近日，柔性屏“獨角獸”企業(yè)柔宇科技科創(chuàng)板IPO申請獲上交所受理。

　　柔宇科技科創(chuàng)板IPO擬募資144億

　　僅次于【中芯國際(688981)、股吧】

　　招股書顯示，柔宇科技核心技術產(chǎn)品主要是柔性顯示屏和柔性傳感器，應用產(chǎn)品除了可折疊手機，還有柔記智能手寫本、柔宇智能會議顯示終端、電子書、車內安全智能屏、曲面電梯中控等。此前，柔宇科技因生產(chǎn)出全球第一臺折疊智能手機而聞名。

　　柔宇科技擬發(fā)行不超過1.2億股普通股(占發(fā)行后總股本的比例不低于10%)，募集資金144.34億元人民幣，在目前已上市的科創(chuàng)板個股中，募資額僅次于中芯國際(532.3億元)。

　　柔宇科技表示，募資金額將用于補充流動資金、柔性顯示基地升級擴增建設項目、柔性技術的企業(yè)解決方案、柔性前沿技術研發(fā)項目和新一代柔性智能終端開發(fā)項目。

　　值得注意的是，如果按照144.34億元計劃募集資金、發(fā)行后4.8億股的總股本計算，柔宇科技若順利上市，估值將達到577.36億元，柔宇科技發(fā)行價也將達到120.28元/股。

　　從業(yè)績表現(xiàn)上看，截至2020年6月30日，柔宇科技存在未彌補虧損24.27億元，且2019年柔宇科技營收僅為2.27億元，凈利潤為-10.73億元。

　　而與柔宇科技同樣存在未彌補虧損的AI四小龍之一——【寒武紀(688256)、股吧】，截至1月8日總市值規(guī)模也僅為586.07億元。

　　作為一家深圳明星企業(yè)，柔宇科技從一出生就光彩照人，并獲得諸多一線機構投資人的青睞。

　　早期其投資方包括Knight Capital、IDG Capital、Poly Capital Management、AMTD Group和解植坤的基金，以及深圳國資的創(chuàng)投企業(yè)。

　　2014年發(fā)布第一代柔性屏幕后，柔宇的融資之路更為順暢。在2015年8月份的C輪融資中，中信資本、浦發(fā)銀行等加入，總投資額達到11億元；一年后的C+輪融資中獲得5億元投資額。

　　　　截止目前，柔宇投資方包括各大銀行，以及深創(chuàng)投、松禾資本、IDG、中信資本、基石資本、越秀產(chǎn)業(yè)基金、保利等多家明星機構，出資方近40家。僅深創(chuàng)投一家機構連續(xù)三年就投資了數(shù)十億元。

　　招股書顯示，本次發(fā)行前，柔宇科技前十大股東分別為：劉自鴻(持股38.61%)、中信資本(持股6.05%)、魏鵬(持股4.97%)、深創(chuàng)投(持股4.64%)、余曉軍(持股4.47%)、深圳慧港(持股4.06%)、Jack and Fishcher(持股3.79%)、深圳松禾(持股3.60%)、西藏祥盛(持股2.53%)、楊樂宜(持股2.17%)。

　　盡管已經(jīng)完成數(shù)輪融資，持續(xù)虧損令柔宇科技的現(xiàn)金流高度緊張。

　　2017-2019年以及2020年1-6月，柔宇科技實現(xiàn)歸母凈利潤分別約為-3.59億元、-8.02億元、-10.73億元和-9.61億元，對應實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤分別約為-3.59億元、-7.86億元、-9.86億元和-7.44億元。

　　2017年-2019年期間，柔宇科技經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分別為-3.58億元、-6.12億元和-8.1億元；2017年至2020年上半年，公司應收賬款賬面價值分別為0.29億元、0.41億元、0.88億元和0.98億元，占當期營業(yè)收入的比例分別為45.11%、38.05%、38.59%和84.09%。

　　倍杰特創(chuàng)業(yè)板IPO成功過會

　　一家三口掌控董事會

　　1月6日，創(chuàng)業(yè)板上市委員會2021年第1次審議會議召開，審議結果顯示，倍杰特集團股份有限公司(以下簡稱“倍杰特”)首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是2021年第一批過會的4家企業(yè)之一。

　　倍杰特主營業(yè)務聚焦于污水資源化再利用和水深度處理，依托自主研發(fā)的高含鹽廢水零排放分鹽技術、中水高效回用工藝技術、高鹽復雜廢水減量化工藝技術等一系列核心技術，為客戶提供水處理解決方案、運營管理及技術服務、商品制造與銷售服務。

　　招股書顯示，公司的控股股東為權秋紅，直接持有公司48.20%的股份；公司的共同實際控制人為權秋紅、張建飛和權思影，其中張建飛持有公司16.59%的股份，權思影持有公司12.68%的股份，權秋紅與張建飛為夫妻關系，與權思影為母女關系，張建飛與權思影為繼父女關系，三人合計持有公司77.47%的股權。

　　此外，倍杰特是典型的家族企業(yè)治理結構，公司董事會一家三口齊上陣，在不含獨董外的6名董事席位中占了一半。權秋紅、張建飛和權思影分別擔任公司董事長，公司的董事兼總經(jīng)理及核心技術人員，董事兼董事會秘書，均對公司的經(jīng)營發(fā)展和各項決策具有重大影響。

　　倍杰特本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股份不超過9200萬股，占發(fā)行人本次發(fā)行后總股本的比例不低于10%。本次發(fā)行股份全部為新股發(fā)行，公司原股東不公開發(fā)售股份。倍杰特擬募集資金6.00億元，其中，4.50億元用于環(huán)保新材料項目(一期)，1.50億元用于補充營運資金。

　　招股書披露，倍杰特累積了中國石化、中沙石化、中天合創(chuàng)、中煤集團、中海油、神華集團、大唐集團、國家電投、中鋁、延長石油、威立雅、農(nóng)夫山泉等眾多高端客戶資源，15年來，累計服務了數(shù)百家客戶。

　　在公司業(yè)績方面，2017年-2019年及2020年1-6月，倍杰特實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.92億元、4.00億元、4.76億元、1.68億元。同期凈利潤分別為8228.85萬元、1.01億元、1.20億元、3989.93萬元。此外，2020年1-9月，倍杰特營業(yè)收入為2.93億元，同比增長54.30%；歸屬于母公司股東的凈利潤為6708.88萬元，同比增長68.20%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為5720.31萬元，同比增長71.82%。

　　IPO市場動態(tài)周報(2020年1月1日-2021年1月8日)

　　一、IPO市場綜述

　　據(jù)全景數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，截止2021年1月8日，IPO信息披露在審企業(yè)共計1033家，其中，傳統(tǒng)板塊193家(上交所主板、深交所主板、中小板)，上交所科創(chuàng)板和深交所創(chuàng)業(yè)板共計765家，新三板精選層75家。

　　本周(1月1日—1月8日)，12家企業(yè)上會，1家暫緩提交。

　　據(jù)全景數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，1月1日至1月8日期間，IPO企業(yè)相關新聞共有14180條。本期市場關注熱點有：“2020年IPO盤點，過會率創(chuàng)新高”、“上市審議會4過4，創(chuàng)業(yè)板IPO迎開門紅”、“上海國企改革，新增10家企業(yè)科創(chuàng)板上市”、“2020年共有145家公司登陸科創(chuàng)板”、“眼科企業(yè)上市潮加速”、“瑞豐銀行IPO上會，有望成為浙江首家上市農(nóng)商行”、“收錢吧擬登陸創(chuàng)業(yè)板，沖刺‘聚合支付第一股’”、“創(chuàng)業(yè)板將迎‘糧油裝備第一股’”、“同惠電子1月11日精選層掛牌”、“佳力科技和立方控股均‘轉道’IPO”等。

　　據(jù)全景數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，1月1日至1月8日，資本市場IPO在審企業(yè)相關敏感新聞286篇，涉及瑞豐銀行、柔宇科技、百合醫(yī)療、倍杰特、廣州農(nóng)商行、恩威醫(yī)療、中糧工科、東風集團、李子園、芯愿景、紅星美羚、維尼健康等。

　　(一)傳統(tǒng)板塊

　　據(jù)證監(jiān)會公開數(shù)據(jù)顯示，截止2021年1月8日，共計193家(上交所主板、深交所主板中小板)企業(yè)進行IPO申請。

　　預披露企業(yè)61家，數(shù)量最多

　　據(jù)證監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截止目前，占比最高的是預披露企業(yè)，共計61家，占比32%；已通過發(fā)審會59家，占比30%。

　　圖1:傳統(tǒng)板塊受理狀態(tài)

　　(二)科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板

　　據(jù)上交所和深交所網(wǎng)站公開數(shù)據(jù)顯示，截止2021年1月8日，IPO申請企業(yè)765家企業(yè)。

　　已問詢企業(yè)已達297家

　　據(jù)上交所和深交所網(wǎng)站公開數(shù)據(jù)顯示，截止目前，已問詢297家，占比42%；上市委員會通過141家，占比18%；已受理115家，占比15%。

　　圖2:科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板受理狀態(tài)

　　(三) 新三板精選層

　　截止2021年1月8日，據(jù)全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)網(wǎng)站公開數(shù)據(jù)顯示，共計75家企業(yè)申請掛牌新三板精選層。

　　中止企業(yè)51家

　　據(jù)全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)網(wǎng)站公開數(shù)據(jù)顯示，截止目前，中止51家；終止13家。

　　圖3:新三板精選層IPO在審企業(yè)審理狀態(tài)圖

　　二、本周IPO市場動態(tài)

　　(一)本周IPO企業(yè)上會情況：17過16,1家暫緩提交

　　本周(1月1日-1月8日)，17家企業(yè)上會，16家企業(yè)審核通過，1家企業(yè)暫緩提交。

　　圖4:上會通過企業(yè)板塊分布圖

　　百合醫(yī)療成今年IPO暫緩審議首家

　　科創(chuàng)板上市委2021年第1次審議會議于昨日召開，審議結果顯示，廣東百合醫(yī)療科技股份有限公司(以下簡稱“百合醫(yī)療”)首發(fā)暫緩審議。這是今年上會遭暫緩審議的首家科創(chuàng)板企業(yè)。百合醫(yī)療本次發(fā)行的保薦機構為興業(yè)證券股份有限公司，保薦代表人為施娟、楊偉朝。這是興業(yè)證券年內保薦成功的首單科創(chuàng)板項目。

　　三、下周IPO市場動態(tài)

　　(一)下周IPO上會情況

　　下周(1月9日-1月15日)，有16家企業(yè)上會接受IPO審核，分別為科創(chuàng)板4家，創(chuàng)業(yè)板7家，上交所主板3家，中小板2家。

　　圖5:下周IPO上會企業(yè)板塊分布

　　(二)下周IPO申購情況

　　根據(jù)新股發(fā)行安排，下周A股將有9新股申購。

　　表1:下周申購企業(yè)列表

　　(三)下周IPO上市情況

　　根據(jù)新股發(fā)行安排，下周1家企業(yè)上市。

　　表2:下周上市企業(yè)列表

　　附最新擬IPO企業(yè)排隊名單