又一只，閃崩之后一字跌停！這類股票有幾個特點

　　原創(chuàng)： 任明杰

　　昨天，【弘高創(chuàng)意(002504)、股吧】午后突然閃崩，被大單牢牢封死在跌停板上；今天，弘高創(chuàng)意開盤“一”字跌停，收盤時“賣一”仍有多達(dá)19.7萬手的賣單。

　　在近一個多月的時間里，弘高創(chuàng)意先是放量逆勢拉升，股價從3.10元/股漲至4.80元/股，緊接著是縮量橫盤，然后突然閃崩……

　　這一幕，是不是感覺很熟悉？　　扎堆閃崩+連續(xù)跌停頻現(xiàn)

　　7月13日，公眾號刊登的《“華北第一操盤手”操盤路徑曝光！這家公司高管涉嫌雇人拉升自家股價反致股價雪崩……》一文，獨家披露了操盤手李衛(wèi)衛(wèi)同時操縱鳳形股份、【金一文化(002721)、股吧】、長纜科技、華英農(nóng)業(yè)四只股票的事實。

　　上述四只股票，在基本面未見重大變化的情況下，前期放量拉升，卻在今年1月31日的上午10點半左右突然同時“閃崩”，緊接著連續(xù)“一”字跌停。

　　　　遭遇閃崩并連續(xù)“一”字跌停的這些股票，在股價走勢上有著共同的特點，一是快速拉升，二是長期橫盤。今年6月中下旬，長城影視、華平股份、華鐵股份、【華鼎股份(601113)、股吧】、春興精工等多只股票也遭遇了這樣的不幸。

　　　　據(jù)調(diào)查，長城影視、鳳形股份等股票出現(xiàn)股價突然閃崩，緊接著連續(xù)“一”字跌停的原因，均涉嫌操盤方與資金方勾結(jié)，借助配資方的資金杠桿操縱股價，最后股價意外崩盤。

　　“杠桿操縱”風(fēng)險凸顯

　　近日，證監(jiān)會對5宗操縱市場案件作出行政處罰。證監(jiān)會稱，上述案件凸顯出市場操縱行為的一些新特點，其中較為顯著的是：

　　有些違法行為人為獲取更大的資金優(yōu)勢，通過民間配資、資管計劃、私募基金等途徑“加杠桿”實施操縱，資金杠桿渠道往往存在結(jié)構(gòu)化設(shè)計和強(qiáng)行平倉機(jī)制，在大盤下跌或個股風(fēng)險釋放過程中可能觸發(fā)股價下跌的連鎖反應(yīng)，進(jìn)一步加劇市場風(fēng)險。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，“杠桿操縱”的流行，很容易導(dǎo)致股價閃崩且連續(xù)“一”字跌停的走勢出現(xiàn)：

　　一方面，在“杠桿操縱”之下，賬戶之間交叉持股的問題非常嚴(yán)重，很容易因為被操縱的一只股票遭遇“黑天鵝”事件，導(dǎo)致火燒連營。比如，鳳形股份等四只股票的崩盤就是由于李衛(wèi)衛(wèi)操縱的大連電瓷跌停，導(dǎo)致信托賬戶被強(qiáng)平而引發(fā)連鎖反應(yīng)。

　　另一方面，配資賬戶持有方由于知道被操縱的股票名稱，會用其它賬戶建“老鼠倉”跟莊，“老鼠倉”太多也很容易造成砸盤。公眾號日前刊登的《黃曉明卷入“18億股票操縱案”背后：金主、配資方、操盤手的隱秘江湖》詳細(xì)揭示了其中套路。

　　當(dāng)然，并不是每一只閃崩后連續(xù)“一字”跌停的股票都存在股價操縱。比如南京新百，今年6月21日尾盤閃崩后經(jīng)歷了連續(xù)7個“一”字跌停，原因是牛散呂小奇大幅減持南京新百引發(fā)投資者恐慌，同時在大盤下挫帶動下最終造成股價崩盤。

　　但杠桿資金仍然值得注意。2017年8月，呂小奇及旗下三個信托計劃鴻軒3號、奇益7號、奇益8號，以及一致行動人林雪映舉牌南京新百，持股數(shù)量一度達(dá)到5.12%。6月7日，南京新百披露，呂小奇及其一致行動人減持4.35%的公司股份。

　　讓投資者產(chǎn)生聯(lián)想的，是呂小奇和旗下的上述三個信托計劃還曾持有歐浦智網(wǎng)。今年2月2日，由于未及時補(bǔ)倉，呂小奇旗下的上述三個信托計劃中的兩個被部分強(qiáng)平，造成呂小奇被動減持。當(dāng)日午后，歐浦智網(wǎng)“閃崩”。

　　“跟莊”思維亟待調(diào)整

　　閃崩尚可忍受，但閃崩后連續(xù)“一”字跌?？删蛷氐妆瘎×耍顿Y者尤其需要注意此類股票的風(fēng)險。

　　一位鳳形股份配資賬戶的持有人告訴中證君，其將4000萬元的股票賬戶出借給配資公司，配資公司以1：4的比例進(jìn)行配資，也就是共5000萬元資金在鳳形股份閃崩前買入。在鳳形股份遭遇閃崩以及6個“一”字跌停造成“穿倉”后，最終賬戶損失近1000萬元。

　　擁有20%安全線的配資賬戶尚且虧損累累，跟風(fēng)買入的散戶境況可想而知。那么，應(yīng)該如何識別這類股票呢？

　　某操盤手告訴記者，今年以來閃崩的個股一般具有市值小、流動性差、大股東質(zhì)押比例高、信托或資管計劃等杠桿資金扎堆的情況。不過，閃崩后連續(xù)“一”字跌停的極端情況很多都存在股價操縱，特別是“杠桿操縱”的情況，這是一般投資者很難識別的。

　　在“杠桿操縱”中，操盤手除了運用信托或資管計劃等杠桿資金外，也經(jīng)常通過配資公司進(jìn)行配資，這些配資賬戶大多是個人賬戶，操縱一只股票至少需要四五十個配資賬戶，撒豆成兵，單個賬戶的資金量最多也只有數(shù)千萬，很難通過前十大流通股東進(jìn)行甄別。

　　不過，有兩類股票還是值得注意，“一是在基本面沒有重大變化的情況下，成交量急劇放大，股價連續(xù)拉升，甚至逆勢大漲，這類股票往往存在股價操縱的嫌疑；二是成交寡淡，長期橫盤的股票，這類股票往往被高度控盤，也就是散戶們經(jīng)常說的‘莊股’?！?/p>

　　他進(jìn)一步提醒，很多投資者以前喜歡“跟莊”，現(xiàn)在要尤其注意“跟莊”的風(fēng)險，“‘杠桿操縱’遇到大盤下跌或者個股‘黑天鵝’很容易把股價拉崩，連背后的金主和配資方都免不了被埋在里面，一般的散戶更加難以出逃?！?/p>