美資加入！摩根大通申請設控股合資券商，曾記否與一創(chuàng)“七年之癢”

　　海外金融機構進入中國資本市場熱情持續(xù)升溫！

　　繼瑞銀集團、野村控股株式會社之后，J.P．摩根也申請在境內(nèi)設立新的合資券商。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉10日答記者問時表示：“5月10日，J.P.Morgan Broking（Hong Kong）Limited等向中國證監(jiān)會提交了設立外商投資證券公司的申請材料，J.P.Morgan Broking（Hong Kong）Limited擬持股51%。證監(jiān)會將依法、合規(guī)、高效地做好相關審核工作?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士分析稱，以近期各家機構的速度來看，短期內(nèi)還將有更多的境外金融機構向證監(jiān)會提交申請，此前法國興業(yè)銀行(601166) 也表示擬在華成立控股合資券商，但目前申請尚未提交。

　　公開資料顯示，J.P．摩根是一家跨國金融服務機構及美國最大的銀行之一，業(yè)務遍及60多個國家，包括投資銀行、金融交易處理、投資管理、個人銀行業(yè)務等。1987年開始在中國內(nèi)地投資及開展投資銀行業(yè)務。

　　曾設合資券商一創(chuàng)摩根七年終分手

　　2010年12月，J.P．摩根與第一創(chuàng)業(yè)(002797)合資成立第一創(chuàng)業(yè)摩根大通證券有限責任公司（以下簡稱“一創(chuàng)摩根”），注冊資本8億元，J.P．摩根與第一創(chuàng)業(yè)分別持股33.3%、66.7%。

　　2017年10月23日，一創(chuàng)摩根領取了北京市工商局換發(fā)的新營業(yè)執(zhí)照，J.P．摩根所持一創(chuàng)摩根33.30%的股權已過戶至第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司（以下簡稱“第一創(chuàng)業(yè)”）名下。

　　此后，一創(chuàng)摩根成為第一創(chuàng)業(yè)的全資子公司，同時更名為第一創(chuàng)業(yè)證券承銷保薦有限責任公司，官網(wǎng)簡稱為“一創(chuàng)投行”。

　　一創(chuàng)摩根的股權轉(zhuǎn)讓完成后，J.P．摩根在中國金融市場減少了一員“大將”。

　　彼時，J.P．摩根表示，轉(zhuǎn)讓一創(chuàng)摩根的股權并不意味著公司放棄中國市場，尤其是在中國的投行業(yè)務。

　　此次，在證監(jiān)會正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》短短數(shù)日內(nèi)，J.P．摩根就申請新設并控股證券公司，可謂是對之前表態(tài)的回應。

　　某券商投行人士表示，如果不介意新設立流程的時間成本，相比花時間處理與內(nèi)資股東的矛盾，把公司理順后再謀求控股，新設一家證券公司無疑是更好選擇。

　　業(yè)內(nèi)人士也分析稱，一些此前沒有在中國境內(nèi)參與設立合資券商的優(yōu)質(zhì)金融機構，確實也更傾向于新設立證券公司。

　　2015年以前，國內(nèi)合資券商共有中金、瑞銀證券、高盛高華、瑞信方正、中德證券、東方花旗、摩根士丹利華鑫、華歐國際、海際大和、第一創(chuàng)業(yè)摩根大通、華英證券等11家，其中后四家相繼轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)資券商。

　　中原證券(601375)分析師鄧淑斌

　　從業(yè)務情況看，除瑞銀證券外，其余合資券商的業(yè)務范圍均是單一的投資銀行業(yè)務范疇，外資持股比例不超過33.3%，且基本是以內(nèi)資券商的投行子公司形式存在，無法申請開展經(jīng)紀、資管等業(yè)務，這對合資券商的發(fā)展造成嚴重影響?！锻赓Y辦法》實施后，合資證券經(jīng)營范圍或業(yè)務牌照單一的現(xiàn)狀有望在較短時間內(nèi)得以改善。

　　證監(jiān)會尚未受理

　　在證監(jiān)會官網(wǎng)的行政許可及信息公開申請受理服務中心一欄下的“審批進度”公告中，目前只顯示受理了瑞銀集團的增持申請。

　　按照當前的法規(guī)要求，證監(jiān)會接受申請之后五個工作日必須受理，但是如果證監(jiān)會提出補證的要求，則按交齊材料之后的五個工作日計算。如果材料不完備，證監(jiān)會可以不予以受理。