首批8單科創(chuàng)票據(jù)近日在銀行間債券市場落地。

　　6月6日，《金融時報》記者通過公開資料查詢了解到，目前，無錫華光環(huán)保能源集團股份有限公司、三一集團有限公司、巨化集團有限公司、中交第二航務工程局有限公司、正泰集團股份有限公司、三一重工（600031）股份有限公司已完成科創(chuàng)票據(jù)簿記發(fā)行，【四川長虹(600839)、股吧】（600839）電子控股集團有限公司、陜西延長石油（集團）有限責任公司也將于近日完成發(fā)行。

　　5月20日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）發(fā)布《關于升級推出科創(chuàng)票據(jù)相關事宜的通知》（以下簡稱《通知》），在總結科技創(chuàng)新主題高成長型企業(yè)債務融資工具、雙創(chuàng)專項債務融資工具和創(chuàng)投企業(yè)債務融資工具三大既有科創(chuàng)概念融資產(chǎn)品的實踐基礎上，整合升級推出科創(chuàng)票據(jù)。短短半個月內(nèi)，首批科創(chuàng)票據(jù)項目已正式落地，體現(xiàn)出銀行間債市積極落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的強大執(zhí)行力。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，科創(chuàng)票據(jù)首批試點項目具有鮮明的主題特色和示范效應，市場響應積極，預計后續(xù)仍將有數(shù)批科創(chuàng)企業(yè)持續(xù)發(fā)行主體類科創(chuàng)票據(jù)；同時，募集資金支持科創(chuàng)領域的用途類科創(chuàng)票據(jù)也有望陸續(xù)發(fā)行。

　　引導資金精準支持科創(chuàng)企業(yè)

　　從發(fā)行文件披露情況來看，首批落地的科創(chuàng)票據(jù)硬科技特色明顯，發(fā)行主體均具有顯著的科創(chuàng)屬性和科技競爭力。例如，三一集團及其子公司三一重工股具有智能制造示范工廠、制造業(yè)單項冠軍等多項科技創(chuàng)新稱號；中交二航局先后多次榮獲國家科技進步獎和中國專利獎，上百項科技創(chuàng)新成果達到國際領先和國際先進水平；陜延油集團是國家企業(yè)技術中心及陜西省首批創(chuàng)新型企業(yè)，在化石能源大規(guī)模低碳化利用減排等科創(chuàng)領域擁有先進技術及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。其他試點發(fā)行人也在各自科技創(chuàng)新領域具備核心技術和市場競爭優(yōu)勢。

　　分析人士表示，《通知》明確，科技創(chuàng)新企業(yè)擬發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)需具備至少一項相應的科技創(chuàng)新稱號，首批試點主體類科創(chuàng)票據(jù)發(fā)行人在募集說明書重點披露了發(fā)行人的科創(chuàng)屬性和科創(chuàng)能力，滿足《通知》要求，并進一步提升了科創(chuàng)企業(yè)的資本市場辨識度，有助于引導金融機構精準支持科技創(chuàng)新，加強科技創(chuàng)新與債券市場的聯(lián)動與協(xié)同。

　　巨化集團科創(chuàng)票據(jù)主承銷商農(nóng)業(yè)銀行投資銀行部副總裁楊軍表示，科創(chuàng)票據(jù)的推出為金融服務科創(chuàng)賦予了新的能量，提供了新的工具。更多的實體企業(yè)將依托發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)實現(xiàn)技術突破和產(chǎn)業(yè)升級，更多的投資資金也將通過科創(chuàng)票據(jù)直接流向科創(chuàng)領域，形成良性循環(huán)，為助推科技創(chuàng)新發(fā)展注入強大動力。

　　值得一提的是，首批主體類科創(chuàng)票據(jù)發(fā)行人中，近半數(shù)為民營企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋超短融、普通中票、長期限含權中票等各期限產(chǎn)品，體現(xiàn)了科創(chuàng)票據(jù)服務實體經(jīng)濟的普惠性和包容性。從市場反響來看，吸引了國有大行、股份制銀行以及城商行等各類型主承銷商積極參與，各類機構投資人踴躍認購。

　　分析人士表示，已經(jīng)完成發(fā)行的幾單科創(chuàng)票據(jù)反響良好，發(fā)行人總體都比較滿意。未來，金融支持創(chuàng)新體系將持續(xù)完善，多層次資本市場融資功能將進一步增強。

　　持續(xù)服務國家創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略

　　持續(xù)增強對科技創(chuàng)新企業(yè)的融資服務能力是銀行間債券市場一直以來的發(fā)力方向。在此次科創(chuàng)票據(jù)推出之前，近年間，銀行間市場通過科技創(chuàng)新主題高成長型企業(yè)債務融資工具、雙創(chuàng)專項債務融資工具和創(chuàng)投企業(yè)債務融資工具三大科創(chuàng)融資產(chǎn)品累計發(fā)行1179億元，廣泛支持了集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等行業(yè)的400余家科創(chuàng)企業(yè)，培育了大批致力于支持科創(chuàng)領域的投資人。其中，高成長型企業(yè)債務融資工具自2021年3月推出以來，累計發(fā)行超200億元，支持包括制造業(yè)單項冠軍和專精特新“小巨人”企業(yè)在內(nèi)的61家科技創(chuàng)新企業(yè)獲得融資，民營企業(yè)發(fā)行占比超70%。

　　“此次升級推出科創(chuàng)票據(jù)既是響應國家創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，也是順應市場發(fā)展趨勢和呼聲?！蹦橙倘耸繉Α督鹑跁r報》記者表示，科創(chuàng)票據(jù)是聚攏上述三類科創(chuàng)融資產(chǎn)品發(fā)力點形成的合力產(chǎn)品，將有效加強債券市場的資源配置能力，更好集聚債券市場服務科技創(chuàng)新的力量。

　　三一集團科創(chuàng)票據(jù)主承銷商中信銀行投資銀行部總經(jīng)理匡彥華也表示，科創(chuàng)票據(jù)的問世有利于提高科技創(chuàng)新領域的企業(yè)在債務資本市場的辨識度，將科創(chuàng)型企業(yè)的科技屬性和創(chuàng)新價值充分顯性化和標準化，有助于更充分發(fā)揮債券市場支持國家創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的重要作用。

　　值得一提的是，《通知》中所稱的科創(chuàng)票據(jù)除本次已落地的主體類科創(chuàng)票據(jù)外，還包括用途類科創(chuàng)票據(jù)，針對非科創(chuàng)企業(yè)擬發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)的，要求募集資金中50%以上用于支持科技創(chuàng)新發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，用途類科創(chuàng)票據(jù)也將很快落地。

　　交易商協(xié)會相關負責人表示，下一步，將繼續(xù)大力引導資金向科技創(chuàng)新類領域集聚，服務創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，助力完善國家創(chuàng)新體系，加快建設科技強國。

　　銀行間債市和交易所債市齊發(fā)力

　　近日，首批科技創(chuàng)新公司債券在交易所市場落地，與銀行間債市的科創(chuàng)票據(jù)形成合力，共同支持我國債券市場精準服務科創(chuàng)企業(yè)融資。

　　5月20日，在前期試點成熟的基礎上，上交所發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號——科技創(chuàng)新公司債券》，正式推出科技創(chuàng)新公司債券。隨后，國投集團、三峽集團、廣州港（601228）股份、華魯控股、江蘇永鋼5家公司在上交所成功發(fā)行科技創(chuàng)新債，合計募資146億元，獲得投資者踴躍認購。

　　“科技創(chuàng)新債旨在加強債券市場對科技創(chuàng)新領域的精準支持和資金直達，主要服務于科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類等四類發(fā)行人，重點支持高新技術產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等領域的融資需求，與兩類科創(chuàng)票據(jù)支持領域和支持方式基本一致?！鄙鲜鋈倘耸空f。

　　首批科創(chuàng)票據(jù)及科技創(chuàng)新債均以較低的發(fā)行利率順利發(fā)行，且獲得市場追捧，有利于進一步增強資本市場對科創(chuàng)企業(yè)投資的信心和力度，起到“反哺”作用，撬動更多社會資本加入，進一步帶動資金流向科技創(chuàng)新領域。

　　在業(yè)內(nèi)專家看來，銀行間債市與交易所債市齊發(fā)力，進一步拓寬了科創(chuàng)類企業(yè)的直接融資渠道，降低了融資成本，同時也最大限度地將各類不同層次的發(fā)行人納入范疇，提升了債券市場服務廣度。在精準支持科創(chuàng)企業(yè)融資、服務國家產(chǎn)業(yè)升級等領域，債券市場的作用將愈發(fā)突出。