日前,貴州銀行在香港聯(lián)合交易所網(wǎng)站披露了IPO招股書。該行若順利上市,將成為繼【貴陽銀行(601997)、股吧】之后貴州省第二家上市銀行。

　　貴州銀行成立于2012年,貴州銀行是貴州省唯一一家省級城市商業(yè)銀行,由貴州省原遵義市商業(yè)銀行、六盤水市商業(yè)銀行和安順市商業(yè)銀行三家城市商業(yè)銀行合并成立,目前有一家總行、8家分行和207家支行,截止今年3月31日,共有員工4524名。

　　近年,貴州銀行在當(dāng)?shù)卣凸蓶|的大力支持下,資產(chǎn)規(guī)模等發(fā)展迅猛。招股書顯示,2016年至2018年,貴州銀行凈利潤由19.61億人民幣增至28.77億,年復(fù)合增長率為21.1%。今年前三個(gè)月則實(shí)現(xiàn)凈利潤9.57億元,相較于2018年同期增長近30%。2018年,貴州銀行的凈利息收益率和凈利差分別為2.82%和2.66%。

　　招股書顯示,貴州銀行金融市場業(yè)務(wù)增長較快,并且對于該行營收的貢獻(xiàn)不斷走高。去年該行的金融市場業(yè)務(wù)的收入達(dá)到8.23億,同比增長121%。貴州銀行表示,去年金融市場業(yè)務(wù)的大幅增長是因?yàn)榱己玫氖袌鲂星?導(dǎo)致交易收益凈額及投資證券產(chǎn)生的凈收益增加。截至2019年一季度末,金融市場業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)營收5.24億元,第一季度就完成了去年全年60%以上的營收,該項(xiàng)業(yè)務(wù)對于貴州銀行營收的貢獻(xiàn)率也抬升至20.7%。對于一季度這塊業(yè)務(wù)的劇增,該行認(rèn)為是因?yàn)閷肮蓟鹜顿Y的擴(kuò)大造成的。數(shù)據(jù)顯示,貴州銀行從2018年開始投資公募基金,主要包括債券基金及貨幣市場基金,截至2019年一季度末,該行在公募基金的投資余額為89.37億元。

　　2016年末至2018年末,該行總資產(chǎn)從2289.49億元增至3412.02億元,年復(fù)合增長率為22.1%。貸款及墊款是貴州銀行資產(chǎn)的重要組成部分。貴州銀行2016年、2017年、2018年的客戶貸款及墊款分別為683.31億元、881.32億元、1401.41億元。截至2019年3月31日,客戶貸款及墊款總額為1529.67億,增長率為59%。

　　數(shù)據(jù)顯示,2016、2017年、2018年、2019年3月31日,該行的不良貸款率呈下降趨勢,分別為1.91%、1.60%、1.36%及1.2%。同期,其撥備覆蓋率分別為212.86%、192.77%、243.72%及283.12%。

　　貴州銀行的股東中不乏巨無霸企業(yè),其中持股5%以上股東包括：貴州省財(cái)政廳、【貴州茅臺(600519)、股吧】、貴安新區(qū)開發(fā)投資和遵義市國有資產(chǎn)投資,分別持股15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。

　　近年,一些中小銀行因?yàn)榧铀贁U(kuò)張,資本承壓明顯。貴州銀行也不列外,年報(bào)顯示,貴州銀行去年的資本充足率、一級資本充足率以及核心一級資本充足率為12.83%、10.62%、10.62%。而銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示,同期商業(yè)銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.2%、11.58%、11.03%。貴州銀行資本充足指標(biāo)均低于銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。今年一季度末,貴州銀行上述3項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)一步滑落至12.78%、10.52%和10.52%。

　　可見,貴州銀行上市“補(bǔ)血”的愿望迫切。其實(shí),貴州銀行在遞交招股書之前,為了緩解資本壓力,已經(jīng)實(shí)施3次定增。最近的一次是5月10日,貴州銀行提交了《貴州銀行定向發(fā)行說明書(申報(bào)稿)》。貴州銀行稱,本次主要面向貴州省內(nèi)外優(yōu)質(zhì)企業(yè)法人單位進(jìn)行定向增發(fā),擬發(fā)行定增股份不超過30億股,發(fā)行價(jià)格2.1元/股,預(yù)計(jì)募集資金總額不超過63億元。

　　對于此次定增,貴州銀行表示,隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展,資產(chǎn)的增長擴(kuò)張速度較快,對于資本的消耗也隨之大幅上升。此外,內(nèi)生資本補(bǔ)充能力雖在增強(qiáng),但仍無法滿足資本補(bǔ)充的需要。因此,必須要及時(shí)啟動新一輪的增資擴(kuò)股工作,及時(shí)進(jìn)行資本補(bǔ)充,才能確保貴州銀行提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、業(yè)務(wù)正常開展、拓寬業(yè)務(wù)發(fā)展空間以及滿足資本充足率指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

　　而早在2015年7月和2017年12月,該行已進(jìn)行過兩次增資擴(kuò)股。

　　從招股書的數(shù)據(jù)看,雖然貴州銀行資產(chǎn)規(guī)模和營利快速增長,但該行“痛點(diǎn)”猶存,赴港上市不會一帆風(fēng)順。

　　招股書顯示,從2016年到2018年,該行不良率由1.91%降至1.36%。對此,貴州銀行表示,不良率下降的原因是該行“加大清收力度并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制”導(dǎo)致的。但記者注意到,該行貸款5級分類顯示,從2016年到2018年,貴州銀行不良貸款余額分別為13.07億元、14.13億元和19.05億元,2018年同比增長34.82%。而同期客戶貸款總額大幅增長,為683.31億元、881.32億元和1401.41億元,2018年增長59.01%。

　　顯然,貴州銀行不良率下行除了“加大清收力度并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制”的原因外,更重要的原因是貸款總額大幅增長,攤薄了不良率。

　　此外,招股書中披露了該行房地產(chǎn)業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。從該行貸款的行業(yè)分布看,自2016年以來,房地產(chǎn)業(yè)貸款處于上升狀態(tài),截至2018年末分別為59.51億元、49.05億元和70.56億元；同期不良貸款余額為0.02億元、0.74億元和4.24億元；不良率也同步飆升,為0.04%、1.5%和6.01%。同時(shí),截至今年3季末,該行十大不良借款人中,半數(shù)借款人為房地產(chǎn)業(yè)。

　　（文章來源：華夏時(shí)報(bào)）