【A股行情】

　　(7月31日-8月04日)上證指數(shù)成功突破3000點(diǎn)，并創(chuàng)出年內(nèi)新高3305點(diǎn)，隨后進(jìn)入回調(diào)，有色金屬、鋼鐵等周期板塊漲幅居前。本周各大指數(shù)漲跌不一，其中上證指數(shù)漲幅僅為0.27%，而中小板指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅分別為-1.17%和-0.83%。截至8月04日，滬深300指數(shù)8月以來(lái)跌幅0.81%。

　　【行業(yè)數(shù)據(jù)】

　　根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)有凈值更新的產(chǎn)品有23324只，其中，凈值更新到最近一個(gè)月的是12897只，8月份的平均收益漲幅為1.84%，大幅跑贏同期上證指數(shù)。其**有正收益產(chǎn)品8690只，占比67.38%，負(fù)收益產(chǎn)品3324只，占比25.77%。

　　一周私募發(fā)行：今年以來(lái)共成立10958只管理型陽(yáng)光私募

　　據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)共成立10958只陽(yáng)光私募新品，本周有15只產(chǎn)品成立。

　　今年以來(lái)，有1257只產(chǎn)品清算，本周有4只產(chǎn)品到期清算，沒(méi)有產(chǎn)品提期清算。本周正在募集中的產(chǎn)品有10只。具體見(jiàn)下表：

　　仍處于募集期的產(chǎn)品有：

　　【行業(yè)動(dòng)態(tài)】

　　多家私募 謹(jǐn)慎看待周期股走勢(shì)

　　受益于供給側(cè)改革不斷深入、資源品行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)大幅改善等因素推動(dòng)，5月中旬以來(lái)，以鋼鐵、煤炭、有色等為代表的強(qiáng)周期行業(yè)股票價(jià)格走勢(shì)持續(xù)偏強(qiáng)。而從板塊輪動(dòng)的角度來(lái)看，在白馬藍(lán)籌股降溫和金融板塊“稍息”之后，周期股的“接棒上漲”則更加備受關(guān)注。值得注意的是，對(duì)于當(dāng)前周期股持續(xù)逞強(qiáng)的表現(xiàn)，多家私募基金整體觀點(diǎn)仍相對(duì)略偏謹(jǐn)慎。

　　老牌私募新發(fā)產(chǎn)品不斷 績(jī)優(yōu)私募主動(dòng)控制規(guī)模

　　和A股市場(chǎng)一樣，今年私募基金的銷售也來(lái)了個(gè)“一九分化”。少數(shù)老牌私募不約而同地大力發(fā)行新產(chǎn)品，同時(shí)持續(xù)營(yíng)銷，逆市布局。但是，績(jī)優(yōu)私募希望借助新品擴(kuò)大的規(guī)模的同時(shí)，不得不選擇暫停申購(gòu)。因?yàn)殡S著凈值持續(xù)創(chuàng)新高，客戶的贖回也開(kāi)始出現(xiàn)。

　　私募基金布局港股熱情不減 見(jiàn)頂判斷顯分歧

　　南下資金對(duì)港股的熱情不減，私募基金是重要力量之一。數(shù)據(jù)顯示，今年二季度新成立的私募基金，可投港股的產(chǎn)品占比過(guò)半，遠(yuǎn)超去年同期。業(yè)內(nèi)人士表示，私募基金布局港股一方面受到港股行情吸引，另一方面也是滿足國(guó)內(nèi)投資者多元化配置的需求，海外配置將成長(zhǎng)期趨勢(shì)。越來(lái)越多的私募基金配置了港股投研力量。滬上某私募基金產(chǎn)品部人士表示，去年公司便增配了港股投研力量，在今年新發(fā)產(chǎn)品中，投資范圍均已將港股囊括其中，主要原因在于看中港股依然具備估值優(yōu)勢(shì)，中期看好港股市場(chǎng)。

　　外地私募積極布局江蘇市場(chǎng)

　　今年以來(lái)，《金證券》記者注意到，除了券商、信托、財(cái)富管理公司，越來(lái)越多的外地私募開(kāi)始對(duì)江蘇市場(chǎng)表現(xiàn)出極大的興趣，開(kāi)始設(shè)立分公司或辦事處，布局江蘇市場(chǎng)。華泰證券(601688) (601688,股吧)機(jī)構(gòu)部一位資深人士表示，這背后凸顯的，一是江蘇資本市場(chǎng)的整體發(fā)展和進(jìn)步;二是江蘇高凈值客戶投資實(shí)力的“圈粉”效應(yīng)。

　　新政效應(yīng)顯現(xiàn) 有私募停售定增項(xiàng)目

　　減持新規(guī)發(fā)布后，過(guò)去股民們最怕的“清倉(cāng)式減持”或?qū)⒉粡?fù)存在，限售股解禁時(shí)間將延緩?！斑@好比股市的出水口被擰緊了，水池的水慢慢變多，這對(duì)散戶來(lái)說(shuō)是好消息?！庇泄擅穹Q。減持新規(guī)這枚硬幣的另一面是，證券公司定增和股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，私募發(fā)售的定增項(xiàng)目，大股東股權(quán)質(zhì)押融資將受到影響。

　　【私募觀點(diǎn)】

　　　　小禹投資總經(jīng)理黎仕禹：三季度是資源股和周期股的天下

　　目前市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性行情機(jī)會(huì)仍在，所以我們不能完全放棄這些局部的熱點(diǎn)個(gè)股機(jī)會(huì)！我們建議大家在控制倉(cāng)位半倉(cāng)的前提下，適當(dāng)?shù)貙?duì)一些主流熱點(diǎn)個(gè)股進(jìn)行阻擊，適當(dāng)?shù)貙?duì)一些題材概念股進(jìn)行短線操作。而創(chuàng)業(yè)板的個(gè)股機(jī)會(huì)也逐漸在增多，所以我們現(xiàn)在要把部分市場(chǎng)目光轉(zhuǎn)移到創(chuàng)業(yè)板，如朗瑪信息(300288) (300288,股吧)、東方國(guó)信(300166) (300166,股吧)、昆侖萬(wàn)維(300418)(300418,股吧)、蘇交科(300284) (300284,股吧)、華策影視(300133) (300133,股吧)等。

　　清和泉?jiǎng)?chuàng)始合伙人錢衛(wèi)東：經(jīng)濟(jì)超預(yù)期，市場(chǎng)活躍度提升

　　我們?cè)谥衅诓呗詧?bào)告中提出“經(jīng)濟(jì)具有韌性”、“流動(dòng)性有望改善”的判斷，結(jié)合上市公司盈利變化趨勢(shì)和估值水平，我們認(rèn)為目前市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率很小，但中央金融工作會(huì)議定下的基調(diào)是“金融去杠桿”和“金融要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)”，意味著市場(chǎng)估值大幅提升的可能性也不大，因此我們?nèi)詫@基本面改善的邏輯尋找投資標(biāo)的，并優(yōu)化組合配置。

　　巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄：指數(shù)探底回升，個(gè)股仍有機(jī)會(huì)

　　近期受益于政策面供給收縮，需求面擴(kuò)大等因素，短線而言市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)格局仍然延續(xù)，短期繼續(xù)看多資源股，但對(duì)于部分前期漲幅已大的品種需要謹(jǐn)慎追高。從走勢(shì)看，本輪市場(chǎng)的節(jié)奏主要掌握在大金融、周期股之間輪番表現(xiàn)，而漲價(jià)因素驅(qū)動(dòng)個(gè)股仍有機(jī)會(huì)，結(jié)構(gòu)性行情以個(gè)股為主。建議關(guān)注有色稀土、鋁等板塊的參與機(jī)會(huì)。

　　財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮：新股漲停板數(shù)量驟減，這釋放出什么信號(hào)？

　　隨著新股賺錢效應(yīng)的大幅降低，原本鎖定起來(lái)的打新市值可能會(huì)有所松動(dòng)，而一旦這些龐大資金開(kāi)始出現(xiàn)分流的跡象，那么將會(huì)對(duì)本以存量資金作為主導(dǎo)的市場(chǎng)而言，仍會(huì)起到加速分流存量資金的沖擊影響。退一步來(lái)說(shuō)，如果未來(lái)新股出現(xiàn)破發(fā)潮，乃至出現(xiàn)上市首日隨即破發(fā)的現(xiàn)象，那么市場(chǎng)打新熱情也將會(huì)不復(fù)存在，大量打新資金也可能會(huì)尋求更好的投資出路。

　　金鼎軒投資董事長(zhǎng)楊驚濤：時(shí)機(jī)大好！機(jī)會(huì)無(wú)限！

　　中國(guó)雄安建設(shè)投資集團(tuán)有限公司已成立，這個(gè)消息想必大家都看到了！也正式宣告雄安板塊的炒作要開(kāi)啟了！如果說(shuō)以前還處于概念階段的話，后面的炒作就是實(shí)質(zhì)性的了！九月份的規(guī)劃上報(bào)，主要側(cè)重點(diǎn)是在兩個(gè)方面：1、雄安新區(qū)總體規(guī)劃；2、雄安新區(qū)生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃。