本報(bào)記者 劉夏村

　　北京勃爾金投資管理有限公司董事長陳江紅日前表示，今年大盤的賺錢邏輯較為清晰，一是以“漂亮50”為代表的低市盈率藍(lán)籌股，二是以去產(chǎn)能所致的漲價(jià)題材概念股，前者以貴州茅臺(600519) (600519,股吧)為龍頭，后者以方大炭素(600516) (600516,股吧)為龍頭，龍頭的不斷上漲帶動(dòng)了整個(gè)板塊的持續(xù)活躍。

　　陳江紅認(rèn)為，“漂亮50”的上漲是市場的主脈絡(luò)，上漲主因是價(jià)值投資、機(jī)構(gòu)取暖、中國加入MSCI后外資的加倉流入。而淘汰清理整頓存量的落后和違規(guī)項(xiàng)目、環(huán)保升級，成了漲價(jià)概念股的催化劑。例如龍頭方大炭素的漲價(jià)邏輯就是鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能，政府清理地條鋼，低端產(chǎn)能退出帶來電爐鋼產(chǎn)能增長，從而帶來必需消耗品石墨電極需求供不應(yīng)求，產(chǎn)品價(jià)格從年初至今已漲價(jià)5倍以上。其他煤炭、鋼鐵、造紙、化工等漲價(jià)邏輯大致類似。

　　她認(rèn)為，上述情況實(shí)際都是資金在市場上尋找確定性機(jī)會的結(jié)果，價(jià)值與價(jià)值的再發(fā)現(xiàn)與挖掘。但總體上目前市場的震蕩已不支持資源漲價(jià)題材整體強(qiáng)勢上攻，漲價(jià)概念股將發(fā)生部分調(diào)整及分化，核心品種是鋁、稀土、螺紋鋼等大品種和一些與新能源汽車、軍工相關(guān)的小金屬。但調(diào)整之后，熱點(diǎn)仍在后期會有所延續(xù),特別是以鋁、稀土等，漲價(jià)趨勢還有望大概率持續(xù)。

　　陳江紅認(rèn)為，上周五軍工股集體暴動(dòng)，顯示軍工投資的戰(zhàn)略性機(jī)會來臨。目前軍工行業(yè)面臨軍工科研所改制、混改、軍民融合等多重利好，且涉及的上市公司眾多，真正的核心軍工龍頭將從其中崛起和閃光。另外雄安概念有望再度雄起。實(shí)際上，雄安概念股已調(diào)整到位，休整了相當(dāng)長時(shí)間，而前期的部分熱錢已開始套現(xiàn)大金融及漲價(jià)概念股，有望轉(zhuǎn)戰(zhàn)其中。隨著雄安新區(qū)規(guī)劃進(jìn)一步明朗，任何有關(guān)雄安的新聞都可能成為其行情再起的導(dǎo)火索。目前可以研究的是初期建設(shè)時(shí)涉及的規(guī)劃方案和環(huán)保治理，尤其是水污染處理，還有就是建筑所需的建材板塊等。