5月31日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（以下簡稱《規(guī)范》）、《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》（以下簡稱《細(xì)則》）。兩項(xiàng)自律規(guī)則均自發(fā)布之日起施行。

　　《規(guī)范》主要從規(guī)范詢價(jià)、定價(jià)、配售等方面壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任：一是加強(qiáng)對(duì)承銷商的內(nèi)部控制規(guī)范，二是加強(qiáng)對(duì)推介和銷售等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)規(guī)范，三是加強(qiáng)對(duì)承銷商發(fā)行定價(jià)、簿記建檔的行為規(guī)范，四是加強(qiáng)投資價(jià)值研究報(bào)告的專業(yè)規(guī)范，五是加強(qiáng)對(duì)科創(chuàng)板承銷商的自律規(guī)范。

　　《細(xì)則》主要從四個(gè)方面加強(qiáng)科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者自律管理：一是明確私募基金管理人注冊(cè)為科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者的具體條件，二是加強(qiáng)網(wǎng)下投資者行為規(guī)范，三是強(qiáng)化證券公司推薦責(zé)任，四是加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)下投資者違規(guī)行為的處罰力度。

　　96%以上證券類私募無緣科創(chuàng)板網(wǎng)下打新

　　《細(xì)則》規(guī)定了私募基金管理人注冊(cè)為科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者應(yīng)符合的條件：

　　1、已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記；

　　2、具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)。依法設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上，從事證券交易時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上；

　　3、具有良好的信用記錄。最近12個(gè)月未受到相關(guān)監(jiān)管部門的行政處罰、行政監(jiān)管措施或相關(guān)自律組織的紀(jì)律處分；

　　4、具備必要的定價(jià)能力。具有相應(yīng)的研究力量、有效的估值定價(jià)模型、科學(xué)的定價(jià)決策制度和完善的合規(guī)風(fēng)控制度；

　　5、具備一定的資產(chǎn)管理實(shí)力；

　　針對(duì)資產(chǎn)管理實(shí)力一條，《細(xì)則》明確：私募基金管理人管理的在中基協(xié)備案的產(chǎn)品總規(guī)模最近兩個(gè)季度均為10億元（含）以上，且近三年管理的產(chǎn)品中至少有一只存續(xù)期兩年（含）以上的產(chǎn)品；

　　申請(qǐng)注冊(cè)的私募基金產(chǎn)品規(guī)模應(yīng)為6000萬元（含）以上、已在中基協(xié)完成備案，且委托第三方托管人獨(dú)立托管基金資產(chǎn)。其中，私募基金產(chǎn)品規(guī)模是指基金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值。

　　6、符合監(jiān)管部門、協(xié)會(huì)要求的其他條件。

　　私募基金管理人已注銷登記或其產(chǎn)品已清盤的，推薦該投資者注冊(cè)的證券公司應(yīng)及時(shí)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)注銷其科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者資格或科創(chuàng)板配售對(duì)象資格。

　　這一對(duì)參與科創(chuàng)板打新的私募要求，與此前4月份傳出的征求意見稿相比沒有變化。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，在中基協(xié)備案的私募基金管理人，目前持有證券類牌照、管理規(guī)模在10億以上的僅有381家，而除股權(quán)私募以外的管理人共有9720家，也就是說381家私募占比約3.92%，即96%以上的持牌私募將無緣科創(chuàng)板網(wǎng)下打新。

　　而且這381家私募如果要參與科創(chuàng)板網(wǎng)上打新，還必須滿足其他如從業(yè)時(shí)間、信用記錄、產(chǎn)品規(guī)模等條件。也就是說，最終有資格參與科創(chuàng)板網(wǎng)下打新的私募只會(huì)比這381家更少。

　　證券公司對(duì)科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者履行推薦責(zé)任

　　《細(xì)則》明確，網(wǎng)下投資者在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)時(shí),應(yīng)在充分研究并嚴(yán)格履行定價(jià)決策程序的基礎(chǔ)上理性報(bào)價(jià)，不得存在不獨(dú)立、不客觀、不誠信、不廉潔行為。每次報(bào)價(jià)的定價(jià)依據(jù)、定價(jià)決策過程相關(guān)材料應(yīng)存檔備查。

　　1、同一網(wǎng)下投資者擬申購價(jià)格不超過3個(gè)

　　同一配售對(duì)象只能使用一個(gè)證券賬戶參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)，其他關(guān)聯(lián)賬戶不得參與。已參與網(wǎng)下詢價(jià)的配售對(duì)象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得參與網(wǎng)上申購。根據(jù)規(guī)則，市值合并計(jì)算的證券賬戶視為關(guān)聯(lián)賬戶。

　　在科創(chuàng)板首發(fā)股票初步詢價(jià)環(huán)節(jié)，參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象賬戶分別填報(bào)一個(gè)報(bào)價(jià)。同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同擬申購價(jià)格不超過3個(gè)，且最高價(jià)格與最低價(jià)格的差額不得超過最低價(jià)格的20%。

　　2、網(wǎng)下投資者合理確定擬申購數(shù)量

　　網(wǎng)下投資者在初步詢價(jià)環(huán)節(jié)為配售對(duì)象填報(bào)的擬申購數(shù)量，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際申購意愿、資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況合理確定，不得超過網(wǎng)下初始發(fā)行總量和主承銷商確定的單個(gè)配售對(duì)象申購數(shù)量上限，擬申購金額不得超過該配售對(duì)象的總資產(chǎn)或資金規(guī)模，并確保申購數(shù)量和未來持股情況符合相關(guān)規(guī)定。

　　提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者，應(yīng)在申購時(shí)間內(nèi)申購。初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間的，網(wǎng)下投資者應(yīng)在區(qū)間內(nèi)為提供有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象填報(bào)一個(gè)申購價(jià)格及數(shù)量，申購數(shù)量不得低于初步詢價(jià)時(shí)有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的擬申購數(shù)量。

　　3、證券公司對(duì)推薦機(jī)構(gòu)履行推薦責(zé)任

　　證券公司推薦私募基金管理人等注冊(cè)為科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者的，應(yīng)當(dāng)制定明確的推薦標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)所推薦機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)驗(yàn)、信用記錄、定價(jià)能力、資產(chǎn)管理規(guī)模等情況進(jìn)行審慎核查，對(duì)其申請(qǐng)注冊(cè)的產(chǎn)品數(shù)量與其管理能力是否匹配進(jìn)行審慎核查，確保所推薦的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品符合推薦條件。

　　證券公司應(yīng)定期對(duì)其推薦的科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者開展適當(dāng)性自查，發(fā)現(xiàn)所推薦的網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象不符合條件或違反《細(xì)則》情形的，應(yīng)及時(shí)報(bào)告并申請(qǐng)注銷或暫停。

　　證券公司存在推薦不符合條件的機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品注冊(cè)為科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象，未及時(shí)跟蹤所推薦的投資者情況并主動(dòng)報(bào)告，瞞報(bào)、欺報(bào)或應(yīng)報(bào)未報(bào)等未認(rèn)真履行推薦責(zé)任情形的，中證協(xié)將按照相關(guān)自律規(guī)則對(duì)其采取自律措施。

　　科創(chuàng)板承銷業(yè)務(wù)規(guī)范，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任

　　根據(jù)所發(fā)布的《規(guī)范》，承銷商應(yīng)建立健全承銷業(yè)務(wù)制度和決策機(jī)制，制定嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度。

　　1、對(duì)承銷商及其工作人員廉潔從業(yè)進(jìn)行自律管理

　　承銷商及其工作人員不得謀取不正當(dāng)利益或者向其他利益關(guān)系人輸送不正當(dāng)利益，不得自行或與發(fā)行人及相關(guān)當(dāng)事人以任何方式向投資者發(fā)放或變相發(fā)放禮品、禮金、禮券等，不得通過承銷費(fèi)用分成、返還或免除新股配售經(jīng)紀(jì)傭金、簽訂抽屜協(xié)議或口頭承諾等其他利益安排誘導(dǎo)投資者或向投資者輸送不正當(dāng)利益。

　　承銷商在開展證券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在綜合評(píng)估項(xiàng)目執(zhí)行成本基礎(chǔ)上合理確定報(bào)價(jià)，不得存在違反公平競爭、破壞市場秩序等行為。承銷商應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人及其股東合理確定本次發(fā)行承銷費(fèi)用分?jǐn)傇瓌t。

　　2、路演推介不得預(yù)測二級(jí)市場價(jià)格

　　在首次公開發(fā)行股票注冊(cè)申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行人和主承銷商可以與投資者進(jìn)行路演推介，但內(nèi)容不得超出證監(jiān)會(huì)及交易所認(rèn)可的公開信息披露范圍。證券分析師不得對(duì)股票二級(jí)市場交易價(jià)格作出預(yù)測。

　　主承銷商應(yīng)當(dāng)以確切的事實(shí)為依據(jù)，不得夸大宣傳或以虛假廣告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者；不得以任何方式發(fā)布報(bào)價(jià)或定價(jià)信息；不得阻止符合條件的投資者報(bào)價(jià)或勸誘投資者報(bào)高價(jià)；不得口頭、書面向投資者或路演參與方透露未公開披露的信息。主承銷商工作人員出現(xiàn)上述情形的，視為相應(yīng)機(jī)構(gòu)行為。

　　3、向網(wǎng)下投資者詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格

　　首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)下投資者詢價(jià)確定價(jià)格。網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)時(shí)應(yīng)當(dāng)持有一定市值的非限售股份或非限售存托憑證（合并計(jì)算），持有市值應(yīng)當(dāng)以其管理的各個(gè)配售對(duì)象為單位單獨(dú)計(jì)算。主承銷商應(yīng)對(duì)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)進(jìn)行簿記建檔，記錄其申購價(jià)格和數(shù)量，并據(jù)此確定發(fā)行價(jià)格或區(qū)間，不得擅自修改報(bào)價(jià)信息。

　　網(wǎng)下配售時(shí)，除滿足相關(guān)規(guī)則確定的基本條件外，發(fā)行人和主承銷商可以結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)，合理設(shè)置配售對(duì)象的具體條件，對(duì)配售對(duì)象進(jìn)行分類的應(yīng)當(dāng)明確分類機(jī)制，配售對(duì)象條件及分類機(jī)制均應(yīng)事先披露。主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)參與配售的戰(zhàn)略投資者資質(zhì)及有關(guān)禁止性情形進(jìn)行核查，并出具承諾函。

　　4、撰寫投研報(bào)告人員薪酬不得與項(xiàng)目業(yè)務(wù)收入掛鉤

　　在首次公開發(fā)行股票過程中，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)按相關(guān)規(guī)定編制信息披露文件，履行信披義務(wù)，確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。期間發(fā)布的公告應(yīng)由主承銷商和發(fā)行人共同落款。主承銷商嚴(yán)控內(nèi)容質(zhì)量，確保披露信息的一致性，并對(duì)可能出現(xiàn)的疏漏承擔(dān)責(zé)任。

　　主承銷商應(yīng)向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告，但不得以任何形式公開披露或變相公開報(bào)告或其內(nèi)容；不得提供承銷團(tuán)以外機(jī)構(gòu)撰寫的報(bào)告；不得在刊登招股意向書之前提供報(bào)告或泄露報(bào)告內(nèi)容。撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告相關(guān)人員的薪酬不得與相關(guān)項(xiàng)目業(yè)務(wù)收入掛鉤，報(bào)告不得對(duì)股票二級(jí)市場交易價(jià)格作出預(yù)測。

　　5、發(fā)行人和承銷商等違規(guī)將交有權(quán)機(jī)關(guān)處理

　　中證協(xié)對(duì)發(fā)行人和承銷商的路演過程、發(fā)行簿記過程、詢價(jià)過程進(jìn)行抽查，違反相關(guān)規(guī)定的，將對(duì)其采取自律措施或移交有權(quán)機(jī)關(guān)處理。

　　將采取現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等方式加強(qiáng)對(duì)承銷商詢價(jià)、定價(jià)、配售行為的自律管理，承銷商及其工作人員違反《規(guī)范》，將視情節(jié)輕重采取自律措施，并記入證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)誠信信息管理系統(tǒng)；違反法律、法規(guī)或有關(guān)主管部門規(guī)定的，將依法移交證監(jiān)會(huì)、交易所或其他有權(quán)機(jī)關(guān)處理。

　　發(fā)行人、戰(zhàn)略投資者、律師事務(wù)所違反相關(guān)規(guī)定或未勤勉盡責(zé)的，將依法移交證監(jiān)會(huì)、交易所或其他有權(quán)機(jī)關(guān)處理。

　　科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則

　　第一條 為規(guī)范網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購業(yè)務(wù),根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定,制定本細(xì)則。

　　第二條 網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票（以下簡稱首發(fā)股票）網(wǎng)下詢價(jià)和申購業(yè)務(wù)、以及證券公司開展科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者推薦工作、擔(dān)任科創(chuàng)板首發(fā)股票主承銷商的證券公司開展網(wǎng)下投資者管理工作等，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》及其他業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定。

　　上述主體開展科創(chuàng)板首次公開發(fā)行存托憑證相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí),參照適用本細(xì)則。

　　第三條 證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、以及符合一定條件的私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)）注冊(cè)后，可以參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)。

　　第四條 私募基金管理人注冊(cè)為科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者，應(yīng)符合以下條件：

　　（一）已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記；

　?。ǘ┚邆湟欢ǖ淖C券投資經(jīng)驗(yàn)。依法設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上，從事證券交易時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上；

　?。ㄈ┚哂辛己玫男庞糜涗洝Ｗ罱?2個(gè)月未受到相關(guān)監(jiān)管部門的行政處罰、行政監(jiān)管措施或相關(guān)自律組織的紀(jì)律處分；

　　（四）具備必要的定價(jià)能力。具有相應(yīng)的研究力量、有效的估值定價(jià)模型、科學(xué)的定價(jià)決策制度和完善的合規(guī)風(fēng)控制度；

　?。ㄎ澹┚邆湟欢ǖ馁Y產(chǎn)管理實(shí)力。私募基金管理人管理的在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的產(chǎn)品總規(guī)模最近兩個(gè)季度均為10億元（含）以上，且近三年管理的產(chǎn)品中至少有一只存續(xù)期兩年（含）以上的產(chǎn)品；申請(qǐng)注冊(cè)的私募基金產(chǎn)品規(guī)模應(yīng)為6000萬元（含）以上、已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案，且委托第三方托管人獨(dú)立托管基金資產(chǎn)。其中，私募基金產(chǎn)品規(guī)模是指基金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值。

　?。┓媳O(jiān)管部門、協(xié)會(huì)要求的其他條件。

　　私募基金管理人參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管部門及自律組織的規(guī)定。私募基金管理人已注銷登記或其產(chǎn)品已清盤的，推薦該投資者注冊(cè)的證券公司應(yīng)及時(shí)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)注銷其科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者資格或科創(chuàng)板配售對(duì)象資格。

　　第五條 網(wǎng)下投資者在申請(qǐng)科創(chuàng)板配售對(duì)象注冊(cè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身管理能力、人員配備數(shù)量、產(chǎn)品投資策略、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況，合理確定參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)的產(chǎn)品范圍及數(shù)量。

　　第六條 證券公司推薦私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者注冊(cè)為科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者的，應(yīng)當(dāng)制定明確的推薦標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)所推薦機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)驗(yàn)、信用記錄、定價(jià)能力、資產(chǎn)管理規(guī)模等情況進(jìn)行審慎核查，對(duì)所推薦機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)的產(chǎn)品數(shù)量與其管理能力是否匹配進(jìn)行審慎核查，確保所推薦的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品符合協(xié)會(huì)規(guī)定的基本條件及本公司規(guī)定的推薦條件。證券公司應(yīng)定期對(duì)其推薦的科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者開展適當(dāng)性自查,發(fā)現(xiàn)推薦的科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象不符合本細(xì)則第四條條件的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告并申請(qǐng)注銷或暫停。

　　證券公司應(yīng)告知其推薦的投資者認(rèn)真閱讀并熟悉本細(xì)則及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的內(nèi)容，并告知投資者不熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則可能造成違規(guī)并被協(xié)會(huì)采取自律措施。

　　證券公司存在推薦不符合條件的機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品注冊(cè)為科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象、未及時(shí)跟蹤所推薦的投資者情況并主動(dòng)報(bào)告等未認(rèn)真履行推薦責(zé)任情形的，協(xié)會(huì)按照相關(guān)自律規(guī)則對(duì)證券公司采取自律措施。

　　第七條 網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購業(yè)務(wù)的，應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)操作流程：

　?。ㄒ唬┲贫ㄍ晟频膬?nèi)控制度，對(duì)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，采取必要的內(nèi)部控制措施，確保業(yè)務(wù)開展合法合規(guī)。

　　（二）制定專項(xiàng)業(yè)務(wù)操作流程, 明確操作程序、崗位職責(zé)與權(quán)限分工。主要操作環(huán)節(jié)應(yīng)設(shè)置A、B角，重要操作環(huán)節(jié)設(shè)置復(fù)核機(jī)制。

　?。ㄈ┘訌?qiáng)相關(guān)工作人員管理。規(guī)范其工作人員參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)相關(guān)行為,避免在業(yè)務(wù)過程中發(fā)生謀取或輸送不正當(dāng)利益的行為；建立健全員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)機(jī)制，開展有針對(duì)性的業(yè)務(wù)培訓(xùn),持續(xù)提升執(zhí)業(yè)水平。

　?。ㄋ模?yīng)堅(jiān)持科學(xué)、獨(dú)立、客觀、審慎的原則開展科創(chuàng)板首發(fā)股票的研究工作,認(rèn)真研讀發(fā)行人招股說明書等信息,發(fā)揮專業(yè)的市場化定價(jià)能力，在充分、深入研究的基礎(chǔ)上合理確定價(jià)格。

　?。ㄎ澹?yīng)建立健全必要的投資決策機(jī)制,通過嚴(yán)格履行決策程序確定最終報(bào)價(jià)。

　?。?yīng)制定申購資金劃付審批程序,根據(jù)申購計(jì)劃安排足額的備付資金,確保資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)劃入結(jié)算銀行賬戶。

　?。ㄆ撸?yīng)針對(duì)科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購業(yè)務(wù)的開展情況進(jìn)行合規(guī)審查,對(duì)公司是否與項(xiàng)目發(fā)行人或主承銷商存在相關(guān)規(guī)則規(guī)定的關(guān)聯(lián)關(guān)系、報(bào)價(jià)與申購行為是否違反本細(xì)則規(guī)定以及公司內(nèi)部制度要求等進(jìn)行審查。

　?。ò耍?yīng)將相關(guān)業(yè)務(wù)制度匯編、工作底稿等存檔備查。

　　第八條 網(wǎng)下投資者在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購業(yè)務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀本細(xì)則及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、操作指引，熟悉操作流程，并對(duì)詢價(jià)前準(zhǔn)備工作進(jìn)行自查，確保在協(xié)會(huì)注冊(cè)的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，在網(wǎng)下詢價(jià)和申購過程中相關(guān)配售對(duì)象處于注冊(cè)有效期、繳款渠道暢通，且上海證券交易所網(wǎng)下申購平臺(tái)CA證書、備案銀行卡等申購和繳款必備工具可正常使用。

　　網(wǎng)下投資者在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購期間，不得隨意變更名稱、銀行卡號(hào)、證券賬戶號(hào)等注冊(cè)信息，并應(yīng)做好停電、網(wǎng)絡(luò)故障等突發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案，避免詢價(jià)后無法申購或繳款。因未做好詢價(jià)準(zhǔn)備工作或未做好應(yīng)急預(yù)案導(dǎo)致發(fā)生違規(guī)情形的，協(xié)會(huì)將按有關(guān)規(guī)定采取自律措施。

　　第九條 網(wǎng)下投資者在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)時(shí),應(yīng)審慎選擇參與項(xiàng)目,認(rèn)真研讀招股資料,深入分析發(fā)行人信息，發(fā)揮專業(yè)定價(jià)能力，在充分研究并嚴(yán)格履行定價(jià)決策程序的基礎(chǔ)上理性報(bào)價(jià)，不得存在不獨(dú)立、不客觀、不誠信、不廉潔的行為。網(wǎng)下投資者應(yīng)對(duì)每次報(bào)價(jià)的定價(jià)依據(jù)、定價(jià)決策過程相關(guān)材料存檔備查。

　　第十條 同一配售對(duì)象只能使用一個(gè)證券賬戶參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)，其他關(guān)聯(lián)賬戶不得參與。已參與網(wǎng)下詢價(jià)的配售對(duì)象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得參與網(wǎng)上申購。根據(jù)上海證券交易所市值計(jì)算有關(guān)規(guī)則，市值合并計(jì)算的證券賬戶視為關(guān)聯(lián)賬戶。

　　第十一條 在科創(chuàng)板首發(fā)股票初步詢價(jià)環(huán)節(jié)，參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象賬戶分別填報(bào)一個(gè)報(bào)價(jià)，每個(gè)報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含配售對(duì)象信息、每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購股數(shù)。同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同擬申購價(jià)格不超過3個(gè)，且最高價(jià)格與最低價(jià)格的差額不得超過最低價(jià)格的20%。

　　第十二條 網(wǎng)下投資者在科創(chuàng)板首發(fā)股票初步詢價(jià)環(huán)節(jié)為配售對(duì)象填報(bào)擬申購數(shù)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際申購意愿、資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況合理確定申購數(shù)量，擬申購數(shù)量不得超過網(wǎng)下初始發(fā)行總量，也不得超過主承銷商確定的單個(gè)配售對(duì)象申購數(shù)量上限，擬申購金額不得超過該配售對(duì)象的總資產(chǎn)或資金規(guī)模，并確保其申購數(shù)量和未來持股情況符合相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管部門的規(guī)定。

　　第十三條 提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者，應(yīng)按照公告要求在申購時(shí)間內(nèi)進(jìn)行申購。初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間的，網(wǎng)下投資者應(yīng)在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)為提供有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象填報(bào)一個(gè)申購價(jià)格及申購數(shù)量，同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同申購價(jià)格不超過3個(gè)。配售對(duì)象填報(bào)的申購數(shù)量，不得低于初步詢價(jià)時(shí)有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的擬申購數(shù)量。

　　第十四條 網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)申購金額，預(yù)留充足的申購資金，確保獲配后按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金。配售對(duì)象應(yīng)當(dāng)按照公告要求的時(shí)間、使用在協(xié)會(huì)注冊(cè)有效的銀行賬戶辦理認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金劃轉(zhuǎn)。在繳納新股認(rèn)購資金時(shí)，應(yīng)當(dāng)全額繳納新股配售經(jīng)紀(jì)傭金。

　　配售對(duì)象用于網(wǎng)下申購的資金來源必須符合法律法規(guī)的要求，且獲配后持股數(shù)量應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管部門的規(guī)定。

　　第十五條 網(wǎng)下投資者及相關(guān)工作人員在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)，不得存在下列行為：

　?。ㄒ唬┦褂盟速~戶報(bào)價(jià)；

　?。ǘ┩慌涫蹖?duì)象使用多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)；

　　（三）投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)；

　　（四）與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)；

　　（五）委托他人報(bào)價(jià)；

　　（六）利用內(nèi)幕信息、未公開信息報(bào)價(jià)；

　?。ㄆ撸o真實(shí)申購意圖進(jìn)行人情報(bào)價(jià)；

　?。ò耍┕室鈮旱突蛱Ц邇r(jià)格；

　?。ň牛]有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)；

　?。ㄊo定價(jià)依據(jù)、未在充分研究的基礎(chǔ)上理性報(bào)價(jià)；

　?。ㄊ唬┪春侠泶_定擬申購數(shù)量，擬申購金額超過配售對(duì)象總資產(chǎn)或資金規(guī)模；

　?。ㄊ┙邮馨l(fā)行人、主承銷商以及其他利益相關(guān)方提供的財(cái)務(wù)資助、補(bǔ)償、回扣等；

　　（十三）其他不獨(dú)立、不客觀、不誠信、不廉潔的情形。

　　第十六條 網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，不得存在下列行為：

　?。ㄒ唬┨峁┯行?bào)價(jià)但未參與申購或未足額申購；

　?。ǘ┇@配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金；

　　（三）網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購；

　?。ㄋ模┇@配后未恪守限售期等相關(guān)承諾；

　?。ㄎ澹┢渌绊懓l(fā)行秩序的情形。

　　第十七條 主承銷商發(fā)現(xiàn)網(wǎng)下投資者出現(xiàn)違反本細(xì)則情形的，應(yīng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。主承銷商存在瞞報(bào)、欺報(bào)或應(yīng)報(bào)未報(bào)等情形的，協(xié)會(huì)將根據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)其采取自律措施。

　　第十八條 網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購業(yè)務(wù)時(shí)違反本細(xì)則第十五條、第十六條規(guī)定的，協(xié)會(huì)按照以下規(guī)則采取自律措施并在協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布。網(wǎng)下投資者相關(guān)工作人員出現(xiàn)本細(xì)則第十五條、第十六條情形的，視為所在機(jī)構(gòu)行為。

　?。ㄒ唬┚W(wǎng)下投資者或其管理的配售對(duì)象一個(gè)自然年度內(nèi)出現(xiàn)本細(xì)則第十五條、第十六條規(guī)定情形一次的,協(xié)會(huì)將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對(duì)象列入首發(fā)股票配售對(duì)象限制名單（以下簡稱限制名單）六個(gè)月；出現(xiàn)本細(xì)則第十五條、第十六條規(guī)定情形兩次（含）以上的,協(xié)會(huì)將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對(duì)象列入限制名單十二個(gè)月?？苿?chuàng)板與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的違規(guī)次數(shù)合并計(jì)算。被列入限制名單期間，配售對(duì)象不得參與科創(chuàng)板及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)。

　?。ǘ┚W(wǎng)下投資者或其管理的配售對(duì)象出現(xiàn)本細(xì)則第十五條、第十六條規(guī)定情形、情節(jié)嚴(yán)重的，協(xié)會(huì)將該網(wǎng)下投資者列入首發(fā)股票網(wǎng)下投資者黑名單十二個(gè)月。被列入黑名單期間，該網(wǎng)下投資者所管理的配售對(duì)象均不得參與科創(chuàng)板及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)。

　　因不可抗力或基金托管人、銀行等第三方過失導(dǎo)致發(fā)生第十六條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形、相關(guān)網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象自身沒有責(zé)任，且能提供有效證明材料的，該網(wǎng)下投資者可向協(xié)會(huì)申請(qǐng)免予處罰。

　　第十九條 網(wǎng)下投資者違反本細(xì)則第十五條、第十六條之外其他條款規(guī)定的，協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重,給予警示、責(zé)令整改、暫停新增配售對(duì)象注冊(cè)、暫停網(wǎng)下投資者資格等自律措施。

　　第二十條 網(wǎng)下投資者在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購業(yè)務(wù)時(shí)涉嫌違反法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定的,協(xié)會(huì)將移交監(jiān)管部門等有權(quán)機(jī)關(guān)處理。

　　第二十一條 本細(xì)則由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

　　第二十二條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

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