11月6日,上海翼捷工業(yè)安全設備股份有限公司(簡稱“翼捷股份”)將科創(chuàng)板上會,接受上市委的審核。本次公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1201.7萬股,占本次發(fā)行后總股本的比例不低于25%。

　　本次IPO,翼捷股份擬募資3.94億元用于紅外傳感器和安全監(jiān)測產(chǎn)品生產(chǎn)研發(fā)項目、營銷及工程服務網(wǎng)絡建設項目、補充流動資金。

　　值得一提的是,翼捷股份此前曾掛牌新三板。此次科創(chuàng)板上會,翼捷股份能否“鯉魚躍龍門”？

　　據(jù)悉,翼捷股份的主營業(yè)務為安全監(jiān)測產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務,目前產(chǎn)品主要包括安全監(jiān)測領域的智能傳感器、智能儀器儀表、報警控制系統(tǒng)及配套,廣泛應用于石油、化工、冶金、燃氣、電力、制藥等工業(yè)制造領域。

　　2013年7月2日,翼捷股份在新三板掛牌,直至2019年7月暫停轉(zhuǎn)讓。在此期間,翼捷股份還進行了兩次增資,分別為3000萬元、824萬元,合計3824萬元。

　　截至招股說明書簽署日,張杰持有公司29.71%股份,是公司控股股東。程琨持有公司20.77%股份,張杰、程琨兩人為一致行動人,共同控制公司50.48%的表決權(quán),是公司的共同實際控制人。

　　值得一提的是,張杰和程琨不僅是這家公司的創(chuàng)始人股東、實際控制人,從個人角度來看,兩人從少年時代就相識相交,并且一路“風雨同舟”。

　　上會稿顯示,張杰和程琨均是北京服裝學院(原北京化學纖維工學院)生產(chǎn)過程自動化專業(yè)本科畢業(yè),且均于1993年7月至2004年12月就職于深圳市賦安安全系統(tǒng)有限公司。兩人在2005年離職后,創(chuàng)辦了上海安譽智能科技有限公司。2008年12月,兩人又一起創(chuàng)辦了上海翼捷工業(yè)安防技術有限公司(翼捷股份的前身)。

　　如今,張杰擔任公司董事長、總經(jīng)理,是公司的核心技術人員,程琨擔任公司董事、副總經(jīng)理。

　　財務數(shù)據(jù)顯示,2017年-2019年以及2020年上半年(下稱“報告期”),翼捷股份實現(xiàn)的營收分別為1.39億元、1.71億元、2.05億元、0.87億元,同期對應的凈利潤分別為3413.76萬元、4783.01萬元、5514.52萬元、2473.7萬元,公司在報告期內(nèi)的盈利增長較為穩(wěn)定。

　　此外,翼捷股份還預計,2020年1月-9月,公司實現(xiàn)營業(yè)收入約為15047.99萬元至15847.99萬元,同比增長約為6.57%至12.24%；歸母凈利潤約為4247.17萬元至4793.08萬元,同比增長約為16.01%至30.92%；扣非后歸母凈利潤約為4185.87萬元至4731.77萬元,同比增長21.25%至37.07%。

　　雖然盈利增長較為穩(wěn)定,但IPO日報發(fā)現(xiàn),翼捷股份的銷售費用占比遠超同行業(yè)可比上市公司的平均值。

　　報告期內(nèi),公司花費的銷售費用分別為3527萬元、4424萬元、5509萬元、2216萬元,總額逐年增長,銷售費用占營業(yè)收入的比例分別為25.45%、25.89%、26.82%及25.33%,始終超過25%。

　　而同一時期內(nèi),同行業(yè)可比上市公司銷售費用率的平均值分別為16.04%、18.69%、19.15%、16.95%。

　　此外,近年來,翼捷股份對外銷售產(chǎn)品中有很大一部分是依賴于外購。

　　報告期內(nèi),公司生產(chǎn)智能傳感器、智能儀器儀表所用到的傳感器包括紅外熱釋電傳感器、電化學氣體傳感器、PID氣體傳感器、半導體氣體傳感器、催化燃燒氣體傳感器和紫外光電管。其中,紅外熱釋電傳感器使用自產(chǎn)加外購,而電化學氣體傳感器等其他傳感器均為外購。

　　具體來看,2019年,翼捷股份使用各類傳感器共實現(xiàn)銷售收入1.65億元。其中,公司使用外購傳感器實現(xiàn)營業(yè)收入9738萬元,占比59.11%,較上年提升8.68個百分點；使用自產(chǎn)+外購傳感器共實現(xiàn)營業(yè)收入4242萬元,占比25.75%；公司完全自產(chǎn)傳感器實現(xiàn)營業(yè)收入為2494萬元,占比僅為15.14%。