【主題詳情】

　　AI玩具從細(xì)分賽道躍升為主流消費(fèi)新寵，未來(lái)市場(chǎng)規(guī)?；蜻_(dá)千億量級(jí)

　　據(jù)媒體報(bào)道，京東京造于2025年底推出的自研AI毛絨玩具首批上線即售罄，且已進(jìn)行多輪補(bǔ)貨。京東稱，第二批AI玩具計(jì)劃1月中旬上線，將覆蓋全年齡段用戶。記者瀏覽京東電商平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，除京東自研AI玩具外，華為、Haivivi、優(yōu)必選等第三方品牌AI玩具也在熱賣中，均價(jià)約300元。

　　AI玩具是將人工智能(對(duì)話模型、語(yǔ)音識(shí)別、情感計(jì)算、知識(shí)圖譜等)嵌入傳統(tǒng)玩具，賦予玩具交互、記憶與場(chǎng)景感知能力的產(chǎn)品。據(jù)京東AI玩具白皮書(shū)研究數(shù)據(jù)分析，AI玩具市場(chǎng)規(guī)模2023年達(dá)一百億元以上，預(yù)計(jì)到2030年市場(chǎng)規(guī)模破千億量級(jí)，年復(fù)合增長(zhǎng)率CAGR超過(guò)50%以上。華安證券研報(bào)指出，隨著AI技術(shù)快速迭代，AI玩具從細(xì)分賽道躍升為主流消費(fèi)新寵，成為覆蓋兒童教育、老人關(guān)懷和單身青年情感陪伴的“沉浸式解決方案”，也從簡(jiǎn)單的指令交互向深度陪伴以及情感鏈接演進(jìn)。

　　上市公司方面，湯姆貓于2024年12月下旬推出了首代湯姆貓AI情感陪伴機(jī)器人產(chǎn)品，該產(chǎn)品不僅實(shí)現(xiàn)了語(yǔ)音交互，還具備長(zhǎng)期記憶、情緒感知、主動(dòng)聊天、遞進(jìn)式交互、表情互動(dòng)與觸感交互等多個(gè)前沿性創(chuàng)新，可滿足青少年兒童、老年人及成年人等多個(gè)用戶群體的實(shí)時(shí)互動(dòng)、情感支持及長(zhǎng)期陪伴需求。實(shí)豐文化已經(jīng)推出兩款A(yù)I玩具——AI魔法星、AI飛飛兔，在此基礎(chǔ)上，公司緊扣行業(yè)智能化發(fā)展脈搏，積極投身智能玩具研發(fā)與生產(chǎn)。

　　全球核聚變相關(guān)研究已進(jìn)入面向工程新階段

　　2026核聚變能科技與產(chǎn)業(yè)大會(huì)將于2026年1月16日至17日在安徽合肥舉辦。此次大會(huì)將在合肥廬陽(yáng)區(qū)聚變堆主機(jī)關(guān)鍵系統(tǒng)綜合研究設(shè)施(CRAFT)園區(qū)召開(kāi)，主題為“聚核之力，創(chuàng)見(jiàn)未來(lái)”，旨在促進(jìn)核聚變產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)化，屆時(shí)核聚變產(chǎn)業(yè)資金、產(chǎn)業(yè)技術(shù)合作有望加速。

　　在近日舉辦的可控核聚變創(chuàng)新聯(lián)合體第二屆錦江論壇上，國(guó)內(nèi)權(quán)威專家明確表示，當(dāng)前全球聚變能研究已進(jìn)入面向工程新階段。這意味著國(guó)內(nèi)外主流聚變裝置的最新進(jìn)度，將成為外界了解聚變能領(lǐng)域發(fā)展最直觀的窗口。中信建投證券指出，人工智能和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展帶來(lái)的遠(yuǎn)期供電缺口矛盾日益凸顯，高溫超導(dǎo)與AI技術(shù)在核聚變領(lǐng)域的應(yīng)用極大降低了聚變裝置建造成本、加快了裝置迭代速度，共同催生了實(shí)驗(yàn)堆和示范堆建設(shè)的龐大資本開(kāi)支，為產(chǎn)業(yè)鏈上游材料和中游設(shè)備企業(yè)帶來(lái)了確定性的訂單放量。在聚變能源“發(fā)出第一度電”之前，為實(shí)驗(yàn)堆和示范堆提供核心材料、關(guān)鍵設(shè)備和系統(tǒng)的中上游企業(yè)將率先并持續(xù)受益，分享產(chǎn)業(yè)從0到1的巨大增長(zhǎng)紅利。

　　上市公司中，聯(lián)創(chuàng)光電表示，在高溫超導(dǎo)領(lǐng)域， 聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)經(jīng)過(guò)多年科技攻關(guān)， 成功突破全系列高溫超導(dǎo)磁體技術(shù)。 其具備設(shè)計(jì)制造中心磁場(chǎng)強(qiáng)度達(dá)15T以上超大口徑高溫超導(dǎo)磁體的能力。【國(guó)力電子(688103)、股吧】在商業(yè)航天領(lǐng)域的業(yè)務(wù)主要為新的衛(wèi)星平臺(tái)和商用飛機(jī)的通信系統(tǒng)配套相關(guān)電子真空器件，并已實(shí)現(xiàn)小批量供貨；在可控核聚變領(lǐng)域，公司聚焦于核聚變裝置所需的關(guān)鍵功率器件，如真空電容器、氫閘流管、大功率速調(diào)管和回旋管等，目前真空電容器已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量供貨。航天晨光可為商業(yè)航天地面發(fā)射場(chǎng)加注供氣系統(tǒng)配套高壓儲(chǔ)氣罐,為火箭發(fā)動(dòng)機(jī)、箭體管路系統(tǒng)配套金屬軟管,為火箭貯箱配套隧道管組件等；2.公司可為核聚變提供杜瓦、冷屏、真空室等大型設(shè)備以及相關(guān)配套的膨脹節(jié)等系統(tǒng)部件。

　　OpenAI發(fā)布ChatGPT健康，押注萬(wàn)億AI醫(yī)療市場(chǎng)

　　據(jù)媒體報(bào)道，OpenAI宣布推出ChatGPT Health(健康)，該模式集成于ChatGPT中，是一個(gè)“專門用于與ChatGPT進(jìn)行健康相關(guān)對(duì)話的獨(dú)立空間”，可以連接電子醫(yī)療記錄和各類健康應(yīng)用，生成的回復(fù)能夠結(jié)合用戶的健康信息與個(gè)人情境。全球AI醫(yī)療市場(chǎng)正邁入萬(wàn)億級(jí)增長(zhǎng)通道。據(jù)Grand View Research報(bào)告顯示，2024年全球AI醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模約為266.5億美元(約合人民幣1861億元)，預(yù)計(jì)到2033年將飆升至約5055.9億美元(約合人民幣3.5萬(wàn)億元)，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)38.8%。

　　東莞證券表示，隨著國(guó)內(nèi)科技巨頭積極布局AI醫(yī)療賽道，有望快速推進(jìn)我國(guó)醫(yī)療信息化和普惠化進(jìn)程，并加速AI垂類應(yīng)用場(chǎng)景落地，醫(yī)療或成為AI垂類應(yīng)用場(chǎng)景的重要突破口。

　　公司方面，美年健康已與阿里巴巴達(dá)摩院達(dá)成合作，有序推動(dòng)CT“一掃多查”醫(yī)療AI技術(shù)，共同探索癌癥、慢性病等多種重要疾病篩查，致力于覆蓋更廣泛無(wú)癥狀人群的早期篩查，助力提升篩查效率，并持續(xù)推動(dòng)精準(zhǔn)早篩從單點(diǎn)突破向系統(tǒng)性解決方案升級(jí)。此外，公司積極部署阿里千問(wèn)等模型的醫(yī)療端應(yīng)用。衛(wèi)寧健康依托螞蟻集團(tuán)、上海云鑫及其各自關(guān)聯(lián)方領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)、人工智能、生物識(shí)別、區(qū)塊鏈、移動(dòng)支付等技術(shù)能力，以及衛(wèi)寧健康和衛(wèi)寧互聯(lián)網(wǎng)在醫(yī)療信息化等優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、技術(shù)和資源，通過(guò)結(jié)合各方在互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新成果實(shí)現(xiàn)在醫(yī)療領(lǐng)域的深度融合，共同推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”的發(fā)展。

　　廣州：到2035年打造具有全球影響力的天空之城

　　廣州印發(fā)廣州市加快建設(shè)先進(jìn)制造業(yè)強(qiáng)市規(guī)劃(2024—2035年)，強(qiáng)化廣州在通信、導(dǎo)航地面設(shè)備制造方面的優(yōu)勢(shì)，搶抓衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展機(jī)遇，壯大通信終端制造企業(yè)。到2035年，打造具有全球影響力的天空之城、中國(guó)商業(yè)航天新一極。涌現(xiàn)一批智能航空器、商業(yè)航天領(lǐng)域骨干企業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模進(jìn)一步壯大。

　　規(guī)劃指出，聚焦攻關(guān)可重復(fù)使用火箭技術(shù)，并推動(dòng)南沙中科宇航液體火箭總裝測(cè)試基地建設(shè)和黃埔星河動(dòng)力火箭總裝基地盡快落地。根據(jù)國(guó)金證券滿在朋統(tǒng)計(jì)，2026年中科宇航旗下力箭二號(hào)將推進(jìn)可回收發(fā)射項(xiàng)目，此外長(zhǎng)征十二號(hào)乙、長(zhǎng)征十號(hào)乙也將在2026年嘗試可回收，看好產(chǎn)業(yè)進(jìn)入可回收火箭發(fā)射元年。

　　上市公司中，飛沃科技通過(guò)持股新杉宇航涉足商業(yè)航天發(fā)動(dòng)機(jī)3D打印業(yè)務(wù)，客戶覆蓋天兵科技、中科宇航、星際榮耀、星火空間等多家國(guó)內(nèi)頭部的商業(yè)航天火箭公司。越秀資本通過(guò)越秀產(chǎn)業(yè)基金持有中科宇航2.49%股權(quán)、微納星空0.596%股權(quán)，已打造＂火箭-衛(wèi)星-應(yīng)用＂完整投資閉環(huán)。

　　新游密集上線及老游運(yùn)營(yíng)更新有望進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)流水增長(zhǎng)

　　近日，游戲行業(yè)新消息不斷。1月9日，F(xiàn)unPlus(趣加)旗下游戲《伊莫》將開(kāi)啟第二次測(cè)試“揮爪測(cè)試”前瞻直播；據(jù)介紹，《伊莫》是一款多人在線大世界捉寵RPG游戲，目前在游戲平臺(tái)TapTap的預(yù)約量已達(dá)117萬(wàn)。1月7日，虎牙《鵝鴨殺》上線公測(cè)24小時(shí)新增用戶破500萬(wàn)。

　　開(kāi)源證券研報(bào)指出，游戲旺季即將到來(lái)，新游密集上線及老游運(yùn)營(yíng)更新有望進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)流水增長(zhǎng)。此外，開(kāi)源證券表示，游戲或?yàn)槟X機(jī)接口/AI重要應(yīng)用場(chǎng)景。具體看，AI全面賦能游戲，多模態(tài)能力提升及融合形式創(chuàng)新或打開(kāi)行業(yè)空間。降本增效端，據(jù)騰訊統(tǒng)計(jì)，AI賦能下光子工作室的角色動(dòng)畫(huà)制作周期縮短40%，部分角色技能原型驗(yàn)證時(shí)間從2周壓縮至3天。此外，腦機(jī)接口或步入規(guī)模量產(chǎn)階段，游戲作為重要應(yīng)用場(chǎng)景，有望持續(xù)受益。

　　上市公司中，愷英網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建了“研發(fā)、發(fā)行、投資+IP、用戶平臺(tái)”四大業(yè)務(wù)體系，長(zhǎng)周期游戲如《原始傳奇》《熱血合擊》《天使之戰(zhàn)》《永恒聯(lián)盟》等持續(xù)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。三七互娛在AI方面，其自研游戲垂類大模型“小七”，已賦能研運(yùn)全鏈路，在美術(shù)、視頻、投放、客服等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)顯著的降本增效。

　　AI或?qū)⒙氏阮嵏簿幊填I(lǐng)域，國(guó)內(nèi)外多個(gè)科技巨頭推出相關(guān)產(chǎn)品

　　馬斯克在X平臺(tái)發(fā)布推文，預(yù)告xAI下月升級(jí)Grok Code，將支持一次性完成很多復(fù)雜的編程任務(wù)。

　　AI編程目前已經(jīng)成為AI最先落地的核心應(yīng)用之一，國(guó)內(nèi)外多個(gè)科技巨頭推出AI編程相關(guān)產(chǎn)品，AI或?qū)⒙氏阮嵏菜摹皠?chuàng)造者”——AI編程。海外IT類崗位年收入較財(cái)務(wù)、行政管理、銷售類崗位高30%以上，高人力成本驅(qū)動(dòng)海外公司加速提高AI編程的滲透率。目前微軟已經(jīng)有30%的新代碼由AI生成，預(yù)計(jì)2030年達(dá)95%，同時(shí)谷歌也有超25%的新代碼由AI生成。中信建投證券表示，展望AICoding未來(lái)發(fā)展，技術(shù)演進(jìn)維度主要聚焦多智能體協(xié)同與個(gè)性化開(kāi)發(fā)；應(yīng)用場(chǎng)景維度擴(kuò)展至低代碼/無(wú)代碼平臺(tái)與代碼遷移升級(jí)：商業(yè)模式維度多元化發(fā)展，從訂閱制轉(zhuǎn)向效果付費(fèi)和私有化部署，適應(yīng)企業(yè)安全需求。AICoding仍在不斷進(jìn)化，有望作為核心生產(chǎn)力，重塑產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)，推動(dòng)從“人力驅(qū)動(dòng)”向“智能驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)型。

　　上市公司中，法本信息近兩年著重研發(fā)垂直大模型及應(yīng)用技術(shù)，和業(yè)界主流大模型公司建立了生態(tài)合作，自主研發(fā)了FarAI GPTCoder(智能輔助編程)、FarAI GPTChat(知識(shí)大腦)、FarAI GPTRecruit(智能招聘)等產(chǎn)品?？拼髧?guó)創(chuàng)結(jié)合自身在高可信軟件分析和驗(yàn)證核心方面的技術(shù)，自主研發(fā)了國(guó)創(chuàng)星碼編程AI助手，可以實(shí)現(xiàn)從自然語(yǔ)言生成代碼、代碼補(bǔ)全、代碼解釋、智能問(wèn)答、錯(cuò)誤檢查，還能給出代碼優(yōu)化建議，幫助開(kāi)發(fā)者提高編程效率、優(yōu)化代碼質(zhì)量。普元信息目前聚焦的是AI+普元低代碼IDE形態(tài)的產(chǎn)品，加速普元低代碼的智能編程能力；在原生IDE領(lǐng)域，公司的路線是使用vscode、idea、eclipse插件輔助普元組件代碼的編程；在大模型生態(tài)合作方面，公司已連接Qwen-Coder、Codex、Kimi k2等模型。