02月09日訊 11萬(wàn)億私募行業(yè)即將迎來(lái)全國(guó)范圍內(nèi)的新一輪現(xiàn)場(chǎng)檢查！

　　券商中國(guó)記者獨(dú)家獲悉，證監(jiān)會(huì)私募部近日向各地證監(jiān)局發(fā)送《關(guān)于開展2018年私募基金專項(xiàng)檢查工作的通知》，“集團(tuán)化跨轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)、管理非標(biāo)債權(quán)的私募機(jī)構(gòu)、其他存在問題風(fēng)險(xiǎn)線索的私募機(jī)構(gòu)”這三類私募機(jī)構(gòu)納入重點(diǎn)檢查對(duì)象范圍。

　　與此同時(shí)，各地證監(jiān)局輔之以分層隨機(jī)抽查，對(duì)各類私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行常規(guī)檢查，持續(xù)保持對(duì)全行業(yè)的監(jiān)管壓力。對(duì)近3年內(nèi)被檢查過(guò)的私募機(jī)構(gòu)，如不存在違規(guī)問題或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，原則上不納入檢查范圍。目前仍處于檢查準(zhǔn)備階段，今年3月1日，監(jiān)管部門啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，持續(xù)至今年6月15日。

　　近年來(lái)，監(jiān)管部門為加強(qiáng)針對(duì)私募基金的事中事后監(jiān)管、加大檢查執(zhí)法力度，逐漸構(gòu)建起包括“機(jī)構(gòu)自查、隨機(jī)抽查、專項(xiàng)檢查、個(gè)案檢查”在內(nèi)的立體式現(xiàn)場(chǎng)檢查制度，并加快建立私募基金突發(fā)事件應(yīng)急處置機(jī)制。

　　2018年度私募專項(xiàng)檢查工作現(xiàn)已啟動(dòng)，三類私募被確定為重點(diǎn)檢查對(duì)象。《通知》明確，根據(jù)《私募投資基金現(xiàn)場(chǎng)檢查工作指引（試行)》要求，結(jié)合私募基金行業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)狀況，2018年私募基金專項(xiàng)檢查按照差異化檢查原則，以問題風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)橹?，確定重點(diǎn)檢查領(lǐng)域，包括集團(tuán)化跨轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)、管理非標(biāo)債權(quán)的私募機(jī)構(gòu)、其他存在問題風(fēng)險(xiǎn)線索的私募機(jī)構(gòu)。這三類私募機(jī)構(gòu)的具體選取要求如下：

　　1. 涉及集團(tuán)化、跨轄區(qū)和兼營(yíng)類金融業(yè)務(wù)的私募機(jī)構(gòu)，即被同一實(shí)際控制人控制5家及以上且合計(jì)管理規(guī)模在50億元及以上的情況。將此類機(jī)構(gòu)納入檢查，檢查抽取比例不低于1/3。

　　2. 管理非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的私募機(jī)構(gòu)。管理非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模在50億元及以上的私募機(jī)構(gòu)納入檢查；管理規(guī)模在10億元至50億元的私募機(jī)構(gòu)由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對(duì)象。

　　3. 其他存在問題風(fēng)險(xiǎn)線索的私募機(jī)構(gòu)。將日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題風(fēng)險(xiǎn)線索的私募機(jī)構(gòu)、證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)提供問題線索的私募機(jī)構(gòu)納入檢查、存在證券異常交易被證券交易所采取自律措施的私募機(jī)構(gòu)，由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對(duì)象。

　　與之相對(duì)應(yīng)的是，各地證監(jiān)局根據(jù)不同私募機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品類型，確定差異化的重點(diǎn)檢查內(nèi)容。2018年度私募專項(xiàng)檢查的重點(diǎn)事項(xiàng)如下：

　　第一、涉及集團(tuán)化、跨轄區(qū)和兼營(yíng)類金融業(yè)務(wù)的私募機(jī)構(gòu)。主要從合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)防控兩方面，檢查同一實(shí)際控制人控制的不同私募機(jī)構(gòu)之間，以及私募機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)之間控制關(guān)系、業(yè)務(wù)往來(lái)、資金往來(lái)、產(chǎn)品嵌套情況，核查關(guān)聯(lián)交易是否存在利益輸送，業(yè)務(wù)隔離和風(fēng)險(xiǎn)隔離是否有效，信息披露是否充分及時(shí)完整，是否存在“自融自擔(dān)”以及是否建立防范利益沖突機(jī)制等情況，摸清跨轄區(qū)和跨領(lǐng)域等方面的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　第二、投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的私募機(jī)構(gòu)。主要從風(fēng)險(xiǎn)防控角度，重點(diǎn)檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、杠桿運(yùn)用、流動(dòng)性問題、信息披露等問題。

　　第三、存在問題風(fēng)險(xiǎn)線索的私募機(jī)構(gòu)。結(jié)合日常監(jiān)管和自律管理已發(fā)現(xiàn)的線索，主要從資金募集、投資運(yùn)作、信息披露等方面檢查是否存在違反《基金法》、《私募辦法》、新“八條底線”的行為， 以及從風(fēng)險(xiǎn)防控的角度核查是否存在非法集資風(fēng)險(xiǎn)等。

　　此輪私募專項(xiàng)檢查的常規(guī)事項(xiàng)包括登記備案和定期報(bào)告、合格投資者、資金募集、 投資運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、利益沖突防范、信息披露等情況。常規(guī)事項(xiàng)檢查適用于所有被檢查對(duì)象，委托銷售機(jī)構(gòu)募集基金的，可以根據(jù)檢查工作需要對(duì)銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行延伸檢查。

　　券商中國(guó)記者查閱中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2月9日，私募證券基金名單中，自主發(fā)行規(guī)模和顧問管理規(guī)模都超過(guò)50億元的有重陽(yáng)投資、景林資產(chǎn)、合晟資產(chǎn)、樂瑞資產(chǎn)、淡水泉投資、高毅資產(chǎn)等私募。