世人皆醉，唯我獨(dú)醒 | 談股論金

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　　盤(pán)面消息

　　滬指今日跳空下行，收盤(pán)小幅下跌0.52%，收?qǐng)?bào)2844.51點(diǎn)，盤(pán)中最低下探至2803.79點(diǎn)，再創(chuàng)兩年新低；創(chuàng)業(yè)板指逆市走強(qiáng)，收盤(pán)大漲1.71%，收?qǐng)?bào)1564.92點(diǎn)。兩市合計(jì)成交僅有3258億元，行業(yè)板塊漲多跌少。

　　小水看盤(pán)

　　中國(guó)A股特立獨(dú)行的性格非常鮮明，有時(shí)候讓人歡喜，有時(shí)候也讓人煩惱。全球股市大跌的時(shí)候，特別是科技股大跌的時(shí)候，在納斯達(dá)克跌了2%的背景之下，中國(guó)的科技股卻借機(jī)實(shí)現(xiàn)了絕地反殺。

　　今天創(chuàng)業(yè)板盤(pán)中下跌近1%，之后報(bào)復(fù)性上漲，最高上漲接近2%。深成指和上證指數(shù)顯而易見(jiàn)成了跟隨性的指數(shù)。科技股之所以會(huì)出現(xiàn)上漲，我想還是跟獨(dú)角獸相對(duì)強(qiáng)勢(shì)有關(guān)。我們看到寧德時(shí)代(300750,股吧)今天漲得不錯(cuò)，藥明康德(603259,股吧)和富士康都有不錯(cuò)的漲幅，尤其是曾經(jīng)的創(chuàng)業(yè)板老大樂(lè)視網(wǎng)(300104,股吧)今天居然漲停。

　　樂(lè)視網(wǎng)漲停顯而易見(jiàn)是和賈躍亭FF造車(chē)公司得到了恒大許家印60多億港幣的投資有很大的關(guān)系。其實(shí)是這兩家完全獨(dú)立的公司，也很難指望賈躍亭從許家印那里弄到造車(chē)的錢(qián)拿來(lái)償還樂(lè)視網(wǎng)的債務(wù)。但是投資者是不做這些具體的區(qū)分，投資者主要是需要一個(gè)漲的理由。

　　所以我們今天看到一些將近退市的股票大幅度上漲，或者漲停，這就給市場(chǎng)傳遞了一個(gè)相對(duì)明確的信號(hào)：這些股票都能炒，那么其他股會(huì)不會(huì)是低估了呢？但愿這種預(yù)期是一種現(xiàn)實(shí)的預(yù)期。

　　今天從板塊上來(lái)看，房地產(chǎn)股跟金融股都是大跌，尤其是香港市場(chǎng)上的房地產(chǎn)股。房地產(chǎn)股為什么會(huì)有這么大沖擊呢？主要是跟市場(chǎng)上流傳國(guó)開(kāi)行收緊棚戶(hù)區(qū)改造貨幣化分房政策有很大的關(guān)系，在專(zhuān)業(yè)上叫PSL。實(shí)際上是放出基礎(chǔ)貨幣，讓棚戶(hù)區(qū)改造的居民得拿錢(qián)來(lái)安置，也就是政府拿錢(qián)安置，棚戶(hù)區(qū)的居民拿錢(qián)去購(gòu)房。

　　這樣一來(lái)，一方面是三四線城市去庫(kù)存非常明顯，但是另外一方面就是政策的后遺癥，推高了三四線城市的房?jī)r(jià)。所以我們看到了奇特的情景，一方面要求去庫(kù)存，說(shuō)明消化能力是有限的，但是另外一方面房?jī)r(jià)卻出人意料地出現(xiàn)了大漲。

　　這恐怕就跟政策執(zhí)行過(guò)程中間的細(xì)節(jié)有很大的關(guān)系，反正國(guó)開(kāi)行年初就已經(jīng)意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，把權(quán)利都開(kāi)始上收。項(xiàng)目不見(jiàn)得會(huì)停，畢竟關(guān)系到成千上萬(wàn)老百姓居住條件的改善，但是執(zhí)行細(xì)節(jié)會(huì)做調(diào)整。問(wèn)題是這樣一來(lái)的話，還是收緊了基礎(chǔ)貨幣，所以今天不光是房地產(chǎn)股跌，連銀行股也是大跌，而今天上證指數(shù)的表現(xiàn)也是最弱的，跟這個(gè)政策有很大的關(guān)系。

　　當(dāng)然，很多投資者都在關(guān)心大盤(pán)究竟什么時(shí)候能夠見(jiàn)底．．．．．．（查看全部?jī)?nèi)容，聽(tīng)水皮每日語(yǔ)音的大盤(pán)點(diǎn)評(píng)。請(qǐng)加入“水源地”微信社群；進(jìn)群方法，查看上方圖片。）

　　一句話點(diǎn)評(píng)：世人皆醉，唯我獨(dú)醒。