公司新聞

　　1、貴州茅臺(tái)公布?xì)v史首份月度經(jīng)營數(shù)據(jù)報(bào)告：1至2月凈利同比增長20%左右。

　　2、【晶澳科技(002459)、股吧】公告，擬100億元投建綠色光伏新能源基地。

　　3、【牧原股份(002714)、股吧】公告，前2月銷售生豬收入101.62億元。

　　4、【拓新藥業(yè)(301089)、股吧】回復(fù)關(guān)注函：阿茲夫定片目前僅用于治療艾滋病，相關(guān)專利由真實(shí)生物持有。

　　5、【君實(shí)生物(688180)、股吧】公告，擬定增募資不超過39.8億元。

　　6、重藥控股公告，輔助生殖業(yè)務(wù)凈利約占公司2020年凈利6.8%，整體占比較小。

　　7、悅心健康公告，養(yǎng)老服務(wù)及婦產(chǎn)生殖業(yè)務(wù)營收金額較小。

　　8、寧波聯(lián)合公告，目前沒有與鎳相關(guān)的任何業(yè)務(wù)。

　　9、中國醫(yī)藥公告，與某跨國制藥公司新冠病毒治療藥物合作事宜尚存在不確定性。

　　10、合盛硅業(yè)公告，股東富達(dá)實(shí)業(yè)擬減持不超6%股份。

　　11、蔚藍(lán)鋰芯公告，子公司與史丹利百得簽訂鋰電池業(yè)務(wù)重大訂單。

　　12、恒泰艾普回復(fù)關(guān)注函，張后繼等4名董事嚴(yán)重干擾公司獨(dú)立董事依法行使職權(quán)。

　　環(huán)球市場

　　1、美股三大指數(shù)大幅收跌，道指跌2.38%，標(biāo)普500指數(shù)跌2.96%，創(chuàng)2020年10月以來最大收盤跌幅，納指跌3.62%。

　　2、倫鎳盤中觸及55000美元/噸，創(chuàng)歷史新高。

　　3、WTI 原油期貨收漲3.21%，報(bào)119.4美元/桶；布倫特原油期貨收漲4.32%，報(bào)123.21美元/桶。

　　4、COMEX 4月黃金期貨收漲1.5%，報(bào)1995.9美元/盎司。

　　投資機(jī)會(huì)參考

　　1、推進(jìn)燃?xì)獍l(fā)電、核電上網(wǎng)電價(jià)形成機(jī)制改革

　　2022年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃草案的報(bào)告指出，推進(jìn)燃?xì)獍l(fā)電、核電上網(wǎng)電價(jià)形成機(jī)制改革。當(dāng)前“一帶一路”沿線國家絕大多數(shù)為發(fā)展中國家，核能是破解其經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與能源需求矛盾的最為現(xiàn)實(shí)的選擇。他提案希望國家層面能夠加大統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，出臺(tái)核電出口融資政策以及加強(qiáng)在國際組織和國際活動(dòng)中的宣傳等，提升我國核電的知名度和競爭力。以核電為紐帶，構(gòu)建能源領(lǐng)域人類命運(yùn)共同體。

　　根據(jù)中國核能行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國核能年度發(fā)展與展望(2020)》，預(yù)計(jì)到2025年，我國核電在運(yùn)裝機(jī)達(dá)到70GW，在建30GW，對(duì)應(yīng)十四五年均新增核準(zhǔn)約5-6臺(tái)機(jī)組，帶來約1200億元/年的市場空間。國金證券牛波研報(bào)指出，目前三代機(jī)組國產(chǎn)化率已達(dá)到85%，看好高毛利，競爭格局好的核電設(shè)備商；看好隨著在運(yùn)機(jī)組增加，耗材屬性強(qiáng)的設(shè)備商業(yè)績持續(xù)增長；運(yùn)營商因技術(shù)、資質(zhì)壁壘高，將充分收益于市場空間持續(xù)擴(kuò)容。

　　A股上市公司中，中國核電（601985）為中核集團(tuán)旗下核電運(yùn)營平臺(tái)，公司在運(yùn)核電機(jī)組達(dá)到25臺(tái)，在運(yùn)裝機(jī)容量達(dá)到2371萬千瓦。寶色股份（300402）曾與中國科學(xué)院先進(jìn)核能創(chuàng)新研究院簽訂協(xié)議，雙方擬就未來先進(jìn)核裂變能——釷基熔鹽堆核能系統(tǒng)、超高溫光熱發(fā)電系統(tǒng)、熔鹽儲(chǔ)能技術(shù)所需的高溫熔鹽設(shè)備的研制結(jié)成戰(zhàn)略合作關(guān)系。

　　2、這一預(yù)算創(chuàng)近三年來最快增速，全球多國已相繼增加預(yù)算

　　中國今年軍費(fèi)預(yù)算為1.45萬億元，同比增長7.1%，增幅比去年上調(diào)0.3百分點(diǎn)。這是中國自2019年以來軍費(fèi)預(yù)算增幅首次突破7%，是近三年來最快增速。

　　從全球主要軍事強(qiáng)國國防軍費(fèi)預(yù)算來看，美國持續(xù)增加國防軍費(fèi)預(yù)算，2022財(cái)年美國國防軍費(fèi)預(yù)算為7700億美元，同比5.0%，再創(chuàng)歷史新高；在地緣政治局勢緊張背景下，2022財(cái)年印度國防預(yù)算提升至542億美元，同比9.3%。從軍費(fèi)預(yù)算占比GDP來看，根據(jù)中國政府工作報(bào)告提出5.5%的GDP目標(biāo)增速來算，2022年中國國防預(yù)算占比GDP約1.2%，根據(jù)IMF預(yù)計(jì)的GDP增速來算，2022年美國/俄羅斯/印度/英國/法國/德國（計(jì)劃）/日本國防預(yù)算占比GDP分別為3.2%/3.1%/1.7%/2.0%/1.6%/2.0%/1.0%。

　　A股上市公司中，晨曦航空（300581）取得了軍工保密資格單位證書，公司主要為國有大型軍工企業(yè)及其他廠商配套，最終用戶主要為軍方。廣聯(lián)航空（300900）多項(xiàng)復(fù)合材料產(chǎn)品相關(guān)專利成功運(yùn)用于C919、CR929國產(chǎn)大飛機(jī)零部件、部段的研發(fā)試驗(yàn)上，是某重點(diǎn)型號(hào)直升機(jī)復(fù)合材料零部件唯一供應(yīng)商。

　　3、全球最大供應(yīng)國或現(xiàn)重大變數(shù)，肥料供應(yīng)或?qū)⒊霈F(xiàn)明顯短缺

　　今年以來，不少化肥原材料價(jià)格一路上漲。有農(nóng)資公司負(fù)責(zé)人表示，尿素、碳銨等肥料，每年價(jià)格都在增長，2020年一包大概80-90元，現(xiàn)在漲到150-160元。原料漲價(jià)，帶動(dòng)化肥價(jià)格上漲，如氯化鉀市場銷售價(jià)普遍在4200—4300元/噸，局部地區(qū)到站價(jià)達(dá)到4400元/噸，近兩個(gè)月的漲幅超過10%。

　　隨著多地進(jìn)入春耕季節(jié)，對(duì)于化肥需求旺盛。西部證券表示，當(dāng)前國際化肥價(jià)格均與國內(nèi)化肥價(jià)格形成較大價(jià)差，其中氯化鉀國內(nèi)外價(jià)差約 0-100 元/噸、尿素國內(nèi)外價(jià)差約為 1200-1300 元/噸、磷酸一銨國內(nèi)外價(jià)差約為 2300-2400 元/噸。國內(nèi)外化肥市場的較大價(jià)差給予了國內(nèi)化肥企業(yè)一定的提價(jià)空間。俄羅斯是全球三大化肥的最大出口國之一，在國際化肥供應(yīng)鏈中占據(jù)重要地位。俄羅斯氮肥出口全球第一，鉀肥出口全球第二，磷肥出口全球第三。

　　A股上市公司中，東方鐵塔（002545）在老撾開元現(xiàn)有氯化鉀產(chǎn)能為50萬噸/年。正在實(shí)施的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目為150萬噸擴(kuò)產(chǎn)的首期（50萬噸），首期達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能將提升至100萬噸。西藏城投（600773）投資開發(fā)的西藏阿里龍木錯(cuò)和結(jié)則茶卡兩個(gè)鹽湖，合計(jì)氯化鉀儲(chǔ)量2800萬噸。

　　4、漲瘋了！有機(jī)硅報(bào)價(jià)持續(xù)上漲

　　本周有機(jī)硅產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)上漲，截止周末DMC報(bào)價(jià)39500元/噸，周內(nèi)漲幅達(dá)13%，上漲4500元，金屬硅421#報(bào)價(jià)23750元/噸，上漲950元。

　　多晶硅料持續(xù)投產(chǎn)，光伏級(jí)有機(jī)硅產(chǎn)品景氣度有望持續(xù)上行。從多家有機(jī)硅生產(chǎn)商處了解到，目前多數(shù)有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)的在手訂單較為充裕，為應(yīng)對(duì)高漲的市場需求，有機(jī)硅企業(yè)的生產(chǎn)線保持較高的開工率。業(yè)內(nèi)人士表示，下游需求的持續(xù)復(fù)蘇是有機(jī)硅價(jià)格回暖的主要原因，預(yù)計(jì)行業(yè)整體盈利能力在今年一季度有較為明顯的回升。

　　A股上市公司中，東岳硅材（300821）是我國有機(jī)硅行業(yè)中生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一，位列有機(jī)硅行業(yè)全球前十、中國第四，具備年產(chǎn)30萬噸有機(jī)硅單體（折合聚硅氧烷約14.1萬噸）的生產(chǎn)能力。魯西化工（000830）有機(jī)硅設(shè)計(jì)產(chǎn)能5萬噸，100萬噸有機(jī)硅項(xiàng)目為儲(chǔ)備項(xiàng)目。