摘要 【新三極板云計(jì)算跟蹤周報(bào)：巨頭加快混合云布局 混合云發(fā)展空間巨大】盡管混合云在國內(nèi)有巨大的發(fā)展空間，但混合云發(fā)展可能不及預(yù)期?；旌显埔髲?fù)雜的網(wǎng)絡(luò)配置，并對傳統(tǒng)的系統(tǒng)管理員的知識和能力范圍造成挑戰(zhàn)，技術(shù)壓力和安全問題成為混合云發(fā)展亟需解決的問題。（廣證恒生） 　　【行業(yè)動態(tài)】

　　產(chǎn)業(yè)新聞：IT渠道發(fā)力，2020年全球云市場預(yù)計(jì)支出超1430億美元；IDC公布了全球云IT基礎(chǔ)架構(gòu)季度跟蹤報(bào)告，2023年中國將成全球最大私有云IT基礎(chǔ)架構(gòu)市場。

　　企業(yè)：云巨頭——微軟、AWS成為美國防部100億美元云服務(wù)合同最后競爭者；谷歌云發(fā)布2大技術(shù)平臺，與7家主流開源公司戰(zhàn)略合作；高通推首款云端AI加速器+三款手機(jī)AI芯片；云合作——HPE與谷歌云攜手交付混合云解決方案；思科宣布擴(kuò)大與谷歌的混合云和多云合作關(guān)系。

　　【重點(diǎn)公司要聞】

　　尚通科技(837839.OC)、慧云股份(834342.OC)發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告。

　　賽特斯(832800.OC)公司發(fā)布重大事項(xiàng)停牌進(jìn)展公告。

　　首都在線(430071.OC)公司發(fā)布關(guān)于終止重大事項(xiàng)的公告。

　　開創(chuàng)集團(tuán)(872123.OC)發(fā)布對外投資的公告。

　　五五海淘(871840.OC)公司發(fā)布對外投資設(shè)立子公司的公告。

　　商客通(836521.OC)公司發(fā)布全資子公司投資新建項(xiàng)目公告

　　中科云巢(831923.OC)公司發(fā)布實(shí)際控制人變更公告。

　　【市場動態(tài)】

　　截止至2019年4月19日，新三板云計(jì)算行業(yè)掛牌企業(yè)總計(jì)425家，其中31家做市轉(zhuǎn)讓，394家協(xié)議轉(zhuǎn)讓，32家隸屬創(chuàng)新層。

　　整體情況：雙周云計(jì)算行業(yè)總成交額為0.10億元，環(huán)比下降29.26%；總交易量為515.88萬股，環(huán)比下降37.69%。

　　做市轉(zhuǎn)讓：雙周云計(jì)算板塊做市企業(yè)中15家發(fā)生交易，總成交量為154.23萬股，較上兩周環(huán)比上漲44.24%，總成交金額為0.04億元，環(huán)比上漲5.50%，占云計(jì)算行業(yè)總成交額的38.84%。雙周成交額排名第一的公司為用友汽車(839951.OC)，公司雙周成交量為8.50萬股，成交額為158.43萬元。

　　協(xié)議轉(zhuǎn)讓：雙周云計(jì)算板塊協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)中24家發(fā)生交易，總成交量為361.65萬股，較上兩周環(huán)比下降49.84%，總成交金額為0.06億元，環(huán)比下降41.50%，占云計(jì)算行業(yè)總成交額的61.16%。雙周成交額排名第一的公司為精英在線(871575.OC)，公司雙周成交量為5.00萬股，成交額為180.00萬元。

　　【掛牌企業(yè)】

　　新增掛牌：雙周共計(jì)0家新增掛牌企業(yè)。

　　新增做市：雙周無企業(yè)由做市變?yōu)楦們r(jià)，無企業(yè)由競價(jià)轉(zhuǎn)變?yōu)樽鍪小?/p>

　　【投資并購】

　　一級市場融資：雙周共計(jì)5家公司獲得投資，共計(jì)獲得投資達(dá)10.16億元。

　　新三板市場：雙周無主板投資并購新三板事件。

　　【Pre-IPO】

　　雙周0家云計(jì)算公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)期，1家云計(jì)算公司上市申請已受理。

　　【雙周策略】：混合云發(fā)展空間巨大，巨頭加快布局

　　混合云的發(fā)展趨勢越來越被業(yè)界所重視，IDC預(yù)測，未來混合云將占據(jù)整個(gè)云市場份額的67%。Gartner預(yù)測2020年，90%的組織將利用混合云管理基礎(chǔ)設(shè)施。RightScale2018年調(diào)查報(bào)告顯示，國外采用混合云的企業(yè)占71%?；旌显圃谌虻陌l(fā)展情況如此驚人，在中國卻略有不同。中國信通院2017年調(diào)查報(bào)告顯示，中國采用混合云的企業(yè)占12.1%?；旌显圃谥袊髽I(yè)中的采用情況還比較低，未來的發(fā)展空間還非常大。

　　混合云兼顧私有云與公有云的優(yōu)勢。中國信通院發(fā)布了有關(guān)混合云白皮書，混合云在未來整個(gè)云市場份額將占到67%。到2020年的時(shí)候，將有90%的組織使用混合云，到2021年的時(shí)候混合云市場規(guī)模將達(dá)到920億美元。

　　【風(fēng)險(xiǎn)提示】：混合云發(fā)展可能不及預(yù)期

　　混合云發(fā)展受制于IT技術(shù)壓力和安全問題，未來發(fā)展可能不及預(yù)期。

　　　　1。行業(yè)動態(tài)

　　1.1 行業(yè)動態(tài)

　　　　1.2 重點(diǎn)公司要聞

　　截止至2019年4月16日，新三板云計(jì)算行業(yè)掛牌企業(yè)總計(jì)425家。我們選擇2017年度營業(yè)收入大于人民幣1億元或凈利潤大于人民幣2000萬元的企業(yè)作為重點(diǎn)關(guān)注對象，雙周重點(diǎn)公司動態(tài)如下：

　　事件：五五海淘(871840.OC)公司發(fā)布對外投資設(shè)立子公司的公告。

　　簡評：4月11日，公司發(fā)布公告稱，公司子公司艾克斯有限公司擬設(shè)立子公司日本GCB株式會社，并持有其100%股權(quán)，注冊資本為800萬日元，認(rèn)繳出資額為800萬日元，占注冊資本的100.00%。

　　事件：開創(chuàng)集團(tuán)(872123.OC)公司發(fā)布對外投資的公告。

　　簡評：4月17日，公司發(fā)布公告稱，擬對外投資人民幣5,000,000.00元，設(shè)立民辦非企業(yè)單位山東開創(chuàng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院，其中公司認(rèn)繳出資人民幣5,000,000.00元。

　　事件：商客通(836521.OC)公司發(fā)布全資子公司投資新建項(xiàng)目公告

　　簡評：4月19日，公司發(fā)布公告稱，全資子公司商客通尚景科技江蘇有限公司利用現(xiàn)有儲備用地建設(shè)尚景電子科技項(xiàng)目。經(jīng)測算，本次項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資金額不超過1.8億元人民幣，主要用于購買土地、設(shè)計(jì)、主副樓土建、園區(qū)道路綠化、裝修等。

　　事件：中科云巢(831923.OC)公司發(fā)布實(shí)際控制人變更公告。

　　簡評：4月17日，公司發(fā)布公告稱，李宏宇、高偉、孫金陽簽署《一致行動協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，李宏宇、孫金陽簽署《一致行動協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議二》，使得掛牌公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，由李宏宇、高偉、孫金陽變更為李宏宇，孫金陽為李宏宇的一致行動人，不存在新增的一致行動人。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，李宏宇為公司的實(shí)際控制人。因公司股份較為分散，公司仍無控股股東。

　　事件：尚通科技(837839.OC)公司發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告。

　　簡評：4月9日，公司發(fā)布公告稱，因籌劃重大事項(xiàng)，鑒于該等事項(xiàng)存在重大不確定性，為維護(hù)投資者利益，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)本公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司申請，公司股票自2019年4月9日起停牌，預(yù)計(jì)最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日為2019年7月8日。

　　事件：慧云股份(834342.OC)公司發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告。

　　簡評：4月16日，公司發(fā)布公告稱，因籌劃重大事項(xiàng)，鑒于該等事項(xiàng)存在重大不確定性，為維護(hù)投資者利益，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)本公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司申請，公司股票自2019年4月16日起停牌，預(yù)計(jì)股票恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日期不晚于2019年7月15日。

　　事件：賽特斯(832800.OC)公司發(fā)布重大事項(xiàng)停牌進(jìn)展公告。

　　簡評：4月17日，公司發(fā)布公告稱，因存在籌劃重大事項(xiàng)，鑒于該等事項(xiàng)存在重大不確定性，為維護(hù)投資者利益，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司申請，公司股票自2019年3月6日起暫停轉(zhuǎn)讓，預(yù)計(jì)股票恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日期不晚于2019年6月6日。

　　事件：首都在線(430071.OC)公司發(fā)布關(guān)于終止重大事項(xiàng)的公告。

　　簡評：4月18日，公司發(fā)布公告稱，本次停牌涉及重大事項(xiàng)為擬購買資產(chǎn)。自籌劃該重大事項(xiàng)以來，公司與交易對手就重大事項(xiàng)積極磋商和推進(jìn)，但交易雙方終未能就合作事宜的關(guān)鍵條款達(dá)成一致，經(jīng)審慎考慮，公司決定終止籌劃上述重大事項(xiàng)因存在籌劃重大事項(xiàng)，鑒于該等事項(xiàng)存在重大不確定性，為維護(hù)投資者利益，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司申請，公司股票自2019年3月6日起暫停轉(zhuǎn)讓，預(yù)計(jì)股票恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日期不晚于2019年6月6日。

　　2。市場表現(xiàn)：板塊交易額0.10億元，環(huán)比下降29.26%

　　截止至2019年4月19日，新三板云計(jì)算行業(yè)掛牌企業(yè)總計(jì)425家，其中31家做市轉(zhuǎn)讓，394家協(xié)議轉(zhuǎn)讓，32家隸屬創(chuàng)新層。從收盤價(jià)(總股本加權(quán)平均)來看，雙周整體表現(xiàn)乏力，除云計(jì)算標(biāo)的-做市板塊漲幅略有上升外，其余版塊均有不同程度的跌幅。

　　　　2.1板塊漲跌幅：總成交額為0.10億元，環(huán)比下降29.26%

　　雙周云計(jì)算行業(yè)總成交額為0.10億元，環(huán)比下降29.26%；總交易量為515.88萬股，環(huán)比下降37.69%。

　　　　2.2做市轉(zhuǎn)讓：交易額0.04億元，環(huán)比上漲5.50%。

　　雙周云計(jì)算板塊做市企業(yè)中15家發(fā)生交易，總成交量為154.23萬股，較上兩周環(huán)比上漲44.24%，總成交金額為0.04億元，環(huán)比上漲5.50%，占云計(jì)算行業(yè)總成交額的38.84%。雙周成交額排名第一的公司為用友汽車(839951.OC)，公司雙周成交量為8.50萬股，成交額為158.43萬元。

　　　　在15家發(fā)生交易的做市企業(yè)中，上漲家數(shù)為6家，持平家數(shù)為0家，下跌家數(shù)為9家。其中漲幅前三的公司分別為國鴻科技、華移科技、用友汽車，分別上漲8.74%、8.08%、6.57%。

　　　　2.3協(xié)議轉(zhuǎn)讓：交易額0.06億元，環(huán)比下降41.50%。

　　雙周云計(jì)算板塊協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)中24家發(fā)生交易，總成交量為361.65萬股，較上兩周環(huán)比下降49.84%，總成交金額為0.06億元，環(huán)比下降41.50%，占云計(jì)算行業(yè)總成交額的61.16%。雙周成交額排名第一的公司為精英在線(871575.OC)，公司雙周成交量為5.00萬股，成交額為180.00萬元。

　　　　在24家發(fā)生交易的協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)中，上漲家數(shù)為8家，持平家數(shù)為5家，下跌家數(shù)為11家。其中漲幅前三的公司分別為樓蘭股份、芳華美德、云里物里，分別上漲100.00%、72.61%、25.00%。

　　　　3。掛牌企業(yè)：新增掛牌企業(yè)0家，0家公司由競價(jià)轉(zhuǎn)為做市，0家公司發(fā)布定增預(yù)案

　　3.1掛牌：雙周新增掛牌企業(yè)0家

　　雙周無新增掛牌企業(yè)。

　　3.2做市：0家由做市轉(zhuǎn)為競價(jià)，0家由競價(jià)轉(zhuǎn)為做市

　　雙周無企業(yè)由做市轉(zhuǎn)讓變?yōu)楦們r(jià)交易，無企業(yè)由競價(jià)交易轉(zhuǎn)變?yōu)樽鍪修D(zhuǎn)讓，新增做市企業(yè)0家。

　　3.3融資：0家公司公布定增預(yù)案

　　雙周新三板云計(jì)算板塊無公司董事會通過定增預(yù)案。

　　4。并購：一級市場5家公司獲得融資，融資金額達(dá)10.16億元

　　4。1一級市場5家公司獲得融資，融資金額10.16億元

　　雙周共計(jì)5家公司獲得投資，共計(jì)獲得投資達(dá)10.16億元。

　　　　5.Pre-IPO數(shù)據(jù)跟蹤：雙周0家公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)期，1家公司上市申請已受理

　　雙周0家新三板云計(jì)算公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)期，1家公司(首都在線(430071.OC))創(chuàng)業(yè)板上市申請已受理，當(dāng)前云計(jì)算領(lǐng)域共14家企業(yè)處于上市輔導(dǎo)階段。

　　　　6。雙周策略：混合云發(fā)展空間巨大，巨頭加快布局

　　雙周HPE與谷歌云宣布了一項(xiàng)全球合作，將攜手交付混合云解決方案；思科宣布正在圍繞谷歌云的混合云服務(wù)平臺Anthos擴(kuò)大與谷歌的合作，思科將把自己一部分核心硬件平臺和軟件產(chǎn)品與谷歌云的Anthos進(jìn)行集成，巨頭在混合云領(lǐng)域的布局正在加快。

　　我們認(rèn)為混合云的發(fā)展趨勢越來越被業(yè)界所重視，IDC預(yù)測未來混合云將占據(jù)整個(gè)云市場份額的67%。Gartner預(yù)測2020年，90%的組織將利用混合云管理基礎(chǔ)設(shè)施。RightScale2018年調(diào)查報(bào)告顯示，國外采用混合云的企業(yè)占71%?；旌显圃谌虻陌l(fā)展情況如此驚人，在中國卻略有不同。中國信通院2017年調(diào)查報(bào)告顯示，中國采用混合云的企業(yè)占12.1%?；旌显圃谥袊髽I(yè)中的采用情況還比較低，未來的發(fā)展空間還非常大。

　　首先，混合云平臺使企業(yè)的IT可以管理內(nèi)部計(jì)算、存儲資源的同時(shí)，也能夠管理外部的云服務(wù)資源，某些企業(yè)需要實(shí)現(xiàn)在私有云和公有云上的數(shù)據(jù)，能夠更靈活的遷移。其次，某些企業(yè)擔(dān)心公有云的安全性和可控性，但現(xiàn)在沒有能力構(gòu)建和維護(hù)私有云，而且目前私有云和公有云來自于很多供應(yīng)商，想要云上云下資源聯(lián)動很不現(xiàn)實(shí)。目前中國企業(yè)對混合云需求的呼聲越來越高，混合云兼顧私有云與公有云的優(yōu)勢。中國信通院發(fā)布了有關(guān)混合云白皮書，混合云在未來整個(gè)云市場份額將占到67%。到2020年的時(shí)候，將有90%的組織使用混合云，到2021年的時(shí)候混合云市場規(guī)模將達(dá)到920億美元。

　　7。風(fēng)險(xiǎn)提示：混合云發(fā)展可能不及預(yù)期

　　盡管混合云在國內(nèi)有巨大的發(fā)展空間，但混合云發(fā)展可能不及預(yù)期?；旌显埔髲?fù)雜的網(wǎng)絡(luò)配置，并對傳統(tǒng)的系統(tǒng)管理員的知識和能力范圍造成挑戰(zhàn)，技術(shù)壓力和安全問題成為混合云發(fā)展亟需解決的問題。

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