私募新觀察

　　專(zhuān)用設(shè)備、光學(xué)光電子等板塊成為百億級(jí)私募“聚集地”。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著A股市場(chǎng)企穩(wěn)反彈，投資線(xiàn)索有望回歸基本面，成長(zhǎng)空間較大、業(yè)績(jī)確定性較高的科技股值得重點(diǎn)關(guān)注

　　伴隨上市公司三季報(bào)的密集披露，百億級(jí)私募最新持倉(cāng)情況浮出水面。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至10月25日，59家上市公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)百億級(jí)私募身影。從行業(yè)分布來(lái)看，專(zhuān)用設(shè)備、光學(xué)光電子等板塊成為百億級(jí)私募“聚集地”。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著A股市場(chǎng)企穩(wěn)反彈，投資線(xiàn)索有望回歸基本面，成長(zhǎng)空間較大、業(yè)績(jī)確定性較高的科技股值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　近200億元持倉(cāng)曝光

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日，共有22家百億級(jí)私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在59家上市公司前十大流通股股東名單中，合計(jì)持有市值191.03億元。其中，百億級(jí)私募三季度增持上市公司5家，新進(jìn)上市公司6家，對(duì)30家上市公司持股數(shù)量不變，減持上市公司18家。

　　從行業(yè)分布來(lái)看，百億級(jí)私募持倉(cāng)聚焦化學(xué)制藥、專(zhuān)用設(shè)備、光學(xué)光電子等行業(yè)，多家知名百億級(jí)私募也加碼了相關(guān)標(biāo)的。

　　海興電力（603556）近期發(fā)布的三季報(bào)顯示，截至三季度末，合遠(yuǎn)私募旗下產(chǎn)品新進(jìn)成為該公司前十大流通股股東，持股數(shù)量和市值分別為269.7萬(wàn)股和1.29億元。海興電力聚焦能源轉(zhuǎn)型，為全球電力客戶(hù)提供智能產(chǎn)品和配用電解決方案，近年來(lái)智能電表海外景氣度持續(xù)上升。

　　英唐智控（300131）近期披露的三季報(bào)顯示，截至三季度末，阿巴馬資產(chǎn)旗下產(chǎn)品持有該公司1319萬(wàn)股，相比于二季度末增持230.7萬(wàn)股，期末持股市值為0.87億元。據(jù)悉，英唐智控主營(yíng)電子元器件的分銷(xiāo)，半導(dǎo)體元件、集成電路以及其他電子零部件的研發(fā)、制造、銷(xiāo)售，以及軟件研發(fā)、銷(xiāo)售及維護(hù)等業(yè)務(wù)。

　　科技板塊受青睞

　　事實(shí)上，不僅是頭部機(jī)構(gòu)，私募行業(yè)整體對(duì)科技板塊是“摩拳擦掌”。

　　某第三方平臺(tái)的調(diào)查結(jié)果顯示，32.89%的私募看好科技等成長(zhǎng)方向，25%的私募更關(guān)注大消費(fèi)、新能源、醫(yī)藥等核心資產(chǎn)，19.74%的私募青睞高股息的紅利板塊，13.16%的私募優(yōu)選房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈以及有色、煤炭等周期股板塊，剩余9.21%的私募看好化債、國(guó)企改革、并購(gòu)重組等主題性機(jī)會(huì)。

　　某私募高管向記者透露：“在9月24日以來(lái)的市場(chǎng)上漲中，我們的策略是先加倉(cāng)非銀金融、家電、食品飲料等偏價(jià)值板塊，近一兩周則陸續(xù)調(diào)倉(cāng)至以科創(chuàng)為主線(xiàn)的成長(zhǎng)領(lǐng)域，重點(diǎn)包括低空經(jīng)濟(jì)、數(shù)據(jù)要素、人工智能等細(xì)分方向?！?/p>

　　暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)寶曉輝也分析稱(chēng)，科技板塊有望成為市場(chǎng)的投資主線(xiàn)之一。從基本面來(lái)看，人工智能、5G通信、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，為科技板塊帶來(lái)了廣闊的市場(chǎng)前景和巨大的發(fā)展機(jī)遇，科技板塊部分公司也展現(xiàn)出良好的業(yè)績(jī)，如電子、軟件開(kāi)發(fā)等行業(yè)的部分公司在訂單增長(zhǎng)、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面取得了積極進(jìn)展；從政策導(dǎo)向來(lái)看，國(guó)家對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度不斷加大，相關(guān)企業(yè)迎來(lái)良好的發(fā)展環(huán)境，后續(xù)更多資金有望進(jìn)入科技板塊。“公司最近重點(diǎn)調(diào)研了半導(dǎo)體、華為產(chǎn)業(yè)鏈等方向的上市公司?！睂殨暂x說(shuō)。

　　短期關(guān)注業(yè)績(jī)確定性

　　在看好科技板塊中長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間的同時(shí)，多位私募人士還提示，短期布局須錨定業(yè)績(jī)確定性。

　　世誠(chéng)投資資深研究員陳之璩表示：“近期科技股的持續(xù)上漲更多基于對(duì)未來(lái)基本面預(yù)期的扭轉(zhuǎn)，當(dāng)前部分個(gè)股股價(jià)可能已經(jīng)包含了一定的過(guò)度樂(lè)觀情緒。后續(xù)，公司會(huì)在防范部分標(biāo)的泡沫化風(fēng)險(xiǎn)的前提下，重點(diǎn)布局產(chǎn)業(yè)周期向上的行業(yè)和基本面確定性更強(qiáng)的標(biāo)的。”

　　滬上某私募創(chuàng)始人也坦言：“綜合產(chǎn)業(yè)政策以及景氣度周期線(xiàn)索，我們認(rèn)為近期多只科技股上漲具備一定的基本面基礎(chǔ)，但后續(xù)仍需關(guān)注三季報(bào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，部分標(biāo)的短期波動(dòng)幅度可能有所加劇。”