6月19日，資本邦獲悉，蘇州納微科技股份有限公司(下稱“納微科技”)科創(chuàng)板IPO獲上交所受理，中信證券擔(dān)任保薦機構(gòu)。 圖片來源：上交所官網(wǎng)

　　公司是一家專門從事高性能納米微球材料研發(fā)、規(guī)?；a(chǎn)、銷售及應(yīng)用服務(wù)，為生物醫(yī)藥、平板顯示、分析檢測及體外診斷等領(lǐng)域客戶提供核心微球材料及相關(guān)技術(shù)解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。 圖片來源：公司招股書

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，納微科技2017年、2018年、2019年、2020年前3月營收分別為5713.54萬元、8239.58萬元、1.30億元、2545.87萬元;同期對應(yīng)的凈利潤分別為1215.11萬元、1378.24萬元、2140.86萬元、327.59萬元。

　　納微科技股票上市符合《證券法》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件：

　　(一)本次納微科技公開發(fā)行股份數(shù)不低于發(fā)行后總股本10%，發(fā)行后總股本超過40000萬股，大于人民幣3000萬元;

　　(二)預(yù)計納微科技發(fā)行后市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元，符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》2.1.2條第一款之規(guī)定;

　　(三)符合中國證監(jiān)會和上海證券交易所要求的其他條件。

　　本次擬募資3.65億元用于研發(fā)中心及應(yīng)用技術(shù)開發(fā)建設(shè)項目、海外研發(fā)和營銷中心建設(shè)項目、補充流動資金。

　　A股公司藥明康德全資控股公司上海藥明康德、紅杉資本等在公司的IPO前夕“突擊入股”。

　　2019年12月23日，股份公司2019年第二次臨時股東大會通過決議，同意公司注冊資本從8,394.1913萬元增加至9,372.2618萬元，其中高瓴益恒、惠每基金、紅杉智盛、上海藥明康德和國投創(chuàng)合分別以貨幣形式認(rèn)繳公司355.1807萬股、87.7193萬股、221.4500萬股、184.5415萬股和129.1790萬股股份。 圖片來源：公司招股書

　　納微科技坦言公司存在以下風(fēng)險：

　　一、重要專有技術(shù)被剽竊或復(fù)制的風(fēng)險

　　公司系具備較強自主創(chuàng)新能力的高新技術(shù)企業(yè)，已積累、掌握多項核心專有技術(shù)，并建立健全了技術(shù)秘密與發(fā)明專利相結(jié)合的保護體系。截至本招股說明書簽署之日，尚未出現(xiàn)公司相關(guān)技術(shù)秘密和發(fā)明專利被第三方剽竊或復(fù)制的情況。

　　但由于公司處于技術(shù)密集型行業(yè)，若出現(xiàn)第三方侵犯公司專利與技術(shù)，或公司董事、高級管理人員及研發(fā)人員泄露重要技術(shù)秘密的情形，可能會對公司發(fā)展造成不利影響。

　　二、新材料產(chǎn)業(yè)參照化工行業(yè)政策管理的風(fēng)險

　　公司主營業(yè)務(wù)為高性能納米微球材料的研發(fā)、規(guī)?；a(chǎn)、銷售及應(yīng)用服務(wù)，根據(jù)國家統(tǒng)計局《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》，公司隸屬于“3.6前沿新材料”中的“3.6.4納米材料制造”;根據(jù)國家統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(GB/T4754-2017)，公司隸屬于“C制造業(yè)”中的“化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)(C26)”。

　　由于新材料產(chǎn)業(yè)在《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》中暫未單獨歸類列示，各地政府部門多參照化工行業(yè)政策對相關(guān)企業(yè)進行管理，要求其在生產(chǎn)經(jīng)營中遵守化工行業(yè)環(huán)境保護與安全生產(chǎn)規(guī)定。若未來國家及地方監(jiān)管部門改變新材料產(chǎn)業(yè)監(jiān)管政策或?qū)π虏牧袭a(chǎn)業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，公司須作出調(diào)整以適應(yīng)新的監(jiān)管要求，可能導(dǎo)致公司生產(chǎn)成本提高甚至對正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

　　三、新冠肺炎疫情對發(fā)行人的影響

　　自2020年1月以來，新冠肺炎在國內(nèi)爆發(fā)，全國各地采取隔離、推遲復(fù)工、交通管制、禁止人員聚集等防疫管控措施，各行各業(yè)均受到不同程度的影響，公司員工回崗到位的時間較往年也有所延后，原材料采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)均受到一定影響，部分產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率回落，客戶拜訪、現(xiàn)場技術(shù)支持和服務(wù)的開展也受到限制;后期新冠肺炎又迅速在全球范圍內(nèi)蔓延，對公司海外客戶訂單的獲取、貨物運輸環(huán)節(jié)等方面亦造成一定不利影響。

　　經(jīng)蘇州工業(yè)園區(qū)主管部門批準(zhǔn)，公司已于2020年2月開始逐步復(fù)工、復(fù)產(chǎn)，并采取遠(yuǎn)程方式對客戶提供技術(shù)支持和服務(wù)，以降低新冠肺炎疫情對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響。2020年1-3月，公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2,521.72萬元，同比增長9.04%。

　　雖然新冠肺炎疫情在國內(nèi)已經(jīng)得到有效控制，但其對國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響尚未徹底消除，如果下游客戶調(diào)減對公司產(chǎn)品的采購量，可能會對公司銷售業(yè)績帶來負(fù)面影響;與此同時，海外疫情形勢仍較為嚴(yán)峻，且存在進一步大范圍擴散的可能，也可能對公司海外銷售產(chǎn)生不利影響。

　　頭圖來源：圖蟲

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