近日,廣州農(nóng)商銀行(1551.HK)因基金銷售和托管業(yè)務存在違規(guī)被廣東監(jiān)管局出具罰單。此前,廣州農(nóng)商銀行曾因貸后管理不盡職導致貸款被挪用,公司及相關(guān)人員均受到廣東銀保監(jiān)局的處罰。此外,公司股東關(guān)聯(lián)方【海印股份(000861)、股吧】(000861.SZ)也由此收到廣東監(jiān)管局開具的行政處罰決定書,對公司及相關(guān)負責人處以警告且罰款。

　　貸后管理不盡職導致貸款被挪用的違規(guī)行為,或?qū)е鹿静涣假J款率上升。截至2019年上半年,廣州農(nóng)商銀行的不良貸款率為1.40%,相較于2018年末的1.27%上升了0.13%；撥備覆蓋率為234.34%,相較于2018年末的276.64%下降了42.30%。此外,今年上半年,公司核心一級資本充足率下降至9.83%,徘徊在監(jiān)管要求的7.5%。

　　某大行賠償客戶投資基金虧損的風波剛平息,廣州農(nóng)商銀行又成為類似事件的主角。8月27日,廣東證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于對廣州農(nóng)商銀行采取責令改正措施的決定》,指出公司在基金銷售和托管業(yè)務中存在違規(guī)行為。

　　違規(guī)行為具體包括,基金銷售業(yè)務部分負責人未取得基金從業(yè)資格、未有效執(zhí)行公司基金銷售業(yè)務制度、基金銷售系統(tǒng)不符合中國證監(jiān)會對基金銷售業(yè)務信息管理平臺的有關(guān)要求、部分從事基金核算業(yè)務的人員未取得基金從業(yè)資格等四項。

　　上述行為分別違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第十條、第五十五條、第五十六條和《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》第八條的規(guī)定,按照《證券投資基金銷售管理辦法》第八十七條和《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》第三十八條的規(guī)定,因此對廣州農(nóng)商銀行采取責令改正的監(jiān)管措施。

　　同時,廣東監(jiān)管局要求公司在收到本決定書之日起30日內(nèi),完成整改并向該局提交書面整改報告。

　　值得注意的是,廣州農(nóng)商銀行、旗下公司以及股東關(guān)聯(lián)方海印股份今年以來均收到了罰單。8月6日,廣東銀保監(jiān)局向廣州農(nóng)商銀行出具罰單,由于公司貸后管理不盡職導致貸款被3名工作人員挪用,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,對公司罰款50萬元,對涉事人員分別給予警告。

　　公司曾在招股說明書中提到,存在員工或第三方的欺詐或其他不當行為的風險,可能會對本行聲譽及經(jīng)營帶來不利影響。雖然本行持續(xù)加強風險管理和內(nèi)部控制,但是無法保證本行的內(nèi)部控制政策和程序足以有效防止所有欺詐和不當行為。

　　此外,廣州農(nóng)商銀行旗下公司鶴山珠江村鎮(zhèn)銀行股份有限公司(以下簡稱“鶴山珠江村鎮(zhèn)銀行”)于3月6日收到江門銀保監(jiān)分局罰單,因內(nèi)部控制嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、高管未經(jīng)任職資格審查實際履職,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,罰款40萬元。

　　目前,廣州農(nóng)商銀行持有鶴山珠江村鎮(zhèn)銀行5100萬股股份,持股比例為34%。截至2018年12月31日,鶴山珠江村鎮(zhèn)銀行的總資產(chǎn)為15.27億元,凈資產(chǎn)為2.24億元,2018年度實現(xiàn)凈利潤為1547.09萬元。

　　天眼查顯示,廣州農(nóng)商銀行共有483起開庭公告、3329起法律訴訟、563起法院公告以及3條被執(zhí)行人記錄,分別于2019年8月30日(執(zhí)行法院：北京市海淀區(qū)人民法院)和8月13日發(fā)生(被廣州市白云區(qū)人民法院執(zhí)行兩次)。

　　今年3月15日,廣州農(nóng)商銀行正式向中國證監(jiān)會提交了首次公開發(fā)行股票(A股)招股說明書。

　　此前,廣州農(nóng)商銀行已于2017年6月20日成功赴港上市,首發(fā)價為5.10港元/股。9月5日,廣州農(nóng)商銀行的股價為3.95港元/股,股價跌幅為1.25%。從廣州農(nóng)商銀行的股價走勢圖可見,股價長期處于破發(fā)狀態(tài)。

　　廣州農(nóng)商銀行在招股說明書中提到,本次發(fā)行所募集的資金扣除發(fā)行費用后,將全部用于補充本行核心一級資本,提高本行資本充足水平。

　　可以看到,2016-2018年,公司的資本充足率分別為12.16%、12.00%、14.28%；一級資本充足率分別為9.92%、10.72%、10.53%；核心一級資本充足率分別為9.90%、10.69%、10.50%。

　　截至2019年上半年,上述三個指標分別為14.98%、11.59%、9.83%,可見,除了核心一級資本充足率出現(xiàn)下滑,資本充足率和一級資本充足率仍保持穩(wěn)步上升。因此,廣州農(nóng)商銀行回A股募集資金補充核心一級資本顯得很有必要。

　　值得注意的是,按照監(jiān)管要求,核心一級資本充足率必須高于7.5%。

　　公司曾在招股說明書中提及無法滿足監(jiān)管機構(gòu)對資本充足水平要求的風險。如果未來發(fā)生本行貸款質(zhì)量下降、無法及時補充資本、監(jiān)管機構(gòu)提高資本充足率最低標準等情況,本行的資本充足率可能無法滿足監(jiān)管要求,監(jiān)管機構(gòu)可能對本行采取糾正措施。

　　廣州農(nóng)商銀行表示,為了確保實現(xiàn)資本充足率目標,公司將繼續(xù)優(yōu)化資本負債結(jié)構(gòu),降低資本消耗,在內(nèi)生性資本補充的基礎(chǔ)上,積極尋求外源式資本補充。如通過提升資產(chǎn)收益率,提高內(nèi)生性資本補充,適當留存利潤,確保內(nèi)生性資本的可持續(xù)補充；同時,積極運用外源性資本補充手段,公司將通過持續(xù)推進A股IPO進程、定向增發(fā)內(nèi)資股等措施補充核心一級資本。

　　此外,廣州農(nóng)商銀行的不良貸款率還出現(xiàn)抬頭之勢。2016-2018年,公司的不良貸款率分別為1.81%、1.51%、1.27%。截至2019年上半年,廣州農(nóng)商銀行的不良貸款率為1.40%,相較于去年年末上升了0.13%；撥備覆蓋率出現(xiàn)下跌,2016-2018年,公司的撥備覆蓋率為178.58%、186.75%、276.64%,但是到了2019年上半年,該數(shù)據(jù)僅為234.34%,下降了42.30%。

　　廣州農(nóng)商銀行8月6日收到的罰單顯示,貸后管理不盡職導致貸款被挪用,若貸款無法收回將導致公司的不良貸款余額及不良貸款率隨之上升。

　　此外,招股說明書還顯示,廣州農(nóng)商銀行的公司貸款主要投向房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及制造業(yè)四個行業(yè)。2016-2018年,公司在上述四個行業(yè)的貸款總額合計占公司貸款總額的比例分別為64.51%、65.93%、67.40%。

　　公司房地產(chǎn)行業(yè)貸款包括向公司客戶發(fā)放的經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款和房地產(chǎn)項目開發(fā)性貸款以及向個人客戶發(fā)放的個人住房貸款等,截至2018年12月31日,公司向房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)放的公司貸款占公司貸款總額的比例為20.88%,該部分貸款的不良貸款率為0.35%；本行個人住房貸款占貸款總額的比例為14.36%,該部分貸款的不良貸款率為0.24%。

　　近期,銀保監(jiān)會通報了部分地方中小銀行存在的問題主要集中在,未能全面貫徹落實國家宏觀政策,表現(xiàn)在房地產(chǎn)領(lǐng)域和地方政府融資平臺,如違規(guī)為四證不齊房地產(chǎn)項目提供融資,違規(guī)向資本金不足的房地產(chǎn)項目發(fā)放貸款等。

　　一位業(yè)內(nèi)人士向《投資壹線》表示,中小農(nóng)商行均是當年農(nóng)信社改制而來,貸款行為難以進行實際追查,審計報表的真實性亦有待考察。

　　針對上述問題,《投資壹線》向廣州農(nóng)商銀行發(fā)送調(diào)研函,截至發(fā)稿,對方未作任何回應。