7月23日多家機(jī)構(gòu)發(fā)布各大行業(yè)研究報(bào)告，以下是研報(bào)摘要，僅供投資者參考：

　　電子行業(yè)：臺(tái)積電業(yè)績(jī)超預(yù)期 關(guān)注半導(dǎo)體板塊

　　根據(jù)中國(guó)信通院的數(shù)據(jù)，2019 年 6 月我國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)出貨 3431.0 萬(wàn)部，同比下降 6.3%，結(jié)束前兩月的小幅回升。2019 年 1-6 月，總體出貨量 1.86 億部，同比下降5.1%。隨著 5G 牌照正式發(fā)放，近兩年將迎來(lái) 5G 基站建設(shè)的高峰期，建議關(guān)注通信 PCB 企業(yè)。而 5G 商用還將帶動(dòng)眾多新興應(yīng)用，包括 5G 手機(jī)、AR/VR、高清視頻、智能音箱等，建議關(guān)注業(yè)績(jī)確定而估值合理的細(xì)分行業(yè)龍頭……

　　油氣行業(yè)：國(guó)際油價(jià)大幅下跌 關(guān)注4股

　　投資建議：我們維持之前對(duì)于 2019 年 Brent 原油價(jià)格中樞60-70 美元/桶(美油價(jià)格中樞 50-60 美元/桶)的判斷，我們認(rèn)為這一價(jià)格水平既符合供需基本格局，也符合各國(guó)利益訴求。標(biāo)的方面，建議國(guó)內(nèi)油氣資源巨頭【中國(guó)石化(600028)、股吧】、中國(guó)石油；積極布局天然氣資源的新奧股份；油服行業(yè)公司杰瑞股份、中海油服、海油工程、中油工程等……

　　生物醫(yī)藥：關(guān)注醫(yī)藥創(chuàng)新及其產(chǎn)業(yè)鏈 看好5股

　　短期來(lái)看，隨著中報(bào)預(yù)告的陸續(xù)披露，業(yè)績(jī)成為主導(dǎo)個(gè)股分化的主要驅(qū)動(dòng)力，建議布局成長(zhǎng)性優(yōu)良、業(yè)績(jī)穩(wěn)定的個(gè)股。從長(zhǎng)期來(lái)看，在回避政策壓制領(lǐng)域的同時(shí)，建議聚焦影像、口腔、創(chuàng)新三條主線。主線一：影像診斷產(chǎn)業(yè)鏈，包括影像設(shè)備、顯影劑、影像服務(wù)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注受益配置證政策的核醫(yī)學(xué)龍頭東誠(chéng)藥業(yè)，以及碘造影劑原料龍頭司太立；主線二：口腔醫(yī)療及相關(guān)耗材受益于消費(fèi)升級(jí)，重點(diǎn)關(guān)注口腔連鎖龍頭通策醫(yī)療和修復(fù)耗材企業(yè)正海生物；主線三：在藥政環(huán)境的倒逼和鼓勵(lì)創(chuàng)新政策的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)藥品創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展，重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新儲(chǔ)備豐富的科倫藥業(yè)、海辰藥業(yè)，以及分子砌塊龍頭【藥石科技(300725)、股吧】、CDMO 龍頭凱萊英……

　　機(jī)械設(shè)備：油服、工程機(jī)械龍頭中報(bào)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期

　　中報(bào)預(yù)告披露高峰期，油服、工程機(jī)械龍頭表現(xiàn)突出：截至2019 年 7 月 21 日，申萬(wàn)機(jī)械設(shè)備行業(yè)共有 184 家公司公布了 2019 年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。分行業(yè)來(lái)看，油服裝備以及工程機(jī)械龍頭半年度業(yè)績(jī)預(yù)告表現(xiàn)突出，工程機(jī)械三大龍頭企業(yè)三一重工、徐工機(jī)械、中聯(lián)重科在 2019 年上半年繼續(xù)保持業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)。從需求端來(lái)看，若下半年經(jīng)濟(jì)下行壓力承壓，基建投資作為逆周期調(diào)節(jié)的關(guān)鍵有望進(jìn)一步加碼，拉動(dòng)工程機(jī)械需求……

　　汽車(chē)行業(yè)：乘用車(chē)板塊關(guān)注度提升 看好5股

　　根據(jù)目前公布的基金機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)，2019Q2 市場(chǎng)加倉(cāng)的個(gè)股主要為乘用車(chē)板塊的低估值龍頭上汽集團(tuán)、華域汽車(chē)、廣匯汽車(chē)。乘用車(chē)仍處于周期左側(cè)，我們此前判斷 19Q2 逐步進(jìn)入到業(yè)績(jī)底，板塊估值相對(duì)較低。市場(chǎng)減持的標(biāo)的為濰柴動(dòng)力、銀輪股份、寧波華翔、賽輪輪胎、拓普集團(tuán)……

　　國(guó)防軍工：板塊整體行情向好 關(guān)注7股

　　建議重點(diǎn)關(guān)注電科、航天、船舶等板塊的投資機(jī)會(huì)。改革類(lèi)標(biāo)的建議關(guān)注有一定的基本面支撐且有改革預(yù)期的標(biāo)的。建議重點(diǎn)關(guān)注主機(jī)廠龍頭標(biāo)的中直股份、中航沈飛、中航飛機(jī)，同時(shí)建議關(guān)注業(yè)績(jī)穩(wěn)定釋放的優(yōu)質(zhì)配套廠標(biāo)的航天電器、中航光電、中航機(jī)電，改革線關(guān)注四創(chuàng)電子、中航電子、國(guó)?？萍?、航天電子等……

　　食品飲料：抱團(tuán)龍頭持倉(cāng)新高 關(guān)注9股

　　分板塊來(lái)看，白酒強(qiáng)勢(shì)的品牌依舊有發(fā)揮空間，重點(diǎn)關(guān)注貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、洋河股份、古井貢酒、口子窖、山西汾酒、順鑫農(nóng)業(yè)等；啤酒板塊行業(yè)拐點(diǎn)已現(xiàn)，持續(xù)關(guān)注華潤(rùn)啤酒、青島啤酒、重慶啤酒；食品重點(diǎn)關(guān)注中炬高新、元祖股份、海天味業(yè)等，保健品行業(yè)建議關(guān)注湯臣倍健，肉制品行業(yè)積極關(guān)注龍頭雙匯發(fā)展等……

　　電氣設(shè)備：關(guān)注未來(lái)增長(zhǎng)可期的細(xì)分龍頭 看好7股

　　投資建議：在中長(zhǎng)期邏輯支撐下，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)布局收益風(fēng)險(xiǎn)比較高，強(qiáng)烈建議加碼布局龍頭企業(yè)的底倉(cāng)。建議優(yōu)選回調(diào)處于底部區(qū)域，且卡位明顯、未來(lái)增長(zhǎng)可期的細(xì)分龍頭：比亞迪(002594)、當(dāng)升科技(300073)、星源材質(zhì)(300568)、新宙邦(300037)、天賜材料(002709)、石大勝華、恩捷股份、璞泰來(lái)等，其他建議關(guān)注寧德時(shí)代、億緯鋰能、先導(dǎo)智能等……

　　傳媒行業(yè)：斗魚(yú)納斯達(dá)克上市 關(guān)注9股

　　投資建議：游戲板塊建議關(guān)注吉比特、完美世界、游族網(wǎng)絡(luò)、寶通科技、三七互娛，廣電板塊建議關(guān)注新媒股份、貴廣網(wǎng)絡(luò)、華數(shù)傳媒、廣電網(wǎng)絡(luò)，出版板塊建議關(guān)注中國(guó)出版、山東出版，影視內(nèi)容板塊建議關(guān)注歡瑞世紀(jì)、貓眼娛樂(lè)、芒果超媒，教育板塊建議關(guān)注中公教育、科斯伍德、中教控股，出版板塊建議關(guān)注城市傳媒、新經(jīng)典，營(yíng)銷(xiāo)板塊建議關(guān)注兌吧、分眾傳媒……

　　通信行業(yè)：全球5G商用國(guó)家增至20個(gè) 關(guān)注5股

　　投資建議： 我們認(rèn)為，5G牌照發(fā)放以后，5G 板塊上市公司業(yè)績(jī)進(jìn)入兌現(xiàn)期，未來(lái) 1-2 年將進(jìn)入業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)疊加估值下行的階段，5G 基建板塊優(yōu)質(zhì)上市公司的業(yè)績(jī)?cè)鏊倭蠈⒊^(guò)估值下行幅度。標(biāo)的方面，我們建議關(guān)注網(wǎng)絡(luò)設(shè)備龍頭中興通訊(000063.SZ)和光設(shè)備龍頭烽火通信(600498.SH)，5G 牌照超預(yù)期發(fā)放促使兩個(gè)細(xì)分行業(yè)龍頭 2019 年業(yè)績(jī)?cè)龊?，整個(gè) 5G 周期業(yè)績(jī)向前平移，并可能受益后續(xù)建設(shè)規(guī)模不斷加大；另外，中國(guó)移動(dòng) SPN 招標(biāo)在即，承載網(wǎng)革命性變化使得主要供應(yīng)商中興烽火更加受益。IDC 板塊建議關(guān)注光環(huán)新網(wǎng)(300383.SZ)，中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告符合預(yù)期，公司業(yè)績(jī)確定性較高，REITs 逐步落地推動(dòng)科技地產(chǎn)龍頭進(jìn)入規(guī)模擴(kuò)張新時(shí)代；上游天線射頻建議關(guān)注通宇通訊(002792.SZ)，公司二季度業(yè)績(jī)超預(yù)期，主要受益于公司進(jìn)入愛(ài)立信產(chǎn)業(yè)鏈，在愛(ài)立信的帶動(dòng)下實(shí)現(xiàn) 4G、5G 天線出貨量增加；5G 應(yīng)用建議關(guān)注高新興(300098.SZ)和移為通信(300590.SZ)……

　　計(jì)算機(jī)行業(yè)：機(jī)構(gòu)持倉(cāng)比重有所下降 關(guān)注5股

　　我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評(píng)級(jí)。板塊方面，建議積極關(guān)注云計(jì)算、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、自主可控、網(wǎng)絡(luò)安全板塊，股票池關(guān)注用友網(wǎng)絡(luò)(600588)、廣聯(lián)達(dá)(002410)、科大訊飛(002230)、華宇軟件(300271)、浪潮信息(000977)、太極股份(002368)、中國(guó)軟件(600536)……

　　(僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議；股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)

　?。ㄎ恼聛?lái)源：東方財(cái)富研究中心）