經(jīng)過(guò)10月份的調(diào)整，外圍市場(chǎng)改善，疊加房地產(chǎn)及疫情防控政策邊際變化，A股市場(chǎng)11月以來(lái)喜提一波“吃肉”行情，截至12月14日，上證指數(shù)累計(jì)上漲9.78%，深證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指也分別上漲了8.89%和4.55%。

　　隨著市場(chǎng)的回暖，基金經(jīng)理們都在伺機(jī)而動(dòng)，近期備受關(guān)注的半夏投資的李蓓和正圓投資的廖茂林，都在積極地布局新目標(biāo)。且結(jié)合二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，已被廖茂林重倉(cāng)的中鎢高新（000657）、蘇大維格（300331）等公司，四季度以來(lái)均走出了明顯優(yōu)于市場(chǎng)的行情，為廖茂林帶來(lái)了超千萬(wàn)的浮盈。

　　李蓓高喊牛市已來(lái)

　　對(duì)制造業(yè)公司高度關(guān)注

　　據(jù)私募排排網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)，根據(jù)用戶搜索次數(shù)統(tǒng)計(jì)，11月被搜索次數(shù)排名前兩位的基金經(jīng)理是分別是半夏投資的創(chuàng)始人李蓓和正圓投資的創(chuàng)始人廖茂林，而排在熱搜榜第三位的是林園。且值得一提的是，繼10月份人氣奪冠后，李蓓11月再度成功衛(wèi)冕，已連續(xù)兩個(gè)月勇奪人氣最高基金經(jīng)理。

　　如果統(tǒng)計(jì)基金公司的搜索熱度，11月則是廖茂林的正圓投資繼續(xù)位居榜首，李蓓的半夏投資也較上月提升了一位，站上了熱搜榜的第二位。

　　憑借《寫給所有喜歡李蓓的人》而出圈的半夏投資創(chuàng)始人李蓓，近期多次公開發(fā)文發(fā)表對(duì)市場(chǎng)的看法。最有爆點(diǎn)的非11月初，李蓓撰文表示“A股很可能已經(jīng)走過(guò)了本輪下跌的最低點(diǎn)，站在了新一輪長(zhǎng)期牛市的起點(diǎn)?！鼻抑档每隙ǖ氖牵?1月以來(lái)，A股市場(chǎng)也確實(shí)走出了一波較強(qiáng)的反彈行情，主要市場(chǎng)指數(shù)悉數(shù)收漲。這或許也正是李蓓近期受關(guān)注度持續(xù)走高的原因所在（見附圖）。

　　經(jīng)統(tǒng)計(jì)，四季度至今，李蓓的半夏投資已先后對(duì)8家公司進(jìn)行了調(diào)研，除了三季度末已在公司大股東名單中現(xiàn)身的【雙星新材(002585)、股吧】（002585），李蓓還關(guān)注了中材科技（002080）、新宙邦（300037）、公元股份（002641）等公司，且不乏早已被其建倉(cāng)的可能（見表1）。

　　不難看出，李蓓依然對(duì)新能源制造業(yè)領(lǐng)域興致更濃，中材科技、新宙邦、公元股份、雙星新材、【恩捷股份(002812)、股吧】（002812）等均涉及新能源概念。

　　李蓓在11月初曾發(fā)文表示，2011年~2020年，是制造業(yè)投資增速長(zhǎng)期大幅下行，制造業(yè)去杠桿去產(chǎn)能完成的十年。而這就意味著未來(lái)十年，中國(guó)制造業(yè)有了更好的起點(diǎn)和基礎(chǔ)，將會(huì)迎來(lái)新的一輪朱格拉周期，也就是產(chǎn)能投資周期。制造業(yè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)替代的屬性，從而，制造業(yè)投資具有全球共振的特征。

　　“2022年，中國(guó)的貿(mào)易順差繼續(xù)創(chuàng)出新高，相對(duì)于歐洲日韓的差距繼續(xù)擴(kuò)大。這背后，是若干產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的提升：中國(guó)已經(jīng)取代了歐洲，成為全世界最大的汽車出口國(guó)；中國(guó)在高端化工產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)了對(duì)韓國(guó)和歐洲的大量進(jìn)口替代；中國(guó)生產(chǎn)了全世界四分之三的光伏產(chǎn)品，并出口到全世界?！崩钶肀硎尽?/p>

　　廖茂林的正圓投資近期密集走訪芯片企業(yè)

　　身為百億私募正圓投資的創(chuàng)始人與實(shí)控人，80后私募基金經(jīng)理廖茂林近期的人氣同樣是居高不下，11月不僅個(gè)人熱搜緊隨李蓓之后位居第二，其掌管的正圓投資更是持續(xù)蟬聯(lián)了搜索人氣最高的私募基金公司。

　　公開資料顯示，廖茂林具有十年以上證券分析、投資經(jīng)驗(yàn)，善于發(fā)掘公司基本面拐點(diǎn)。得益于具備完整的計(jì)算機(jī)與金融雙學(xué)科知識(shí)體系，廖茂林本人對(duì)TMT行業(yè)形成了獨(dú)特完整分析框架，堅(jiān)持價(jià)值與成長(zhǎng)并重，對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)具有敏銳的洞察能力。也正是其重倉(cāng)不擇時(shí)及加杠桿的操作，使得正圓投資在短短幾年時(shí)間內(nèi)在眾多私募管理人中脫穎而出，并迅速成長(zhǎng)為百億私募。

　　相較之下，正圓投資近期的研究熱情明顯更為高漲，四季度以來(lái)已先后調(diào)研了51家公司，而在其調(diào)研后，傳音控股已累計(jì)大漲40.18%，【一心堂(002727)、股吧】（002727）、軟通動(dòng)力（301236）、捷捷微電（300623）也均上漲超過(guò)了20%（見表2）。

　　從關(guān)注領(lǐng)域來(lái)看，廖茂林與李蓓英雄所見略同，同樣對(duì)制造業(yè)板塊給予了極高的關(guān)注，如【傳音控股(688036)、股吧】、正業(yè)科技、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科等公司均來(lái)自先進(jìn)制造或新能源概念。此外，對(duì)于芯片類公司，正圓投資近期也在加大研究力度，進(jìn)入12月以來(lái)，對(duì)華工科技、龍芯中科、滬電股份、精測(cè)電子等芯片概念公司均積極進(jìn)行了調(diào)研。

　　12月13日，據(jù)路透社香港消息，中國(guó)正在為其半導(dǎo)體行業(yè)制定逾1萬(wàn)億元（1430億美元）的一攬子支持計(jì)劃。這是朝著芯片自給自足邁出的重要一步，也是為了對(duì)抗美國(guó)旨在減緩其技術(shù)進(jìn)步的舉措，計(jì)劃最早可能在2023年第一季度實(shí)施。

　　廖茂林重倉(cāng)股四季度以來(lái)浮盈逾千萬(wàn)

　　除了近期調(diào)研的公司，結(jié)合上市公司三季報(bào)數(shù)據(jù)，由廖茂林掌舵的多只私募產(chǎn)品已在中鎢高新、蘇大維格、興業(yè)科技（002674）、星球石墨4家公司現(xiàn)身，其中持倉(cāng)規(guī)模最高的公司為中鎢高新，雖然三季度期間廖茂林管理的正圓壹號(hào)私募基金對(duì)公司進(jìn)行了54.85萬(wàn)股的減持，但季度末的持倉(cāng)市值仍高達(dá)7023萬(wàn)元。而四季度以來(lái)，公司股價(jià)已實(shí)現(xiàn)了27.23%的上漲，如果廖茂林的持倉(cāng)未變，則目前將實(shí)現(xiàn)逾1900萬(wàn)元的浮盈。

　　同為廖茂林的重倉(cāng)標(biāo)的，蘇大維格也斬獲了一波上行行情，四季度以來(lái)實(shí)現(xiàn)了26.26%的階段上漲。如果四季度以來(lái)尚未減持，則持倉(cāng)市值也將較三季度末實(shí)現(xiàn)逾千萬(wàn)元的浮盈。同時(shí)，興業(yè)科技、星球石墨兩家重倉(cāng)公司，最新股價(jià)也均較三季度末實(shí)現(xiàn)了上漲（見表3）。

　　相較之下，由李蓓親自管理的半夏宏觀對(duì)沖私募基金三季度末僅出現(xiàn)在雙星新材一家公司的大股東席位，今年三季度期間，李蓓以新進(jìn)的姿態(tài)持有公司320萬(wàn)股股份，位居公司第十大股東。

　　但三季度期間乃至10月份，雙星新材并未走出獨(dú)立行情，自8月1日盤中創(chuàng)出28.58元階段高點(diǎn)后，至11月1日收出10.65元的階段低點(diǎn)，區(qū)間跌幅一度高達(dá)59.37%。雖然此后至今也收獲了一波超20%的漲幅，但如果四季度以來(lái)李蓓未對(duì)公司實(shí)施增減持，則最新持股市值約為0.45億元，相較三季度末0.48億元的持倉(cāng)市值有一定縮水。