多種跡象表明，汽車芯片短缺逐步緩解，昨日中汽協(xié)“車規(guī)級(jí)芯片供應(yīng)形勢(shì)稍好于Q3”的表態(tài)進(jìn)一步提振市場(chǎng)信心，汽車板塊持續(xù)走高。

　　值得注意的是，細(xì)分賽道中，汽車電子表現(xiàn)突出，今日多只個(gè)股漲幅較大。其中，上聲電子、卡倍億早盤一度觸及漲停；均勝電子、【滬光股份(605333)、股吧】今早封板，后者更是收獲五連板。

　　智能化、電動(dòng)化雙輪驅(qū)動(dòng) 汽車電子迎廣闊空間

　　今年以來，新能源汽車保有量不斷攀升，月度滲透率維持在高位。中汽協(xié)昨日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月我國(guó)新能源汽車銷量38.3萬輛，同比增長(zhǎng)134.9%；新能源乘用車市場(chǎng)滲透率達(dá)18.2%。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，明年新能源汽車滲透率可提升至23%，銷量有望超過500萬臺(tái)。

　　電動(dòng)動(dòng)力總成系統(tǒng)有望全面代替?zhèn)鹘y(tǒng)燃油動(dòng)力總成系統(tǒng)，相關(guān)電子元器件需求迅猛增長(zhǎng)。招商銀行預(yù)計(jì)，到2025年電動(dòng)化相關(guān)元器件需求有望增長(zhǎng)2630美元/車。

　　同時(shí)，智能駕駛也在加速發(fā)展，車企、科技企業(yè)等相繼入局。到2025年，全球L2及以上自動(dòng)駕駛汽車滲透率有望超過70%。

　　汽車駕駛由輔助駕駛逐步進(jìn)入到自動(dòng)駕駛，交通工具場(chǎng)景向智能出行場(chǎng)景轉(zhuǎn)變。分析師認(rèn)為，智能汽車的持續(xù)升級(jí)將伴隨著硬件軍備競(jìng)賽，到2025年智能化相關(guān)元器件需求有望增長(zhǎng)1665美元/車。

　　兩相疊加，招商銀行上述報(bào)告指出，電動(dòng)化與智能化變革正在重塑傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈格局，汽車電子成為推動(dòng)變革的核心要素，預(yù)計(jì)到2030年汽車電子市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)4690億美元。萬聯(lián)證券也給出了類似觀點(diǎn)，分析師認(rèn)為，新能源汽車引領(lǐng)的汽車智能化、電動(dòng)化革命對(duì)相關(guān)汽車電子的增量市場(chǎng)帶動(dòng)是數(shù)以倍計(jì)的，且對(duì)傳統(tǒng)汽車廠商的產(chǎn)品升級(jí)也起到標(biāo)桿作用。

　　浙商證券分析師建議把握兩大投資主線：

　　從技術(shù)進(jìn)步趨勢(shì)來說，尋找電動(dòng)化、智能化進(jìn)程中受益的領(lǐng)域，看好輕量化底盤、一體化壓鑄、車燈升級(jí)、HUD、座椅國(guó)產(chǎn)化等方向；

　　而客戶拓展邏輯下，主要看好特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈、比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈核心供應(yīng)商。

　　A股汽車電子廠商中：

　　【上聲電子(688533)、股吧】客戶已覆蓋大多主流車企，包括特斯拉、比亞迪、蔚來、理想、威馬、零跑汽車、大眾集團(tuán)、福特、通用等；

　　滬光股份此前招股意向書披露，取得特斯拉項(xiàng)目定點(diǎn)，為后者提供高壓線束。公司擬定增募資不超過7.03億元，用于昆山澤軒汽車電器有限公司汽車線束部件生產(chǎn)項(xiàng)目等；

　　均勝電子子公司均聯(lián)智行已與華為簽署合作協(xié)議，重點(diǎn)圍繞智能座艙領(lǐng)域合作。公司已獲得上汽、江淮、小鵬、蔚來等車企訂單。