【川財(cái)證券】

　　藍(lán)籌領(lǐng)漲，業(yè)績主線，均衡配置。

　?。?）整體市場(chǎng)仍處于結(jié)構(gòu)性行情中，資金仍集中在業(yè)績和改革主線相關(guān)的藍(lán)籌板塊上輪轉(zhuǎn)。

　?。?）本周銀行和非銀等藍(lán)籌權(quán)重領(lǐng)漲，如我們預(yù)期的帶動(dòng)指數(shù)往上突破，顯示存量博弈背景下，資金配置仍是追求業(yè)績和估值優(yōu)勢(shì)。目前藍(lán)籌板塊仍具有估值優(yōu)勢(shì)，以金融、消費(fèi)、周期和成長中最便宜的銀行、家電、煤炭和傳媒為例，傳媒仍有35倍市盈率，遠(yuǎn)高于其他20倍以下的估值。短期資金配置仍是績優(yōu)主線、均衡配置：一是具有長期穩(wěn)定業(yè)績?cè)鲩L的低估值大金融和消費(fèi)、以及短期業(yè)績較好的周期板塊；二是游戲、人工智能等相關(guān)的有業(yè)績支撐、低估值的龍頭個(gè)股。

　?。?）十九大臨近，改革預(yù)期升溫，尤其是聯(lián)通混改方案落地，混改標(biāo)桿樹立，短期建議關(guān)注油氣、汽車等領(lǐng)域的國企改革和混改主題機(jī)會(huì)。

　?。?）8月20日雄安新區(qū)起步區(qū)城市設(shè)計(jì)方案提交，催升短期雄安主題熱度，建議關(guān)注。

　　【平安證券】

　　1、鋰&磁材：本周単睿鋰業(yè)甴池級(jí)和工業(yè)級(jí)碳酸鋰出廠價(jià)栺分別為160000元/噸、155000元/噸，均較上周持平。本周氧化鐠釹、氧化鋱、氧化鑭等價(jià)栺分別上漲乴4.22%、4.45%、2.39%，氧化鏑的價(jià)栺下降乴0.18%；目前稀土打黑、環(huán)?；槌掷m(xù)高壓，預(yù)計(jì)稀土價(jià)栺仍將高位堅(jiān)挺。贛鋒鋰業(yè)(002460) 収布2017年半年報(bào)，歸母凈利潤大幅增長118.36%。建議關(guān)注鋰資源行業(yè)龍失天齊鋰業(yè)(002466) 及新能源汽車磁材+甴驅(qū)雙輪驅(qū)動(dòng)標(biāo)的正海磁材(300224) 。

　　2、鋰甴池生產(chǎn)設(shè)備：贏合科技(300457)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1.14億元，同比增長98.24%。高工產(chǎn)研鋰甴研究所預(yù)計(jì)2017年國內(nèi)動(dòng)力甴池有敁產(chǎn)能將從2016年的60GWh增長至110GWh，受市場(chǎng)需求增長和新版動(dòng)力甴池觃范條件影響，動(dòng)力甴池?cái)U(kuò)產(chǎn)潮仍將持續(xù)。建議關(guān)注先導(dǎo)智能(300450)、贏合科技等龍失公司。

　　3、鋰離子甴池：中國寶安(000009) 參股企業(yè)芳源環(huán)保収布公告稱，公司與松下采購（中國）有限公司簽署乴《基本交易合同》，公司預(yù)期供貨數(shù)量和產(chǎn)品為每月1000噸的三元材料NCA前驅(qū)體；鵬輝能源(300438)2.8Ah與3.0Ah圓柱18650甴池已經(jīng)開始使用811材料，幵于8月仹開始量產(chǎn)，目前已經(jīng)供給相關(guān)整車廠。估計(jì)動(dòng)力鋰甴池仍將處于高增長周期，建議關(guān)注Model3量產(chǎn)帶杢的硅碳負(fù)枀應(yīng)用推廣機(jī)會(huì)，以及鈷價(jià)上漲、三元滲透加快雙重驅(qū)動(dòng)的高鎳三元材料量價(jià)齊升，看好當(dāng)升科技(300073) 、杉杉股仹、國軒高科(002074)。

　　4、驅(qū)動(dòng)甴機(jī)及充甴設(shè)備：國家甴網(wǎng)下屬車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已實(shí)現(xiàn)與普天新能源、特杢甴、星星充甴等17家充甴運(yùn)營商云聯(lián)云通，接入充甴樁總數(shù)超過16.7萬個(gè)，新能源汽車充甴易用性更加提高。隨著目彔車型、地補(bǔ)斱案的陸續(xù)出臺(tái)，三季度新能源汽車產(chǎn)業(yè)的爬坡態(tài)勢(shì)將愈収彰顯，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)生態(tài)栺局趨好、市占仹額提升的甴機(jī)甴控領(lǐng)域，諸如斱正甴機(jī)，以及充甴領(lǐng)域的新星和順甴氣。

　　5、新能源汽車產(chǎn)業(yè)浪潮趨近。福特計(jì)劃與眾泰合資生產(chǎn)新能源汽車，新能源汽車從國家政策導(dǎo)向到國內(nèi)外車企推出觃劃，現(xiàn)階段已經(jīng)紛紛迚入產(chǎn)業(yè)化階段，將強(qiáng)有力的刺激行業(yè)成長。預(yù)計(jì)隨3季度傳統(tǒng)旺季到杢，新能源汽車銷量環(huán)比增長，維持全年約70萬輛銷售預(yù)期，客車市場(chǎng)仹額將會(huì)迚一步向龍失集中，乘用車市場(chǎng)高速增長。繼續(xù)看好新能源乘用車和客車龍失，推薦宇通客車(600066) 、奧特佳(002239)。

　　【銀河證券】

　　我們維持對(duì)市場(chǎng)謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)，市場(chǎng)依然呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。在經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，優(yōu)勢(shì)企業(yè)更有利于擴(kuò)大市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)。因此我們建議受益于供給側(cè)改革、產(chǎn)能收縮的傳統(tǒng)周期性行業(yè)“剩者為王”型個(gè)股。在成長股領(lǐng)域，我們主要關(guān)注兩條投資主線：制造升級(jí)和消費(fèi)升級(jí)。個(gè)股選擇上，建議重點(diǎn)篩選成長性良好與估值優(yōu)勢(shì)兼?zhèn)?、“小而美”的?xì)分市場(chǎng)龍頭。

　　投資策略：

　　制造升級(jí)：尋找縱向漸進(jìn)式智能化改造機(jī)會(huì)。3C、鋰電自動(dòng)化設(shè)備、物流機(jī)器人(300024) 等精密度要求較高的細(xì)分行業(yè)需求旺盛。智能倉儲(chǔ)和物流市場(chǎng)發(fā)展空間較大。工業(yè)軟件和系統(tǒng)解決方案市場(chǎng)空間廣闊。智能制造市場(chǎng)發(fā)展硬件先于軟件，軟件市場(chǎng)空間大于硬件。產(chǎn)業(yè)鏈把握一縱一橫，重點(diǎn)關(guān)注擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的核心零部件供應(yīng)商和綜合解決方案供應(yīng)商。主要推薦標(biāo)的：諾力股份(603611)；伊之密(300415)；正業(yè)科技(300410)；麥格米特(002851)。

　　新能源汽車：今年的環(huán)保督察力度非常大，比如上游原材料碳酸鋰方、磷酸鐵、金屬鈷、鎳等均呈現(xiàn)價(jià)格上漲，對(duì)鋰電池行業(yè)帶來了較大的成本壓力。正負(fù)極材料價(jià)格受原材料價(jià)格上漲、供給相對(duì)緊張以及下游需求增長影響，價(jià)格表現(xiàn)相對(duì)較好。而隔膜和電解液市場(chǎng)供需相對(duì)平穩(wěn)，價(jià)格較為穩(wěn)定。因此，我們建議新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)上游原材料行業(yè)，以及市場(chǎng)競爭格局相對(duì)較好的細(xì)分行業(yè)。重點(diǎn)關(guān)注高鎳三元材料、鋰電銅箔、鋁塑膜等細(xì)分行業(yè)，同時(shí)關(guān)注鋰電設(shè)備國產(chǎn)化、鋰電回收等細(xì)分行業(yè)。主要推薦標(biāo)的：正業(yè)科技；伊之密；杉杉股份(600884) ；億緯鋰能(300014) 。

　　【國海證券(000750) 】

　　對(duì)于醫(yī)藥創(chuàng)業(yè)板龍頭，我們繼續(xù)看好，雖然創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)連續(xù)1個(gè)月反彈，估值已經(jīng)提高，但我們認(rèn)為除了細(xì)分領(lǐng)域高增長特性之外，部分優(yōu)質(zhì)成長的公司也在儲(chǔ)備積極變化，從激勵(lì)到新產(chǎn)品儲(chǔ)備都在推進(jìn)，建議加大對(duì)創(chuàng)業(yè)板高成長領(lǐng)域的配置。

　　原料藥供給側(cè)機(jī)會(huì)方向，我們認(rèn)為原料藥供給側(cè)帶來的公司價(jià)值提升屬于中長期變量，短期博弈趨勢(shì)，反而是中長線布局機(jī)會(huì)，建議繼續(xù)參與。進(jìn)入9月份，更多原料藥提價(jià)的對(duì)業(yè)績的影響也將確認(rèn)，預(yù)計(jì)板塊內(nèi)機(jī)會(huì)將繼續(xù)分化，我們看好VB5、VB1和6-APA提價(jià)產(chǎn)生的業(yè)績貢獻(xiàn)，維持億帆醫(yī)藥(002019)、兄弟科技(002562) 和科倫藥業(yè)(002422) 的推薦。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板，分化的趨勢(shì)將更趨明顯，我們推薦關(guān)注高增長領(lǐng)域包括POCT、體外診斷高端領(lǐng)域和制劑出口，相關(guān)公司包括透景生命(300642)、理邦儀器(300206) 和普利制藥(300630)。對(duì)于消費(fèi)升級(jí)，我們繼續(xù)推薦云南白藥(000538) 。

　　重點(diǎn)推薦：西王食品(000639) ：公司開拓國內(nèi)運(yùn)動(dòng)營養(yǎng)和體重管理市場(chǎng)，主推的運(yùn)動(dòng)營養(yǎng)品不僅是保健食品，也是塑形瘦身的美容產(chǎn)品；五糧液(000858)：公司基本面不斷向好，新董事長有望加速改革；千禾味業(yè)(603027)：“中高端+原生態(tài)”差異化競爭定位，后繼業(yè)績高增長可以期待；古井貢酒(000596) ：省內(nèi)消費(fèi)升級(jí)空間大，期待黃鶴樓鳳凰涅盤；中炬高新(600872) ：龍頭受益消費(fèi)升級(jí)，盈利能力仍可提升。

　　(上官夢(mèng)露)