)險；

　　3.同時建倉原則：一般情況下，多頭空頭要同時創(chuàng)建。由于期貨價格波動很大，買賣機(jī)會稍縱即逝。如果不能同時建倉，差價可能變得不利于套期保值套利，從而失去套利機(jī)會；

　　4.同時套期保值原則：當(dāng)套期保值套利頭寸經(jīng)過一段時間的波動后獲得了相應(yīng)的預(yù)期利潤時，就需要進(jìn)行套期保值

　　5.合約相關(guān)性原則：套期套利通常在兩個相關(guān)性強(qiáng)的合約之間進(jìn)行，但并不是所有的品種(或合約)都可以套期套利。這是因為合約相關(guān)性強(qiáng)，差價會回歸。換句話說，當(dāng)價差擴(kuò)大(或縮小)到相應(yīng)程度時，就會回到原來的穩(wěn)定狀態(tài)，這是對沖套利的前提。否則，在兩個不相關(guān)的合約上進(jìn)行對沖套利，與在兩個不同的合約上進(jìn)行單邊投機(jī)沒有區(qū)別。以上期貨套利交易技巧供大家參考。關(guān)注贏家財富網(wǎng)，帶您想要了解更多的股票知識與投資技巧，您還可以聯(lián)系贏家財富網(wǎng)客服QQ：100800360。