金九銀十是中國華北地區(qū)最好的季節(jié)，而這個(gè)秋天的資本市場(chǎng)，注定是繁忙無比的。螞蟻集團(tuán)25天“閃電”過會(huì)，糧油“巨無霸”益海嘉里登陸創(chuàng)業(yè)板，資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)再起風(fēng)云。

　　螞蟻集團(tuán)25天“閃電”過會(huì)

　　9月18日晚間，上交所披露的科創(chuàng)板上市委第77次審議會(huì)議結(jié)果顯示，螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO過會(huì)。從科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)獲受理到本次過會(huì)，螞蟻集團(tuán)共用時(shí)25天，該速度僅次于【中芯國際(688981)、股吧】在6月份的19天用時(shí)。

　　　　成立于2004年的螞蟻集團(tuán)是中國的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司。公司起步于淘寶網(wǎng)第三方支付平臺(tái)“支付寶”，2014年，阿里巴巴集團(tuán)分拆旗下金融業(yè)務(wù)，成立浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司(簡稱螞蟻金服)，2020年6月變更為螞蟻集團(tuán)。螞蟻集團(tuán)于7月20日宣布啟動(dòng)在A+H股同步發(fā)行上市計(jì)劃以來，進(jìn)展迅速。8月25日，上交所和港交所同步受理螞蟻集團(tuán)的IPO申請(qǐng)。9月9日，螞蟻集團(tuán)已經(jīng)回復(fù)了上交所兩輪問詢。到9月18日過會(huì)，整個(gè)過程不足一個(gè)月。

　　此次螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO擬募資480億元。有消息稱，螞蟻集團(tuán)計(jì)劃在上交所科創(chuàng)板籌集的金額或超過在港交所的籌資，總籌資規(guī)模或高達(dá)300億美元，或?qū)⒊蔀槿蛞?guī)模最大IPO；據(jù)媒體援引消息人士稱，螞蟻集團(tuán)計(jì)劃最早于下周尋求獲得港交所上市批準(zhǔn)。

　　根據(jù)螞蟻集團(tuán)A股的招股說明書，杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)及杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)分別持有螞蟻集團(tuán)29.8621%及20.6556%的股份。杭州君瀚及杭州君澳的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人為杭州云鉑投資咨詢有限公司。

　　馬云通過杭州云鉑控制的杭州君瀚及杭州君澳間接控制螞蟻集團(tuán)50.5177%的股份，為實(shí)際控制人。發(fā)行完成后，杭州君瀚、杭州君澳合計(jì)持股將不低于40%。同時(shí)，馬云個(gè)人持股比例不超過8.8%。

　　按照2250億美元估值來算，螞蟻上市后，包括馬云在內(nèi)的40位螞蟻集團(tuán)和阿里系高管中，將誕生至少4位百億富翁和35位十億富豪。而1.66萬名螞蟻員工和部分阿里系員工，將共同分享30.79億股即1590億元的巨額財(cái)富。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，螞蟻集團(tuán)在A股目前有君正集團(tuán)、中國人壽、新華保險(xiǎn)、永安行、【合肥城建(002208)、股吧】、申通地鐵、雄帝科技、湘郵科技、張江高科、新希望、綠地控股等數(shù)十家相關(guān)概念股。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，螞蟻集團(tuán)的上市或?qū)⑼苿?dòng)相關(guān)概念股迎來大漲。

　　糧油“巨無霸”登陸創(chuàng)業(yè)板

　　A股創(chuàng)業(yè)板終于迎來了一頭“巨無霸”。9月16日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告，同意益海嘉里【金龍魚(300999)、股吧】糧油食品有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO注冊(cè)。益海嘉里計(jì)劃融資138.7億元，市值可達(dá)2000億，相當(dāng)于兩個(gè)茅臺(tái)的營收體量，益海嘉里能否像茅臺(tái)一般，一騎絕塵，領(lǐng)跑消費(fèi)股值得期待。

　　　　益海嘉里登陸創(chuàng)業(yè)板，實(shí)力不容小覷。據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公告，益海嘉里擬發(fā)行5.42億股，占發(fā)行后總股本的比例為10%。招股書顯示，其募資需求合計(jì)為138.7億元，將用于廚房食品項(xiàng)目，包括食用油、面粉及綜合項(xiàng)目。這也意味著，一旦募資成功，益海嘉里將成為創(chuàng)業(yè)板有史以來IPO募資規(guī)模最大的企業(yè)。

　　從益海嘉里近年來的業(yè)績表現(xiàn)來看，其作為糧油“巨無霸”的身份也是實(shí)至名歸。公司是國內(nèi)最大的食品加工企業(yè)之一，旗下有“金龍魚”、“香滿園”、“歐麗薇蘭”等多個(gè)耳熟能詳?shù)闹放啤Ｒ婧＜卫锶ツ甑臓I收就已經(jīng)超過了貴州茅臺(tái)，根據(jù)招股書，其在2017-2019年的營收分別為1507.66億元、1670.74億元、1707.43億元。此前，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)營收的最高紀(jì)錄為【上海鋼聯(lián)(300226)、股吧】創(chuàng)造的1226億元。

　　此外，益海嘉里的外資背景也頗受市場(chǎng)關(guān)注。益海嘉里最早是外商獨(dú)資公司，母公司是新加坡上市公司豐益國際。根據(jù)招股書，益海嘉里2018年變更為中外合資企業(yè)，其中豐益國際的持股比例為99.99%，上海闊海投資有限公司持股比例為0.01%。在業(yè)內(nèi)人士看來，登陸創(chuàng)業(yè)板將會(huì)給益海嘉里在中國市場(chǎng)的發(fā)展帶來新機(jī)遇。

　　糧油界的巨無霸登場(chǎng)，讓資本市場(chǎng)又多了一個(gè)有力的競(jìng)爭(zhēng)者。益海嘉里上市后，憑借其營收實(shí)力和市值的增長速度，有望成為資本市場(chǎng)下一個(gè)海天味業(yè)。海天味業(yè)旗下海天醬油的營業(yè)收入占其全部營業(yè)收入的57%，而根據(jù)招股書，益海嘉里旗下的金龍魚糧油也是其重要的營業(yè)收入來源。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示：“益海嘉里的營收規(guī)模是海天味業(yè)的八倍，說它是投資市場(chǎng)的下一個(gè)海天味業(yè)，并不夸張。但是其上市后能否被國內(nèi)投資者持續(xù)看好，尚待進(jìn)一步觀察?！?/p>

　　近幾年，有中國企業(yè)打算賣掉國內(nèi)資產(chǎn)，去國外大力布局，也有益海嘉里背后的外資，在中國深入布局，其中有追逐利益成分，側(cè)面也反映出中國市場(chǎng)的潛力。如今，益海嘉里已經(jīng)過會(huì)，“內(nèi)資”身份幾乎已經(jīng)取得，將與中糧等本土糧油巨頭將展開新一輪競(jìng)爭(zhēng)。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，中國糧食市場(chǎng)空間大，但同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，哪個(gè)品牌能優(yōu)先在消費(fèi)者中積累更高的認(rèn)知度和美譽(yù)度、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差異化，就會(huì)有望贏得未來的戰(zhàn)場(chǎng)。

　　全景數(shù)據(jù)IPO市場(chǎng)動(dòng)態(tài)周報(bào)

　　據(jù)全景數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，截止9月18日，IPO信息披露在審企業(yè)共計(jì)1103家，其中，傳統(tǒng)板塊218家(上交所主板、深交所主板、中小板)，上交所科創(chuàng)板和深交所創(chuàng)業(yè)板共計(jì)807家，新三板精選層78家。

　　(一) 傳統(tǒng)板塊

　　新增受理企業(yè)1家-湖南麗臣實(shí)業(yè)

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截止9月18日，218家(上交所主板、深交所主板中小板)IPO信息披露企業(yè)中，從地域劃分來看，浙江依舊是IPO企業(yè)存量最大的省份。湖南新增受理企業(yè)-湖南麗臣實(shí)業(yè)。

　　　　圖1:傳統(tǒng)板塊IPO在審企業(yè)區(qū)域分布圖

　　(二) 科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板

　　山西有望突破多年新股“顆粒無收”局面

　　據(jù)上交所和深交所網(wǎng)站公開數(shù)據(jù)顯示，在已經(jīng)披露的807家企業(yè)名單中，從地域分布上來看，山西有望突破多年新股“顆粒無收”局面，山西錦波生物醫(yī)藥股份有限公司已進(jìn)入問詢階段。

　　　　圖2:上交所科創(chuàng)板和深交所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)區(qū)域分布

　　(三) 新三板精選層

　　截止9月18日，據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)網(wǎng)站公開數(shù)據(jù)顯示，共計(jì)78家新三板精選層企業(yè)進(jìn)行IPO信息披露，9月16日，三元基因進(jìn)入新三板精選層問詢。

　　核準(zhǔn)企業(yè)占比超四成

　　據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)網(wǎng)站公開數(shù)據(jù)顯示，截止目前，已問詢22家，占比28%；核準(zhǔn)32家，占比41%；已受理12家，占比16%；掛牌委會(huì)議暫緩和中止各1家。

　　　　圖3:新三板精選層IPO在審企業(yè)審理狀態(tài)圖

　　(四) 中介機(jī)構(gòu)情況

　　截止9月4日，參與IPO機(jī)構(gòu)中，保薦機(jī)構(gòu)79家券商，律師事務(wù)所116家，會(huì)計(jì)師事務(wù)所46家。保薦機(jī)構(gòu)方面，共計(jì)18家券商保薦企業(yè)數(shù)量超過20家，合計(jì)795家，占比超過七成。

　　　　圖4:券商保薦企業(yè)數(shù)量圖(大于10家)

　　最新擬IPO排隊(duì)名單

　　　　精選層最新申報(bào)名單