漢得信息公布，公司擬發(fā)行總額9.37億元可轉(zhuǎn)債，每張面值為人民幣100元，共計937.15萬張，按面值發(fā)行。可轉(zhuǎn)債簡稱為“漢得轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“123077”，初始轉(zhuǎn)股價格為9.72元/股。

　　本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行原股東優(yōu)先配售日與網(wǎng)上申購日同為2020年11月23日(T日)。

　　本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過人民幣9.37億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金金額擬投資基于融合中臺的企業(yè)信息化平臺建設(shè)項目及補充流動資金。

　　網(wǎng)上路演時間：2020年11月20日(星期五)14:00-16:00

　　漢得轉(zhuǎn)債：每股配售1.0685元面值，百元股票含權(quán)11.19，深市按張計算，一手所需資金8938元，936股可配一手，杠桿比例8.93，安全墊預(yù)估1.57%

　　【漢得信息簡介】

　　上海漢得信息技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“漢得”）成立于1996年，并于2011年在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市（證券代碼：300170，證券簡稱：漢得信息）成為主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域的首家A股上市公司。近年來漢得在保持主營業(yè)務(wù)國內(nèi)領(lǐng)先的同時，通過行業(yè)精細化、解決方案產(chǎn)品化與標準化、項目管理透明化等手段，提高行業(yè)整合解決方案能力，提升交付質(zhì)量與效率，努力為客戶創(chuàng)造更多價值，帶來更好體驗。通過20多年的努力，漢得將服務(wù)區(qū)域不斷擴展，已陸續(xù)設(shè)立深圳、武漢、成都、番禺等分公司，廣州、北京、西安、青島等辦事機構(gòu)，以及包括長沙市、天津市等在內(nèi)的多個技術(shù)服務(wù)中心。伴隨客戶信息化需求的海外延伸，漢得先后成立日本、新加坡 、美國等海外一級子公司與印度 、荷蘭等海外二級子公司，已逐步具備提供覆蓋全球信息化服務(wù)的能力

　　漢得信息是國內(nèi)最早從事高端ERP實施服務(wù)的專業(yè)咨詢公司之一,通過多年的發(fā)展,公司在企業(yè)信息化領(lǐng)域的客戶規(guī)模、實施經(jīng)驗、專業(yè)技術(shù)、人才團隊和服務(wù)能力已居于國內(nèi)領(lǐng)先水平。多年來公司除了在傳統(tǒng)IT領(lǐng)域不斷精益求精,也積極跟蹤和研究新技術(shù),充分與全球IT生態(tài)圈的合作伙伴們共同推動包括云、大數(shù)據(jù)、人工智能、新零售、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新業(yè)務(wù)在企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用拓展。同時,公司為適應(yīng)企業(yè)客戶不斷發(fā)展的IT需求而持續(xù)豐富完善整體解決方案咨詢服務(wù)能力,積極研發(fā)自主產(chǎn)品和解決方案,使得公司的服務(wù)領(lǐng)域也隨之不斷延伸,公司已由最初的信息化軟件實施商,發(fā)展為解決方案服務(wù)商,并開始向數(shù)字化生態(tài)綜合服務(wù)商進化。

　　發(fā)行類型：交易所系統(tǒng)網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)行,交易所系統(tǒng)網(wǎng)上向原A股無限售股東優(yōu)先配售

　　【發(fā)行狀況】

　　漢得轉(zhuǎn)債(123077)：漢得信息300170可轉(zhuǎn)債申購指南，具體申購信息如下：

　　債券代碼：123077債券簡稱：漢得轉(zhuǎn)債

　　申購代碼：370170申購簡稱：漢得發(fā)債

　　原股東配售認購代碼：380170原股東配售認購簡稱：漢得配債

　　原股東股權(quán)登記日：2020-11-20原股東每股配售額(元/股)：1.0685

　　正股代碼：300170正股簡稱：漢得信息

　　發(fā)行價格(元)：100.00實際募集資金總額(億元)：9.37

　　申購日期：2020-11-23周一申購上限(萬元)：100

　　【漢得轉(zhuǎn)債價值分析】

　　利息和贖回價：第一年0.40%，第二年0.60%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50%。贖回價：120元。

　　強贖條件：轉(zhuǎn)股期內(nèi)，正股連續(xù)30個交易日中，至少有15交易日的收盤價不低于轉(zhuǎn)股價的130%。

　　轉(zhuǎn)股價下修條件：存續(xù)期間，正股連續(xù)30交易日中，至少有15個交易日的收盤價低于轉(zhuǎn)股價的85%。下修轉(zhuǎn)股價無凈資產(chǎn)限制。

　　回售條件：到期最后2個計息年度內(nèi)，正股任何連續(xù)30個交易日的收盤價低于當期轉(zhuǎn)股價的70%?；厥蹆r為面值加當年利息。

　　【估值】

　　按照2020年三季報業(yè)績和最新機構(gòu)一致預(yù)期業(yè)績增速176.94%計算，漢得信息靜態(tài)估值市盈率PE：188.71，市凈率PB：2.56倍，成長性估值PEG：1.07。

　　參考近似評級和轉(zhuǎn)股價值的可轉(zhuǎn)債溢價率，預(yù)期合理定位在115元附近，即每中一簽盈利150元。

　　假定原股東優(yōu)先認購40%-80%，網(wǎng)上申購8萬億，則預(yù)期滿額申購中0.02-0.07簽。

　　按每股配售1.0685元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為11.59%。

　　按轉(zhuǎn)債上市定位估算，如果當前股價不變，搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為1.74%。

　　綜合評級

　　根據(jù)正股的業(yè)績和估值，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價值、評級和債券收益率綜合5星評級為：***。

　　1. 偏股型可轉(zhuǎn)債：轉(zhuǎn)債價格過高，無債券收益的可轉(zhuǎn)債。轉(zhuǎn)債價格主要隨正股波動。

　　2. 平衡型可轉(zhuǎn)債：轉(zhuǎn)股價值略大于純債價值，且有債券收益的可轉(zhuǎn)債。正股上漲推動轉(zhuǎn)債上漲，正股下跌，轉(zhuǎn)債僅小幅下跌。

　　3. 偏債型可轉(zhuǎn)債：純債價值大于轉(zhuǎn)股價值。正股上漲能推動轉(zhuǎn)債微幅上漲，正股下跌，轉(zhuǎn)債不跌或微幅小跌。

　　4. 純債價值：按照同評級、期限的企業(yè)債收益率對轉(zhuǎn)債的利息和贖回價進行折現(xiàn)，即可轉(zhuǎn)債的債底。

　　5. 保本價：可轉(zhuǎn)債未來的利息和到期贖回價之和。投資者在此價格之下買入，如果上市公司不破產(chǎn)，投資者的本金可以收回。

　　6. PE：市盈率，股價與每股盈利的比率。一般認為，如果一家公司股票的市盈率過高，那么該股票的價格可能有泡沫，價值被高估；反之市盈率過低，那么該股票的價格沒有泡沫，價值被低估。

　　7. PE(TTM)：滾動市盈率，即股價/最近四個季度每股收益之和。

　　8. PB：市凈率，每股股價與每股凈資產(chǎn)的比率。一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。

　　9. ROE：凈資產(chǎn)收益率，公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明公司的盈利能力越強。此處采用PE和PB估算，與年報上的數(shù)據(jù)有少許差異。

　　10. PEG：市盈率相對盈利增長比率，等于市盈率/（每股收益增長率*100）。用于衡量公司相對于業(yè)績成長性的估值水平，PEG大于0且小于1表示估值較低，1表示合理，大于1表示估值偏高。

　　漢得發(fā)債上市時間可能會在12月中旬。