水皮/文

　　天有不測風(fēng)云。誰也沒有想到今天滬深股市居然會出現(xiàn)如此大的跌幅。

　　主要誘因來自于外界的兩個利空：一個是來自于美國股市，另外一個來自于香港股市。

　　受昨天開盤之后美股崩盤的影響，對大家心理上造成了巨大的沖擊。我們知道納斯達(dá)克開盤之后，一路下沖，下跌將近500點，這樣的暴跌在股災(zāi)的時候也是沒有過的。

　　蘋果盤中下跌超過5%，特斯拉下跌超過13%。當(dāng)然之后美國股市是又回穩(wěn)了，特別是道瓊斯指數(shù)不但回穩(wěn)，而且還翻紅。主要也是因為鮑威爾在盤中的一句話：其實現(xiàn)在寬松政策還沒有到退出的時候。受鮑威爾講話的刺激，美國股市化險為夷。但是，可但是，水皮之前一直都在提醒，隨著疫情的好轉(zhuǎn)，科技股的行情很有可能就已經(jīng)結(jié)束了。當(dāng)然是指納斯達(dá)克的牛市結(jié)束了，道瓊斯指數(shù)的牛市恐怕還在進(jìn)行之中，原因水皮以前已經(jīng)跟大家分析過了。

　　特斯拉的崩盤，水皮覺得對新能源車會造成巨大的連鎖反應(yīng)。一定會影響到A股市場的相關(guān)板塊。所以美國股市昨天的動蕩，應(yīng)該講是長遠(yuǎn)的影響，而且也是實質(zhì)性的影響，相對于A股的對應(yīng)板塊就是如此。

　　另外一個利空消息是今天盤中發(fā)生的，主要是來自于香港。香港特區(qū)政府宣布要提高印花稅，由1‰提高到1.3‰，換句話來講就是印花稅提高了30%。去年全年香港股市從印花稅上得到的收益是600多億港幣，印花稅提高之后，今年可能也就多了200億的收入。

　　但是消息一出，港股暴跌，水皮想損失的市值可遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這200億港幣。孰大孰小其實不難理解，根據(jù)慣例來講，每逢港股調(diào)整印花稅之后，歷史上恒生指數(shù)都是下跌的，所以這一次恐怕也不能避免。

　　今天盤中港股最多下跌3.16%，應(yīng)該講是在意料之中的。港股的下跌直接導(dǎo)致南下資金大量的流出，到水皮做股評這個時間為止，大概已經(jīng)流出150億左右了。這種資金的流出一定程度上也會影響到北向資金的取向。

　　北向資金今天上午還是流入將近40億，但是到了下午之后就基本上變成了凈流出。但流出的幅度很小，滬股通才一個多億，深股通也才5、6個億左右。所以港股的利空消息對于A股是短期的影響，也是心理上的影響。

　　而對于南下資金未必完全是一個壞事，因為投資者現(xiàn)在特別擔(dān)心南下資金太多，會分流A股的資金。港股這樣一跌，讓這些南下資金有所顧忌。相比之下可能會對于資金的南下產(chǎn)生一點阻斷作用。

　　如果能夠達(dá)到這樣的效果，一定程度上對A股會變成利好。印花稅是一個非常敏感的事情，A股的投資者一直期望政府能下調(diào)印花稅，但是港股政府為了增加收入，居然是提高印花稅。

　　但是今天A股之所以會出現(xiàn)大幅度調(diào)整的外因只是誘因，真正起作用的還是內(nèi)因。就是前期基金抱團股并沒有調(diào)整到位，尤其是白酒概念。今天“兩瓶酒”的下跌幅度都是相當(dāng)大的，一個5%，一個7%，瀘州老窖（000568）跌停，回過頭來再看一下這些個股和板塊調(diào)整的位置。貴州茅臺（600519）和五糧液（000858）已經(jīng)調(diào)整到了1月4日啟動的位置，整個白酒概念指數(shù)已經(jīng)回落到去年12月初，白酒概念將要啟動時的位置。

　　換句話來講，調(diào)整幅度在短期內(nèi)已經(jīng)快接近階段性的點位，所以今天對指數(shù)的影響還是來自于白酒的大幅度的殺跌，包括基金板塊的大幅度的調(diào)整。

　　指數(shù)真正要企穩(wěn)，要重新形成箱體震蕩的行情，一方面要等前期抱團的股調(diào)整到位；另外一方面也需要新的領(lǐng)漲板塊脫穎而出。

　　一句話點評：塞翁失馬，焉知非福。

　　：柴冠羽