我樂家居(603326)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：南京我樂家居股份有限公司 主承銷商(保薦人)：招商證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：4,000萬股 市 盈 率：17.23倍（每股收益按照2016年度經(jīng)會計師事務所依據(jù)中國會計準則審計 的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行前總股 本計算）； 發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向詢價對象配售和網(wǎng)上資金申購定價發(fā)行相結(jié)合的方式,或采用中國證監(jiān)會認 可的其他發(fā)行方式。 發(fā)行對象：符合資格的詢價對象和在中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司開設A股賬戶的境 內(nèi)自然人、法人等投資者(因國家法律、法規(guī)禁止購買者除外)。 發(fā)行價格：9.87元/股 網(wǎng)上申購上限：1.6萬股 網(wǎng)下申購上限：2,400萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年5月18日 網(wǎng)下申購日期：2017年5月18日 網(wǎng)上繳款日期：2017年5月22日 網(wǎng)下繳款日期：2017年5月22日 二、網(wǎng)下發(fā)行 （一）參與對象 經(jīng)發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）確認，可參與本次網(wǎng)下申購的2,680家有 效報價投資者管理的配售對象為4,909家，其對應的有效報價總量為4,898,500萬 股，可申購數(shù)量總和為4,898,500萬股。參與初步詢價的配售對象可通過上交所申 購平臺查詢其報價是否為有效報價及有效報價對應的有效擬申購數(shù)量。 （二）網(wǎng)下申購 在初步詢價期間提交了有效報價的網(wǎng)下投資者管理的配售對象必須參與網(wǎng) 下申購。 1、網(wǎng)下申購時間為2017年5月18日（T日）9:30-15:00。網(wǎng)下投資者必須在申 購平臺為其管理的有效報價配售對象錄入申購記錄。申購記錄中申購價格為確定 的發(fā)行價格，申購數(shù)量為其有效報價對應的有效擬申購數(shù)量。網(wǎng)下申購期間，網(wǎng) 下投資者可多次提交申購記錄，但以最后一次提交的全部申購記錄為準。 2、配售對象只能以其在證券業(yè)協(xié)會注冊的證券賬戶和銀行收付款賬戶參與 本次網(wǎng)下申購。 3、配售對象全稱、證券賬戶名稱（上海）、證券賬戶號碼（上海）和銀行 收付款賬戶必須與其在證券業(yè)協(xié)會注冊的信息一致，否則視為無效申購。 4、配售對象申購款退款的銀行收款賬戶須與其申購款付款的銀行付款賬戶 一致。 5、配售對象應按相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定進行網(wǎng)下申購，并自 行承擔相應的法律責任。 6、網(wǎng)下投資者在2017年5月18日（T日）申購時，無需繳納申購資金。 （三）網(wǎng)下初步配售股份 發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）將根據(jù)2017年5月10日（T-6日）刊登的《發(fā) 行安排及初步詢價公告》中確定的配售原則，將網(wǎng)下發(fā)行股票初步配售給提供有 效報價并參與了網(wǎng)下申購的配售對象，并將在2017年5月22日（T+2日）刊登的 《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中披露初步配售情況。 （四）公布初步配售結(jié)果 2017年5月22日（T+2日），發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）將在《中國證 券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上刊登《網(wǎng)下初步配售 結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》，內(nèi)容包括本次發(fā)行獲得初步配售的網(wǎng)下投資者名稱、 報價、申購數(shù)量、初步配售數(shù)量、應繳納認購款金額等信息以及列表公示提供有 效報價但未參與申購的網(wǎng)下投資者。以上公告一經(jīng)刊出，即視同已向參與網(wǎng)下申 購的網(wǎng)下投資者送達獲配繳款通知。 （五）認購資金的繳付 1、《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中獲得初步配售的全部網(wǎng)下 有效配售對象，需在2017年5月22日（T+2日）8:30-16:00足額繳納認購資金，認 購資金應當于T+2日16:00前到賬。請投資者注意資金在途時間。獲得初步配售 的網(wǎng)下投資者未及時足額繳納認購款的，將被視為違約并應承擔違約責任，保薦 機構(gòu)（主承銷商）將違約情況報中國證券業(yè)協(xié)會備案。 2、應繳納認購款金額的計算 每一配售對象應繳納認購款金額=發(fā)行價格×初步配售數(shù)量。 3、認購款項的繳付及賬戶要求 認購款項須劃至中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶，每個 配售對象只能選擇其中之一進行劃款。 中國結(jié)算上海分公司在各結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶信息及各結(jié)算銀行 聯(lián)系方式詳見中國結(jié)算網(wǎng)站（http://www。chinaclear.cn）“服務支持—業(yè)務資料— 銀行賬戶信息表”欄目中“中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司網(wǎng)下發(fā)行 專戶一覽表”和“中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下 發(fā)行專戶一覽表”，其中，“中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司QFII 結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”中的相關(guān)賬戶僅適用于QFII結(jié)算銀行托管的QFII 劃付相關(guān)資金。 為保障款項及時到賬、提高劃款效率，建議配售對象向與其在證券業(yè)協(xié)會注 冊的銀行收付款賬戶同一銀行的網(wǎng)下認購資金專戶劃款。劃款時必須在匯款憑證 備注中注明配售對象證券賬戶號碼及本次發(fā)行股票代碼603326，若不注明或備注 信息錯誤將導致劃款失敗、認購無效。例如，配售對象股東賬戶為B123456789， 則應在附注里填寫：“B123456789603326”，證券賬號和股票代碼中間不要加 空格之類的任何符號，以免影響電子劃款。網(wǎng)下投資者如同日獲配多只新股，請 務必按每只新股分別繳款。同日獲配多只新股的情況，如只匯一筆總計金額， 合并繳款將會造成入賬失敗，由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔?？铐梽澇龊?請及時向收款行及保薦機構(gòu)（主承銷商）查詢資金到賬情況。 4、保薦機構(gòu)（主承銷商）按照中國結(jié)算上海分公司提供的實際劃撥資金有 效配售對象名單確認最終有效認購。初步獲配的配售對象未能在規(guī)定的時間內(nèi)及 時足額繳納認購款的，發(fā)行人與保薦機構(gòu)（主承銷商）將視其為違約，將在《南 京我樂家居股份有限公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果公告》（以下簡稱“《發(fā)行 結(jié)果公告》”）中予以披露，并將違約情況報中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會備案。 5、若初步獲配的配售對象繳納的認購款金額大于獲得初步配售數(shù)量對應的 認購款金額，2017年5月24日（T+4日），上海登記結(jié)算公司根據(jù)保薦機構(gòu)（主 承銷商）通過申購平臺提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)向配售對象退還應退認購款，應 退認購款金額=配售對象有效繳付的認購款金額—配售對象應繳納認購款金額。 6、網(wǎng)下投資者繳納的全部認購款項在凍結(jié)期間產(chǎn)生的全部利息歸證券投資 者保護基金所有。 三、本次發(fā)行募集資金運用計劃 (一)本次募集資金規(guī)模 經(jīng)2015年10月26日公司2015年第1次臨時股東大會審議通過,公司本次擬向社會公開發(fā)行不超過4,000萬股人民幣普通股,占發(fā)行后總股本的25%,均為公開發(fā)行的新股。 (二)募集資金投資項目 經(jīng)2015年10月26日公司2015年第1次臨時股東大會和2017年5月3日公司2017年第三次臨時股東大會審議通過,本次募集資金扣除發(fā)行費用后,將投資于以下項目: 序號 項目名稱 項目總投資 擬使用募集資 金金額 項目備案文號 1 全屋定制智能家居系統(tǒng)項目 40,485.17 36,606.51 溧發(fā)改審-1[2015]46 號 合計 40,485.17 36,606.51 上述項目將全部使用募集資金投入,若本次發(fā)行募集資金凈額小于上述投資項目的資金需求,不足部分將由公司通過自籌方式解決。同時,為搶占市場先機,公司2015年第1次臨時股東大會決議以自有資金先行啟動募集資金投資項目,待本次發(fā)行募集資金到位后,公司將對先期投入資金予以置換。 為了規(guī)范公司募集資金管理,提高募集資金使用效率,切實保護廣大投資者的利益,公司第一屆董事會第三次會議及2015年第1次臨時股東大會審議通過了《募集資金管理制度(草案)》,并嚴格遵照執(zhí)行。 四、主要財務指標 編號指標 2016.12.31/2016年度 2015.12.31/2015年度 2014.12.31/2014年度 1 資產(chǎn)負債率（合并） 38.87% 36.98% 58.75% 2 資產(chǎn)負債率（母公司） 36.52% 37.22% 58.74% 3 流動比率（倍） 1.18 1.32 1.01 4 速動比率（倍） 0.99 1.06 0.68 5 應收賬款周轉(zhuǎn)率（次/年） 18.55 15.39 14.20 6 存貨周轉(zhuǎn)率（次/年） 12.07 8.70 7.21 7 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 10,433.72 8,520.09 6,724.28 8 利息保障倍數(shù)（倍） 197.23 23.02 13.97 9 每股凈資產(chǎn)（元/股） 2.53 2.02 - 10 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 （元/股） 1.29 0.67 - 11 每股凈現(xiàn)金流量（元/股） 0.401 0.135 - 12 無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占 凈資產(chǎn)的比例 2.86% 0.79% 1.23% 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次發(fā)行前后發(fā)行人股本變化情況 本次發(fā)行前,公司總股本為12,000萬股,本次擬向社會公眾發(fā)行4,000萬股人民幣普通股,本次發(fā)行的股份占發(fā)行后總股本的25%。在本次發(fā)行均為新股且發(fā)行4,000萬股的情況下,發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)情況如下: 序號 股東名稱 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - - 股份(萬股) 持股比例 股份(萬股) 持股比例 一、發(fā)行前股東 1 MIAO 女士 10,322.40 86.02% 10,322.40 64.52% 2 祥禾涌安 597.60 4.98% 597.60 3.74% 3 瑞起投資 585.60 4.88% 585.60 3.66% 4 開盛投資 494.40 4.12% 494.40 3.09% 二、社會公眾股 - - 4,000.00 25.00% 合計 12,000.00 100.00% 16,000.00 100.00% （二）公司前十名股東 本次發(fā)行前，本公司共有四名股東，持股情況如下： 序號 股東名稱 持股數(shù)量（萬股） 持股比例（%） 內(nèi)資股東 1 祥禾涌安 597.60 4.98 2 瑞起投資 585.60 4.88 3 開盛投資 494.40 4.12 外資股東 1 MIAO 女士 10,322.40 86.02 合計 12,000.00 100.00 六、公司主營業(yè)務、主要產(chǎn)品或服務的基本情況 (一)主營業(yè)務及主要產(chǎn)品 公司秉承“設計讓家更美,科技讓美實現(xiàn)”的理念和使命,致力于定制家具產(chǎn)品的設計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)服務的提供。公司較早提出并踐行E0級高環(huán)保標準,為消費者提供安全、健康的家居環(huán)境;并通過不斷升級完善“工業(yè)化”與“信息化”相結(jié)合的智能化工廠,為消費者提供設計精美、工藝精湛、質(zhì)量可靠的定制家具產(chǎn)品。 報告期內(nèi),公司擁有整體廚柜、定制衣柜及全屋定制家具三大產(chǎn)品系列。其中整體廚柜為公司創(chuàng)立至今主要的業(yè)績貢獻產(chǎn)品,未來仍將為公司主打產(chǎn)品系列之一;定制衣柜系公司為滿足客戶需求配置的基本品類,未來擬逐步提升該板塊銷售規(guī)模;全屋定制家具系公司戰(zhàn)略布局產(chǎn)品之一,有望成為公司的另一重要業(yè)績增長貢獻板塊。本節(jié)將主要介紹整體廚柜和全屋定制家具相關(guān)內(nèi)容。 整體廚柜主要立足于為消費者提供廚房整體風格設計、廚房空間規(guī)劃、廚柜廚電和其他廚房配套產(chǎn)品及其安裝服務等全套定制解決方案;全屋定制家具則主要為消費者提供客廳、臥室、書房、活動室等房屋內(nèi)任何可用空間的整體設計方案、空間布局規(guī)劃、配套家具和周邊相關(guān)產(chǎn)品及其安裝等定制服務。 (二)主營業(yè)務變化情況 公司自成立以來主營業(yè)務未發(fā)生過重大變化,主要產(chǎn)品品類有所擴充。