2018年12月7日，由私募排排網(wǎng)、華泰證券(601688,股吧)、南方基金聯(lián)合主辦的“第七屆中國(guó)對(duì)沖基金年會(huì)”在南京華泰萬麗酒店盛大召開。永安期貨總經(jīng)理助理馬志偉圍繞期貨公司如何助力私募基金發(fā)展壯大發(fā)表了精彩的演講。

　　永安期貨總經(jīng)理助理馬志偉

　　以下為精彩發(fā)言紀(jì)要：

　　尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，大家下午好！永安期貨是主辦方私募排排網(wǎng)的忠實(shí)合作伙伴，借此機(jī)會(huì)向在座各位朋友多年來的支持表示衷心的感謝！

　　2014年第二屆年會(huì)，我當(dāng)時(shí)講了中國(guó)的私募基金行業(yè)空間巨大，永安期貨的確是抓住了這波機(jī)遇，從13年私募機(jī)構(gòu)資產(chǎn)為零，到現(xiàn)在接近130億，前兩年我講到，財(cái)富管理市場(chǎng)空間非常大，中國(guó)高凈值人群非常多，我們今年截止到這周銷售額達(dá)到81億，去年是70億，盡管今年是資本市場(chǎng)寒冬，我們銷售額還是沖歷史新高，有將近80億資產(chǎn)是對(duì)沖基金，我們可能是對(duì)沖基金里面最大的資金提供方，可能在證券公司里也算非常大。今年三月份李總邀請(qǐng)我上臺(tái)發(fā)表觀點(diǎn)，當(dāng)時(shí)我們講的是擁抱監(jiān)管，把投資者利益放在第一位，我們永安期貨這么大的銷售額目前零風(fēng)險(xiǎn)投訴，這是非常難得的，這是因?yàn)橛腊财谪浺恢币詠戆驯Ｗo(hù)投資者利益放在第一位，挑選核心的對(duì)沖基金產(chǎn)品給我們的客戶。

　　私募機(jī)構(gòu)離不開期貨市場(chǎng)

　　今天我想呼吁一下私募機(jī)構(gòu)要擁抱期貨市場(chǎng)，我覺得對(duì)沖基金的發(fā)展離不開大宗商品和金融衍生品市場(chǎng)，希望私募機(jī)構(gòu)要正視期貨市場(chǎng)，擁抱期貨市場(chǎng)，這是第一個(gè)觀點(diǎn)。

　　私募機(jī)構(gòu)為什么離不開期貨市場(chǎng)呢？期貨市場(chǎng)是投資組合重要的組成部分，當(dāng)前期貨市場(chǎng)，以前說黃金十年，我看還有黃金十年，08到去年，我們客戶資產(chǎn)20億增長(zhǎng)到200多億，翻了十倍，當(dāng)時(shí)中國(guó)的期貨市場(chǎng)監(jiān)管部門大力支持，接下來三年，還有二十個(gè)期貨品種上市，70個(gè)期貨品種全世界都沒有，這會(huì)產(chǎn)生多少投資組合標(biāo)的。第二，方副主席講到放開股指期貨，我們中國(guó)的金融衍生品跟商品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)比較低，現(xiàn)在金融衍生品占20%，商品占80%，國(guó)外是反過來的，從這點(diǎn)來講，金融衍生品市場(chǎng)也會(huì)很大，股指期貨進(jìn)一步放開，金融衍生品的期權(quán)上市，這樣會(huì)給對(duì)沖基金提供很多投資標(biāo)的，我們對(duì)沖基金核心就是讓客戶資產(chǎn)保值增值。

　　還有管理風(fēng)險(xiǎn)，股票風(fēng)險(xiǎn)這么大，有很多不做股指期貨，盡管跌成這樣，股指期貨都不碰的，我覺得如果你有股指期貨，去做對(duì)沖可能更好，就跟春夏秋冬一樣，冬天一定會(huì)有的。所以也要適當(dāng)?shù)亓私馄谪洠笞谏唐贰?/p>

　　第四個(gè)也是培養(yǎng)私募人才的國(guó)際市場(chǎng)，目前合作伙伴上海熵一今年做了30%，他是全球資產(chǎn)的，美國(guó)，澳洲，日本的各個(gè)資產(chǎn)今年做得很好。我要講的是私募機(jī)構(gòu)不要忽視期貨市場(chǎng)。

　　期貨市場(chǎng)離不開私募機(jī)構(gòu)的參與

　　第二個(gè)觀點(diǎn)，期貨市場(chǎng)離不開私募機(jī)構(gòu)的參與。第一，私募機(jī)構(gòu)參與能提高期貨市場(chǎng)廣度和深度，成交量可以大幅度提高，還有活躍度，為實(shí)體企業(yè)提供更大便利，第二點(diǎn)，私募機(jī)構(gòu)能提高期貨市場(chǎng)定價(jià)效率，現(xiàn)在期貨市場(chǎng)定價(jià)效率非常高，一個(gè)月前，大家可能都在看好螺紋鋼會(huì)漲到五千點(diǎn)，一些機(jī)構(gòu)看得很準(zhǔn)，把這個(gè)規(guī)律摸透了，所以螺紋鋼率先調(diào)整到現(xiàn)在3500多，最低，貼水將近七八百塊錢，這個(gè)是定價(jià)效率提高了，當(dāng)前中國(guó)期貨市場(chǎng)定價(jià)效率非常高，我們的農(nóng)民就不會(huì)盲目，不會(huì)看蘋果賣得這么貴，趕緊多種樹，幫助私募機(jī)構(gòu)參與提高定價(jià)效率之后，引導(dǎo)實(shí)體企業(yè)去做好經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)。第三個(gè)私募和現(xiàn)貨企業(yè)合資，做好期現(xiàn)業(yè)務(wù)，像永安期貨也參股了，跟鞍鋼成立了鞍鋼永安，也跟一些企業(yè)龍頭參股成立合資公司，這樣引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展，像PTA行業(yè)也因?yàn)槠谪浬鲜?，整個(gè)行業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間整合現(xiàn)在非常健康，我們現(xiàn)在的期貨市場(chǎng)相當(dāng)于美國(guó)三四十年前，中國(guó)地大物博，改革開放才40年，機(jī)遇一大把，私募市場(chǎng)參與期貨市場(chǎng)，成立期貨公司，有利于促進(jìn)行業(yè)整合，能迅速實(shí)現(xiàn)供給側(cè)改革的戰(zhàn)略目標(biāo)，這是第二個(gè)觀點(diǎn)，期貨市場(chǎng)離不開私募機(jī)構(gòu)。

　　做好私募機(jī)構(gòu)和期貨市場(chǎng)的橋梁

　　最后，永安期貨如何做好私募機(jī)構(gòu)和期貨市場(chǎng)的橋梁，助力私募基金行業(yè)和實(shí)體企業(yè)發(fā)展。第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，主要是期貨+保險(xiǎn)，期貨+期權(quán)等，永安注冊(cè)資本十多個(gè)億，將來要做到幾百億，也跟鞍鋼成立了合資公司，也在跟其他公司洽談。第二個(gè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，目前分兩個(gè)板塊在做。第三財(cái)富管理業(yè)務(wù)，有財(cái)富管理中心，中郵永安，這塊是財(cái)富管理業(yè)務(wù)，目前存續(xù)資產(chǎn)一千多個(gè)億。第四個(gè)國(guó)際化業(yè)務(wù)，香港永安金控集團(tuán)也成立了，下面也成立了期貨公司、證券公司。第五個(gè)，傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，我們有強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，北京研發(fā)院，杭州研究院加起來一百多個(gè)研究人員，我們有APP和客戶端，永安期貨一直提倡把員工變成客戶，的確我們也卓有成效。

　　另外一個(gè)數(shù)據(jù)，我們的客戶連續(xù)十年盈利超過兩百億，第二個(gè)投資咨詢業(yè)務(wù)，我們跟一些上市公司，一些大型龍頭企業(yè)幫他進(jìn)行投資咨詢，培養(yǎng)人才，設(shè)計(jì)合約，優(yōu)化庫(kù)存，鎖定利潤(rùn)，做大做強(qiáng)。第三個(gè)人才培養(yǎng)，我們跟浙大還有很多高校建立很多培訓(xùn)班，投研班，目前浙江很多私募人才都來自這個(gè)班，這個(gè)班是我們傾力打造的，講師是非常重磅的。第四個(gè)我們有很多會(huì)議，主要是幫助做好市場(chǎng)培育和投資者培育工作，讓產(chǎn)業(yè)客戶和私募機(jī)構(gòu)在交易方面能得到幫助。

　　這些年來永安期貨經(jīng)營(yíng)還算穩(wěn)健，2018年客戶資產(chǎn)再創(chuàng)歷史新高，利潤(rùn)也可能是新高，繼續(xù)保持期貨行業(yè)第一，我們致力于實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型服務(wù)，提供全球資產(chǎn)配置優(yōu)質(zhì)服務(wù)，朝著國(guó)際一流的衍生品服務(wù)商不斷努力，同時(shí)積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，聽黨話，跟黨走，做國(guó)有金融企業(yè)規(guī)范化發(fā)展的典范。

　　最后預(yù)祝本次論壇取得圓滿成功，謝謝大家！