專捕“獨(dú)角獸”的神器來(lái)了！如何使用？了解一下會(huì)對(duì)你有所幫助

　　專注捕獲“獨(dú)角獸”企業(yè)的“獨(dú)角獸”基金終于來(lái)了！

　　6月7日，6只剛獲批的戰(zhàn)略配售基金齊刷刷地披露了各自的招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及發(fā)售公告等，這6只基金都將于下周一公開(kāi)發(fā)售。我們先來(lái)看看這6只獨(dú)角獸基金的全貌：

　　　　基金君仔細(xì)研讀了它們發(fā)布的數(shù)十份報(bào)告，并為您量身定做了詳細(xì)的申購(gòu)策略、基金投資方向及需要注意的風(fēng)險(xiǎn)。

　　因各家戰(zhàn)略配售基金大致情況差別不大，故本文先以匯添富基金公司旗下的“匯添富3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）”為例進(jìn)行解讀，后面會(huì)附上其余戰(zhàn)略配售基金的匯總圖，以饗讀者。

　　什么是戰(zhàn)略配售基金？

　　公告顯示，匯添富3 年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）的基金簡(jiǎn)稱叫添富配售，基金代碼501188。本基金為混合型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金，高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。

　　本基金主要投資通過(guò)戰(zhàn)略配售取得的股票，在封閉運(yùn)作期內(nèi)主要采用戰(zhàn)略配售策略和債券投資策略。

　　其中，戰(zhàn)略配售策略為：將積極關(guān)注并深入分析和論證戰(zhàn)略配售股票的投資機(jī)會(huì)，通過(guò)綜合分析行業(yè)景氣度、企業(yè)的基本面、估值水平等多方面的因素，結(jié)合未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)判斷，精選戰(zhàn)略配售股票。戰(zhàn)略配售股票鎖定期結(jié)束后，本基金可對(duì)股票的投資價(jià)值做出判斷，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境，在有效識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，選擇適當(dāng)?shù)耐顺鰰r(shí)機(jī)，力爭(zhēng)獲取較高的投資回報(bào)。

　　債券投資策略：利率策略、信用策略（包括基于信用利差曲線變化的策略、基于信用變化的策略）、個(gè)券選擇策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略。

　　說(shuō)了半天，相信投資者還不是很明白這只“獨(dú)角獸”基金獨(dú)特在哪里？

　　按照業(yè)內(nèi)的說(shuō)法，伴隨國(guó)家各項(xiàng)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策不斷落地，以創(chuàng)新技術(shù)型企業(yè)為代表的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)迎來(lái)良好發(fā)展機(jī)遇，許多在海外上市的創(chuàng)新龍頭公司（指各個(gè)領(lǐng)域的獨(dú)角獸）將以IPO或CDR形式加速回歸A股市場(chǎng)。以工業(yè)富聯(lián)(601138,股吧)為代表的戰(zhàn)略配售或成為后續(xù)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)IPO或CDR發(fā)行上市的典型樣本，因此，戰(zhàn)略配售基金投資前景廣闊。

　　那么，未來(lái)有哪些公司可以期待呢？如圖：

　　　　如何運(yùn)作？

　　公告顯示，添富配售的基金類型為混合型證券投資基金，基金運(yùn)作方式為契約型開(kāi)放式。

　　如圖：

　　　　劃重點(diǎn)：也就說(shuō)，如果在添富配售公開(kāi)發(fā)售期間沒(méi)有申購(gòu)成功的投資者，6個(gè)月后，在額度允許的情況下，依然有機(jī)會(huì)從場(chǎng)外買到這只基金。但需注意的是，一旦投資者買了這只基金后，在封閉期間是無(wú)法贖回。

　　外界認(rèn)為，既然不能贖回，那么這就意味著投資者的資金必須凍結(jié)三年?；鹁鶕?jù)披露公告以及通過(guò)多方了解到，其實(shí)不然。

　　原因如圖：

　　　　劃重點(diǎn)：上述標(biāo)注的文字大意就說(shuō)，在這只基金的基金合同生效滿6個(gè)月后，可以申請(qǐng)?jiān)谏辖凰鲜薪灰?。封閉運(yùn)作期內(nèi)基金上市交易后，投資者可將其持有的場(chǎng)外基金份額通過(guò)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至場(chǎng)內(nèi)后上市交易。

　　因此，6個(gè)月后，投資者是可以把資金拿回來(lái)的，不過(guò)，這樣做也存在一定風(fēng)險(xiǎn)！存在一定風(fēng)險(xiǎn)！存在一定風(fēng)險(xiǎn)！重要事情說(shuō)三遍！

　　有何風(fēng)險(xiǎn)，基金君會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)章節(jié)為您解讀。

　　投資者如何申購(gòu)？

　　公告顯示，添富配售基金只通過(guò)場(chǎng)外公開(kāi)發(fā)售。場(chǎng)外將通過(guò)基金管理人的直銷網(wǎng)點(diǎn)及基金場(chǎng)外銷售機(jī)構(gòu)的銷售網(wǎng)點(diǎn)或按基金管理人、場(chǎng)外銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理公開(kāi)發(fā)售。

　　公開(kāi)發(fā)售時(shí)間如圖：

　　　　個(gè)人投資者申購(gòu)時(shí)需要注意的重點(diǎn)是如圖：

　　所以說(shuō)，個(gè)人投資者申購(gòu)一只基金的金額千萬(wàn)不要超過(guò)50萬(wàn)，若違規(guī)，基金公司是有權(quán)拒絕全部認(rèn)購(gòu)份額申請(qǐng)的。

　　基金各種費(fèi)率是多少？

　　公告顯示，添富配售針對(duì)個(gè)人投資者的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為每筆0.60%，針對(duì)特定機(jī)構(gòu)投資者，即全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金基金、職業(yè)年金基金等特定機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為每筆1000 元。

　　綜合來(lái)看，添富配售的封閉期內(nèi)管理費(fèi)和托管費(fèi)遠(yuǎn)低于普通基金，投資者能夠低成本享受此次投資盛宴。

　　基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)及后續(xù)事項(xiàng)

　　公告顯示，封閉期內(nèi)，基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300 指數(shù)收益率*60%+中債總指數(shù)收益率*40%。

　　封閉運(yùn)作期屆滿轉(zhuǎn)為“匯添富核心精選靈活配置混合型證券投資基（LOF）”之后，基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)將變?yōu)闇?00 指數(shù)收益率*50%+恒生指數(shù)收益率（使用估值匯率折算）*20%+中債綜合指數(shù)收益率*30%。

　　同時(shí)，基金采用自下而上的投資方法，以基本面分析為立足點(diǎn)，在科學(xué)嚴(yán)格管理風(fēng)險(xiǎn)的前提下，精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股，力爭(zhēng)為基金份額持有人謀求基金資產(chǎn)的中長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。值得注意的是，該基金未來(lái)將投資港股市場(chǎng)。

　　　　需要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？

　　公告顯示，添富配售在運(yùn)作中面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。如圖：

　　　　劃重點(diǎn)：也就說(shuō)，首次申購(gòu)的投資者，由于封閉運(yùn)作期內(nèi)投資者不能贖回基金份額，因此，投資者會(huì)面臨封閉運(yùn)作期內(nèi)無(wú)法贖回的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而基金在交易所上市后，在二級(jí)市場(chǎng)買賣基金份額的投資也將面臨折價(jià)或者溢價(jià)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　不過(guò)公告也表示，在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下，將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，滿足開(kāi)放期流動(dòng)性的需求。