中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，私募基金資管總規(guī)模為15.84萬(wàn)億元，單月增長(zhǎng)7200億元，成為年內(nèi)規(guī)模擴(kuò)張最快的月份。

　　受持續(xù)賺錢效應(yīng)推動(dòng)，2020年成為證券類資管爆發(fā)之年。

　　在公募爆款基金頻出的同時(shí)，證券類私募規(guī)模亦急劇擴(kuò)張。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，前十個(gè)月的擴(kuò)容規(guī)模僅次于2015年。

　　單月增長(zhǎng)5000億元

　　10月份，私募證券投資基金規(guī)模較上月增加5006.35億元，是私募行業(yè)擴(kuò)容的最大功臣。

　　證券類私募規(guī)模爆發(fā)顯然超過(guò)業(yè)界預(yù)期。在二季度末，證券類私募規(guī)模首次突破3萬(wàn)億元，達(dá)到3.06萬(wàn)億元。

　　據(jù)中信證券一周之前的研報(bào)估算，證券類私募全年增長(zhǎng)有望達(dá)到1萬(wàn)億元，在四季度末有望達(dá)到3.5-3.6萬(wàn)億元。而此次中基協(xié)公布的數(shù)據(jù)顯示，10月末證券類私募存續(xù)規(guī)模已達(dá)3.68萬(wàn)億元，環(huán)比增15.74%。

　　從證券類私募的歷史來(lái)看，此前兩個(gè)擴(kuò)容“大年”為2015年和2016年，規(guī)模分別增長(zhǎng)1.265萬(wàn)億元、0.88萬(wàn)億元。僅按前十個(gè)月的數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算，今年證券類私募的規(guī)模增長(zhǎng)僅次于2015年。

　　證券類私募的規(guī)模增長(zhǎng)，與股市較為出色的賺錢效應(yīng)分不開(kāi)。

　　華泰證券研報(bào)顯示，截至10月30日，年內(nèi)股票多空類私募基金收益率中位數(shù)為21.78%，宏觀對(duì)沖類私募基金收益率中位數(shù)為18.44%，阿爾法策略類私募基金收益率中位數(shù)為14.56%。

　　平安證券統(tǒng)計(jì)了不同私募策略歷年的收益表現(xiàn)，可以看到私募不同策略間的輪動(dòng)效應(yīng)明顯，股票策略在部分年份尤其近2年漲幅喜人，但由于股票市場(chǎng)波動(dòng)較大，也會(huì)在部分年份出現(xiàn)墊底的情形。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近3年股票策略漲幅，居各類策略首位。

　　值得注意的是，證券類私募的存在感正在不斷增強(qiáng)。

　　2020年二季度末，有340家私募證券管理人為207家券商資管、基金子公司、期貨資管提供投資顧問(wèn)服務(wù)，投顧規(guī)模達(dá)到1826億元。

　　11月11日，某資深基金研究人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，在資管新規(guī)的框架下，各資管子領(lǐng)域的界限逐漸被打破，私募作為主流機(jī)構(gòu)投資者的面目越來(lái)越清晰。事實(shí)上，部分銀行理財(cái)子公司已在試水跟私募基金管理人的合作，以投顧、FOF等形式，合作領(lǐng)域涉及量化對(duì)沖及主動(dòng)權(quán)益等。

　　與外資的合作，進(jìn)一步釋放了證券類私募的想象空間。11月1日起，QFII和RQFII可以投私募證券投資基金，同時(shí)也可以委托境內(nèi)私募管理人提供投資建議服務(wù)。

　　上海獨(dú)占鰲頭

　　據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至最新數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)百億私募數(shù)量再度刷新歷史新高，已經(jīng)有63家私募晉級(jí)“百億俱樂(lè)部”，近期新增的3家百億級(jí)私募分別是希瓦資產(chǎn)、伊洛投資、泰潤(rùn)海吉。

　　其中，希瓦資產(chǎn)創(chuàng)始人梁宏并無(wú)大型金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在創(chuàng)立私募之前，從事的工作為財(cái)務(wù)軟件咨詢、美股交易員，以及自主創(chuàng)業(yè)等。經(jīng)過(guò)五年運(yùn)營(yíng)之后，希瓦資產(chǎn)躋身百億俱樂(lè)部，可謂英雄莫問(wèn)出處。

　　伊洛投資則為河南省首家百億私募。除了投研中心在上海外，注冊(cè)地和實(shí)際辦公地均在河南，為罕見(jiàn)的遠(yuǎn)離京滬深等私募重鎮(zhèn)的百億私募。泰潤(rùn)海吉也是佛山的首家百億私募。

　　相對(duì)來(lái)說(shuō)，北京顯得有些“落寞”。從實(shí)際辦公地劃分，在63家百億私募中，有29家私募來(lái)自上海，占比為46%；同期，北京地區(qū)百億私募為13家，占比僅為21%。

　　北京曾經(jīng)是百億私募家數(shù)最多的地區(qū)，其中不乏星石投資、千合資本、淡水泉等老牌私募。王亞偉等“公轉(zhuǎn)私”的明星基金經(jīng)理，撐起了北京的私募版圖。然而，2020年，百億私募大本營(yíng)的美稱已花落上海。

　　“每次來(lái)上海出差都有很深的感觸。在北方，很多人仍然認(rèn)為從事私募是‘不務(wù)正業(yè)’，而在上海，不少基金經(jīng)理則把它理所當(dāng)然地當(dāng)成職業(yè)生涯的最后一站。”11月11日，北京某明星基金經(jīng)理對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。

　　與公募相比，證券類私募兩極分化更為嚴(yán)重。

　　10月末，中基協(xié)副會(huì)長(zhǎng)鐘蓉薩公開(kāi)指出，9月末56家百億私募管理了1.4萬(wàn)億元資金，占全行業(yè)管理規(guī)模的45%，規(guī)模在10億元以上的488家私募管理了2.6萬(wàn)億元，占全行業(yè)管理規(guī)模的82%。與此同時(shí)，管理規(guī)模在1000萬(wàn)元以下的機(jī)構(gòu)仍有3746家，其中1063家近一年管理規(guī)模為零。