確定發(fā)行價(jià)每股7.99元募資27.34億 【長沙銀行(601577)、股吧】預(yù)計(jì)9月下旬登陸A股 2018-08-21 15:07來源：作者：胡飛軍 記者 胡飛軍

　　8月21日，長沙銀行發(fā)布《初步詢價(jià)結(jié)果及推遲發(fā)行公告》。公告顯示，因7.99元/股的發(fā)行價(jià)格對應(yīng)市盈率6.97倍高于同行業(yè)上市公司二級(jí)市場平均6.59倍的市盈率水平，長沙銀行與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）【中信證券(600030)、股吧】將在網(wǎng)上申購前三周連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告。

　　自2016年銀行股重啟ipo上市以后，包括【成都銀行(601838)、股吧】、江蘇銀行、上海銀行在內(nèi)的多家銀行上市均因發(fā)行價(jià)格高于行業(yè)平均市盈率而推遲申購。一位資深投行人士向記者表示，延期已成銀行股上市常態(tài)，并不會(huì)對IPO造成實(shí)質(zhì)影響。

　　預(yù)計(jì)9月下旬登陸上交所

　　記者獲悉，這家湖南省內(nèi)規(guī)模最大、綜合實(shí)力較強(qiáng)、投行業(yè)務(wù)資質(zhì)最為齊全的金融類法人企業(yè)，預(yù)計(jì)將在9月下旬登陸A股上交所主板。

　　公告顯示，根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮長沙銀行基本面、所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及每股凈資產(chǎn)等因素，協(xié)商確定本次長沙銀行的網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為7.99元/股，對應(yīng)發(fā)行市盈率6.97倍。本次發(fā)行股份數(shù)量為342,155,376股，募集資金總額27.34億元，最終發(fā)行量較最初設(shè)定方案有所調(diào)整。

　　上述投行人士透露，新上市銀行由于規(guī)模龐大，在實(shí)際發(fā)行中，多數(shù)均調(diào)整為按《證券法》規(guī)定的10%下限發(fā)行，以成都銀行為例，作為2017年以來唯一獲得發(fā)行的銀行股，其最終A股發(fā)行數(shù)3.61億股也較其最初計(jì)劃發(fā)行不超過8億股有了一定程度的調(diào)整。

　　躋身2018年IPO募資榜前十

　　回望2018年上半年，雖然有獨(dú)角獸工業(yè)富聯(lián)271億的超高首發(fā)刷新2015年以來的IPO紀(jì)錄，但A股上市宗數(shù)以及募資總額均有所下降。

　　據(jù)畢馬威發(fā)布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1~6月上交所和深交所共錄得64宗新上市項(xiàng)目，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年同期的246宗，募資總額亦由2017年同期的人民幣1254億元下降至2018年上半年的人民幣934億元，較去年同期降低超過25%。

　　若此次長沙銀行成功上市，將躋身今年IPO募資榜的前十位。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截止2018年8月20日，上半年共有21家企業(yè)IPO募資總額超過10億元，其中工業(yè)富聯(lián)、寧德時(shí)代、華西證券分別位居前三，成都銀行募資25.25億位列第七，中信建投以21.68億元的募資總數(shù)位居上半年IPO募資榜的第十位。

　　招股說明書顯示，近年來以大批發(fā)為業(yè)務(wù)主體，大零售、大資管為兩翼，長沙銀行資產(chǎn)質(zhì)量良好，一直保持較強(qiáng)盈利能力。2015年、2016年、2017年，長沙銀行營業(yè)總收入分別為83.37億元、100.41億元、121.28億元，年復(fù)合增長率達(dá)20.61%。2015年、2016年、2017年，長沙銀行的歸母凈利潤分別為27.32億元、31.90億元、39.31億元，年復(fù)合增長率為19.95%，三年凈資產(chǎn)收益率依次為15.53%、16.00%、16.88%。

　　“一些初具規(guī)模、初顯特色的城商行，通過上市、引入戰(zhàn)略投資者、綜合化經(jīng)營等舉措，規(guī)模實(shí)力快速提升，市場競爭力明顯增強(qiáng)?！币患掖笮腿蹄y行業(yè)分析師表示，自2016年銀行股重啟IPO以后，率先上市的城商行實(shí)現(xiàn)了較為顯著的增長。

　　其中，2016年成功上市的貴陽銀行在2017年的資產(chǎn)增速超過30%。截止2017年底，北京銀行資產(chǎn)規(guī)模超過2.2萬億元，上海銀行、江蘇銀行和南京銀行的資產(chǎn)規(guī)模也超過了1萬億元，寧波銀行和杭州銀行的資產(chǎn)規(guī)模超過8000億元，資產(chǎn)增速均在10%以上。