【汽車】近期中汽協(xié)和乘聯(lián)會相繼發(fā)布了6月汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，汽車產(chǎn)銷降幅縮窄，乘用車需求回暖。這主要得益于乘用車零售端需求回升，零售銷量年內(nèi)首次同比回正。隨著7月1日部分地區(qū)提前實施國六標準，以及新能源汽車補貼退坡過渡期的結(jié)束，近期車企和經(jīng)銷商為了對國五車型進行庫存清理而采取了促銷政策，市場需求得到刺激，乘用車表現(xiàn)超過市場預(yù)期。此外，雙積分修訂案（征求意見稿）發(fā)布，修改了NEV積分計算方式，包括加強對整車能耗等性能提升的要求，弱化續(xù)航里程要求，有利于從實質(zhì)上引導(dǎo)新能源汽車節(jié)能降耗，進一步推動行業(yè)長期健康發(fā)展。

　　【軍工】近期軍工板塊表現(xiàn)低迷。多家上市公司發(fā)布2019年中期業(yè)績預(yù)告，從已披露的中報數(shù)據(jù)企業(yè)來看，僅13家公司業(yè)績上行，華訊方舟、北斗星通、博云新材等企業(yè)出現(xiàn)首次虧損。雖然從已披露企業(yè)數(shù)據(jù)來看軍工板塊表現(xiàn)一般，但是我們認為軍工板塊中其他還未披露業(yè)績公司中包含中直股份、中航飛機、中航光電、航天發(fā)展等眾多優(yōu)質(zhì)央企上市公司，從一季報數(shù)據(jù)來看增長明顯，我們認為隨著中報披露期來臨，軍工板塊中報業(yè)績有望延續(xù)良好表現(xiàn)。隨著科研院所改制、等改革不斷推進，2019年我國國防預(yù)算同比增長7.5%，軍工板塊基本面持續(xù)向好，建議關(guān)注具備核心研發(fā)能力、盈利能力較強的優(yōu)質(zhì)軍民融合個股。

　　【機械設(shè)備】近期A股機械板塊表現(xiàn)較差，但漲幅居前的標的沒有明顯的板塊聚集效應(yīng)。目前制造業(yè)投資前景存在較大不確定性，我們?nèi)越ㄗh控制適當倉位，關(guān)注投資前景確定，前期漲幅不大的新興先進制造（半導(dǎo)體和5G）板塊標的以及中報預(yù)期較好的自下而上的個股標的。

　　行業(yè)動態(tài)

　　【汽車】

　　近日，雄安新區(qū)管委會發(fā)布《關(guān)于劃定雄安新區(qū)移動源污染物低排放控制區(qū)的通告》提出，雄安新區(qū)在全國率先建立移動源污染物低排放控制區(qū)，進一步減少移動源污染排放，根本改善大氣環(huán)境質(zhì)量。為優(yōu)化能源消費結(jié)構(gòu)，自通告發(fā)布之日起，新區(qū)范圍內(nèi)新購置非道路移動機械和重型運輸車輛，如有新能源車型，必須購置新能源車型。明年1月1日起，新區(qū)范圍內(nèi)建設(shè)工程使用（含新區(qū)范圍外的物料運輸）的重型柴油車不得低于國五排放標準，且滿足《柴油車污染物排放限值及測量方法（自由加速法及加載減速法）》中排放限值要求。

　　明年年底前，新區(qū)范圍內(nèi)運營的公共汽車、環(huán)衛(wèi)、通勤、輕型物流配送等車輛，應(yīng)全部實現(xiàn)新能源化。（第一電動網(wǎng)）