近日，中國證監(jiān)會廈門監(jiān)管局發(fā)布7則公告，對7家私募違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(簡稱《辦法》)的相關(guān)行為，采取責(zé)令改正措施。

　　記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，這7家私募主要違反了《辦法》的八項相關(guān)規(guī)定，其中有六項屬于“投資運作”部分，兩項屬于“資金募集”部分，主要涉及風(fēng)險提示、防范利益輸送、信息披露等方面。

　　具體來看，銘源紅橋投資、一鴻資本、中和元投資未做到對投資者揭示風(fēng)險、評估基金風(fēng)險等相關(guān)風(fēng)險提示與確認(rèn)措施。

　　在防范利益輸送、沖突方面，甲單元投資需要整改，因為其未定期對員工防范利益沖突行為進(jìn)行監(jiān)督檢查。而中龍杭川(廈門)股權(quán)投資在運作中則將他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動，嚴(yán)重違背了相關(guān)規(guī)定。

　　在披露信息方面，金智匯投資未向投資者披露項目存在股權(quán)糾紛等重大信息，這可能影響投資者的合法權(quán)益。在基金管理方面，紅土投資未將基金交由托管人托管，也未明確保障基金財產(chǎn)安全的相關(guān)機(jī)制。而且，在登記備案信息方面，紅土投資也未做到準(zhǔn)確、及時。

　　記者注意到，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案信息顯示，從成立時間上看，這7家私募中，有3家私募于2015年才成立，其余4家成立時間最長的也僅8年。

　　那么，成立時間較短是否在一定程度上導(dǎo)致了合規(guī)意識淡薄?北京市盈科(廣州)律師事務(wù)所高級合伙人、私募基金專業(yè)律師賀俊向《國際金融報》記者分析道：“很多私募基金管理人，特別是初創(chuàng)型的基金管理人，缺乏基金投資和管理所應(yīng)具備的人才儲備，漠視投資人利益，也沒有制定相關(guān)的可供操作的基金募集、信息披露、檔案管理、投資管理等制度，同時缺乏法律合規(guī)意識。”

　　從私募管理人類型上看，共有兩家證券型私募，其余5家均為股權(quán)類私募。比較特殊的是紅土投資，該公司是深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)(簡稱“深創(chuàng)投”)在廈門設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，而深創(chuàng)投是深圳市政府發(fā)起成立的創(chuàng)業(yè)投資公司。對此，賀俊表示，證券類投資基金出現(xiàn)問題的概率并不比股權(quán)類、其他類私募投資基金出現(xiàn)問題要少。而紅土投資這類專業(yè)投資機(jī)構(gòu)也出現(xiàn)這樣的問題，恰恰反映出了當(dāng)前私募投資領(lǐng)域人才稀缺，管理水平不足的情況。

　　那么，這些違反相關(guān)規(guī)定的行為是否嚴(yán)重呢?卿云投資總經(jīng)理楊振寧在接受《國際金融報》記者采訪時表示，這種“行政監(jiān)管措施”不同于“行政處罰”，只要在限期整改完畢，就沒事了。除基金未托管、未明確財產(chǎn)安全保障機(jī)制、未向投資者披露重大信息外，其余違反行為在任何機(jī)構(gòu)中都或多或少存在，因為監(jiān)管尺度時緊時松，有些老產(chǎn)品在運行時，面臨新的監(jiān)管尺度，這樣一定會被查出問題。

　　(國際金融報見習(xí)記者何思)