摘要:

　　股指期貨:本周期指交割,但主力持倉(cāng)在本周初已順利逐步展期至下月合約,從而在周五交割日時(shí),市場(chǎng)并沒(méi)有大幅波動(dòng)。此外,期貨持倉(cāng)量于近2周持續(xù)下降,目前處于相對(duì)低位。

　　融資融券:(1)本周市場(chǎng)觸底反彈,融資融券增速大幅下降。兩融余額繼續(xù)下降,融資融券余額相對(duì)A股流通市值比值下降至3.42%。此外,本周兩市融資融券交易額相比全部A股的成交額占比基本不變。

　　(2)本周融資融券整體規(guī)模有所回落,目前為14213.47億元,融資融券余額相對(duì)A股流通市值占比為3.42%,較上周下降0.03%,處于下降趨勢(shì)。

　　期權(quán):本周上證50ETF下跌3.51%,成交量為12223萬(wàn)手。上證50ETF期權(quán)成交664362張合約,其中認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交408508張,認(rèn)沽期權(quán)成交255854張,認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)比率為0.63。整體上看,本周成交量繼續(xù)上升,其中認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交量隨市場(chǎng)后期大幅反彈而大幅上升。最活躍的期權(quán)合約分別為上證50ETF購(gòu)7月2.75和上證50ETF購(gòu)7月2.80。期權(quán)整體隱含波動(dòng)率本周整體大幅下降,認(rèn)購(gòu)期權(quán)的隱含波動(dòng)率整體降至38%左右。認(rèn)沽期權(quán)的隱含波動(dòng)率維持在45%左右。截至最新交易日,當(dāng)月平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)的實(shí)際杠桿為30.2,當(dāng)月平值認(rèn)沽期權(quán)的實(shí)際杠桿為28.5。