報告要點

　　事件描述

　　近期PPP行情火爆,市場情緒從建筑、環(huán)保蔓延至建材領域,今日PCCP表現(xiàn)亮眼,長江大宗攜手宏觀策略從基本面出發(fā),深度解讀PPP行情背后的驅動因素,為您帶來最有價值的投資建議及近期行業(yè)觀點。

　　事件評論

　　宏觀:從傳統(tǒng)到新型,基建的全景、內涵及投資機遇;

　　策略:在基建引入PPP方式是各級政府非常值得考慮的選擇;

　　建材:業(yè)績vs預期:兩維度下論PPP之于建材--水利及市政訂單加速+管廊及海綿城市預期升溫;

　　建筑:低估值修復+PPP訂單放量導致高成長預期帶動建筑板塊上漲;

　　環(huán)保:邏輯清晰,邊際強化,整體倉位不高的背景下,環(huán)保PPP行情能走得更遠;

　　鋼鐵:PPP利好基建、支撐鋼鐵短期需求,關注新興鑄管、金洲管道、首鋼股份;

　　有色:中期看多黃金,但在美聯(lián)儲加息的靴子落地之前,估計金價難有機會。繼續(xù)推薦中科三環(huán);

　　交運:PPP主題首推現(xiàn)代投資;

　　煤炭:動力煤供需核心在復產幅度,焦煤仍將維持強勢;

　　地產:8月銷售增速反彈,推薦低估值、業(yè)績高彈性個股;

　　化工:PPP何其好,化工不能少;

　　計算機:推薦智慧城市行業(yè)優(yōu)秀公司:天夏智慧;