【今日導(dǎo)讀】

　　＞各地降房貸利率空間打開、關(guān)注地產(chǎn)板塊投資機(jī)會(huì)

　　＞政策驅(qū)動(dòng)持續(xù)強(qiáng)化、裝配式建筑再度迎來建設(shè)熱潮

　?。救蚴卓睢皬V譜抗病毒藥”將誕生、概念或受關(guān)注

　?。灸戏腔ぜ?jí)鉻礦價(jià)格大漲、國內(nèi)維生素K3龍頭停報(bào)

　　【今日視點(diǎn)】

　　各地降房貸利率空間打開、關(guān)注地產(chǎn)板塊投資機(jī)會(huì)

　　15日，央行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》。通知顯示，對(duì)于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）減20個(gè)基點(diǎn)，二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。央行此次調(diào)整差別化住房信貸政策或與當(dāng)前房地產(chǎn)市場低迷，居民住房消費(fèi)需求明顯弱化有關(guān)。

　　根據(jù)央行公布最新金融數(shù)據(jù)顯示，4月社融新增9102億元，同比少增9468億元，預(yù)期值20329億元，前值46500億元；4月新增社融明顯低于市場預(yù)期和往年同期水平，表內(nèi)信貸同比大幅收縮是主要拖累來源，尤其是居民住房、消費(fèi)以及經(jīng)營貸款均呈現(xiàn)同比大幅收縮態(tài)勢。此前，機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測地產(chǎn)調(diào)控政策將進(jìn)一步松綁。供給端，貨幣政策有望通過存量和增量政策工具，加快引導(dǎo)LPR報(bào)價(jià)利率下行。需求端，更大范圍放松房地產(chǎn)調(diào)控，加快出臺(tái)各類政策穩(wěn)定需求預(yù)期?？硕鸾y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月11日，2022年全國累計(jì)134個(gè)省市共計(jì)出臺(tái)了231次紓困政策，施政頻次逐月提升，單4月共66個(gè)城市出臺(tái)政策，超過一季度總和。

　　隨著地產(chǎn)寬信用政策的進(jìn)一步加碼，房企和購房者預(yù)期有望回暖，進(jìn)而帶動(dòng)銷售的觸底回穩(wěn)，標(biāo)的可以關(guān)注華發(fā)股份、【保利發(fā)展(600048)、股吧】等。

　　政策驅(qū)動(dòng)持續(xù)強(qiáng)化、裝配式建筑迎來建設(shè)熱潮

　　近期多省市發(fā)布發(fā)展裝配式建筑的實(shí)施意見?！侗本┦腥嗣裾k公廳關(guān)于進(jìn)一步發(fā)展裝配式建筑的實(shí)施意見》提出，到2025年，北京市裝配式建筑占新建建筑面積的比例將達(dá)到55%。關(guān)于裝配式建筑的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，《意見》提出，新建地上建筑面積2萬平方米以上的保障性住房項(xiàng)目和商品房開發(fā)項(xiàng)目，各單體建筑裝配率應(yīng)不低于60%。新立項(xiàng)政府投資的地上建筑面積3000平方米以上的新建建筑、新建地上建筑面積2萬平方米以上的公共建筑項(xiàng)目、工業(yè)用地上的新建廠房和倉庫等，各單體建筑裝配率應(yīng)不低于50%。此外，鼓勵(lì)既有建筑采用裝配式裝修。

　　除了北京，《海南省建筑業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》提出“十四五”期間，省建筑業(yè)增加值年均增長7%，到2025年，裝配式建筑占新建建筑的比例要達(dá)到80%，城鎮(zhèn)綠色建筑占新建建筑比例達(dá)到80%。《深圳市現(xiàn)代建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出，“十四五”時(shí)期深圳綠色建造、智能建造與新型建筑工業(yè)化協(xié)同發(fā)展的政策體系和產(chǎn)業(yè)體系基本建立。以裝配式建筑為代表的新型建筑工業(yè)化將成為深圳主要建造方式，新增裝配式建筑面積不少于5000萬平方米，實(shí)現(xiàn)裝配式建筑面積占全市新建建筑面積的60%。新建民用和工業(yè)建筑將全面執(zhí)行綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)，新增高星級(jí)綠色建筑不少于500個(gè)。建筑廢棄物綜合利用總量達(dá)到6000萬噸。

　　點(diǎn)評(píng)：今年3月，住建部發(fā)布了《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》，提出到2025年，完成既有建筑節(jié)能改造面積3.5億平方米以上，建設(shè)超低能耗、近零能耗建筑0.5億平方米以上，裝配式建筑占當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑的比例達(dá)到30%，全國新增建筑太陽能(000591)光伏裝機(jī)容量0.5億千瓦以上，地?zé)崮芙ㄖ?yīng)用面積1億平方米以上，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%，建筑能耗中電力消費(fèi)比例超過55%。

　　隨著各地積極推進(jìn)裝配式建筑項(xiàng)目的落地，我國新建裝配式建筑規(guī)模不斷壯大。據(jù)住建部統(tǒng)計(jì)，2020年全國新開工裝配式建筑累計(jì)為6.3億平方米，同比增長約50%，占新建建筑面積的比例約為20.5%。預(yù)計(jì)“十四五”期間裝配式建筑將持續(xù)快速增長，2025年裝配式建筑占新建建筑面積的比例有望達(dá)到30%以上。

　　精工鋼構(gòu)(600496)、鴻路鋼構(gòu)(002541)及裝配式裝修龍頭【亞廈股份(002375)、股吧】(002375)等裝配式建筑產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股將從中受益。

　　【熱點(diǎn)聚焦】

　　首架C919大飛機(jī)即將交付、產(chǎn)業(yè)鏈未來價(jià)值可期

　　從原型機(jī)到預(yù)售機(jī)，C919首次試飛再度取得成功。根據(jù)中國商飛消息，5月14日6時(shí)52分，編號(hào)為B—001J的C919大飛機(jī)從上海浦東機(jī)場起飛，于9時(shí)54分安全降落，標(biāo)志著中國商飛公司即將交付用戶的首架C919大飛機(jī)首次飛行試驗(yàn)圓滿完成。

　　自2019年起，6架C919在上海、閻良、東營、南昌等地進(jìn)行飛行試驗(yàn)，開展了一系列地面試驗(yàn)和飛行試驗(yàn)。2020年11月，C919獲型號(hào)檢查核準(zhǔn)書（TIA），全面進(jìn)入局方審定試飛階段。目前，國產(chǎn)C919大飛機(jī)試飛取證和交付準(zhǔn)備工作正在有序推進(jìn)。

　　另外，據(jù)中國東航公告，國產(chǎn)C919飛機(jī)、ARJ21-700飛機(jī)的單價(jià)分別為0.99億美元、0.38億美元，遠(yuǎn)低于空客和波音公司單價(jià)約3億美元的進(jìn)口飛機(jī)。

　　分析人士表示，C919大型客機(jī)6架試飛機(jī)已經(jīng)全部首飛，中國大型客機(jī)項(xiàng)目進(jìn)入“6機(jī)4地”大強(qiáng)度試飛階段，預(yù)計(jì)2022年完成首架交付、2023年實(shí)現(xiàn)批量交付。根據(jù)中國商飛發(fā)布的《中國商飛市場預(yù)測年報(bào)（2020-2039年）》預(yù)測，未來20年，全球預(yù)計(jì)將有40664架新機(jī)交付，價(jià)值約6萬億美元（以2019年目錄價(jià)格為基礎(chǔ)），用于替代和支持機(jī)隊(duì)的發(fā)展；中國航空運(yùn)輸市場需求同樣旺盛，未來20年預(yù)計(jì)接收50座以上客機(jī)8725架，市場價(jià)值約1.3萬億美元，其中120座級(jí)以上單通道噴氣客機(jī)5937架，占比高達(dá)68%。萬億市場的潛力，預(yù)示著整個(gè)C919產(chǎn)業(yè)鏈未來價(jià)值可期。

　　可關(guān)注【愛樂達(dá)(300696)、股吧】(300696)、中航機(jī)電(002013)等。

　　【行業(yè)動(dòng)態(tài)】

　　全球首款“廣譜抗病毒藥”即將誕生、相關(guān)概念有望或關(guān)注

　　據(jù)Hyundai Bioscience公司近日表示，CP-COV03是一種能夠適用于包括新冠病毒在內(nèi)的各種病毒廣譜病毒治療藥物。公司已招募參與給藥試驗(yàn)的新冠病毒確診患者，進(jìn)入了抗病毒口服藥候選物質(zhì)CP-COV03的Ⅱ期臨床試驗(yàn)。CP-COV03是一種創(chuàng)新型廣譜抗病毒藥物。其藥理作用是，當(dāng)病毒侵入細(xì)胞時(shí)，細(xì)胞能夠識(shí)別這一異物，并自行啟動(dòng)“自噬（autophagy）”作用，將所有的病毒清除。

　　如CP-COV03對(duì)新型冠狀病毒的有效性能在此次臨床試驗(yàn)中得到證實(shí)，就會(huì)誕生世界上第一款能夠適用于新型冠狀病毒及其變異體、流感、肝炎、艾滋病、埃博拉、皰疹等所有困擾人類病毒的廣譜抗病毒藥，備受科學(xué)界的矚目。從這一點(diǎn)來看，此次CP-COV03的新型冠狀病毒臨床結(jié)果，將有望成為宣告廣譜抗病毒劑誕生的“勝利號(hào)角”，相關(guān)行業(yè)公司有望獲關(guān)注。

　　相關(guān)概念“廣譜抗病毒藥”概念股主要有：

　　康芝藥業(yè)(300086)目前生產(chǎn)及銷售有抗病毒藥品，如抗病毒口服液、利巴韋林顆粒。利巴韋林顆粒為廣譜抗病毒藥，體外具有抑制呼吸道合胞病毒、流感病毒、甲肝病毒、腺病毒等多種病毒生長的作用；

　　安科生物(300009)人干擾素作為廣譜抗病毒藥物，公司產(chǎn)品“安達(dá)芬”臨床上可通過霧化方式用于治療病毒性呼吸道疾病。

　　印度禁止小麥出口、糧食龍頭有望受關(guān)注

　　據(jù)媒體報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月13日晚，為控制該國國內(nèi)市場商品價(jià)格上漲，確保國內(nèi)糧食供應(yīng)充足，印度政府宣布立即禁止小麥出口。印度臨時(shí)禁止小麥出口主要基于兩方面考慮：一是其國內(nèi)通脹高企，糧食價(jià)格上漲明顯；二是今年以來，小麥價(jià)格今年已飆升約40%。大米價(jià)格上漲16%，俄烏沖突導(dǎo)致國際糧食價(jià)格大幅上漲。

　　在俄烏沖突引發(fā)全球糧食供應(yīng)擔(dān)憂并推高糧價(jià)的背景下，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，多國關(guān)于谷物、食用油等農(nóng)產(chǎn)品(000061)的出口限制政策頻出。根據(jù)國際糧食政策研究所(IFPRI)公布的數(shù)據(jù)，俄烏沖突已導(dǎo)致23個(gè)國家轉(zhuǎn)向糧食保護(hù)主義。隨著全球糧食危機(jī)進(jìn)一步發(fā)酵，為保障糧食安全，預(yù)計(jì)會(huì)有越來越多的國家對(duì)本國農(nóng)產(chǎn)品(000061)出口進(jìn)行限制，這將進(jìn)一步加劇全球小麥等農(nóng)產(chǎn)品(000061)的供應(yīng)緊缺，推高糧食價(jià)格，建議關(guān)注蘇墾農(nóng)發(fā)(601952)、【金健米業(yè)(600127)、股吧】(600127)等。

　　【產(chǎn)業(yè)觀察】

　　南非化工級(jí)鉻礦大漲、維生素K3龍頭停報(bào)

　　由于近期南非化工級(jí)鉻礦價(jià)格大幅拉漲，逼近400美元，創(chuàng)近五年歷史新高。據(jù)南非化工級(jí)貿(mào)易商表示，目前就44-46%化工級(jí)南非鉻精礦報(bào)價(jià)為2700-2900元/噸左右，較上一輪報(bào)價(jià)上漲200元/噸左右。成品價(jià)格快速上漲的原因：一方面是期貨價(jià)格大幅快速拉漲，導(dǎo)致成本增加，且可供應(yīng)貨源有限；另一方面則是終端需求較好，成交順暢，因此在上下游利好支撐下，化工級(jí)南非鉻礦現(xiàn)貨價(jià)格也順勢上漲。受此影響，振華民豐維生素K3自5月12日起停報(bào)停簽。

　　維生素K3自2021年9月開始連續(xù)大漲，漲幅近170%。目前維生素K3市場現(xiàn)貨緊張，多家公司持續(xù)上調(diào)報(bào)價(jià)。需求方面，下游養(yǎng)殖行業(yè)回暖明顯，飼料市場對(duì)K3需求量增加。另據(jù)了解，維生素K3的重要原材料重鉻酸鈉需求持續(xù)釋放。受新能源汽車需求驅(qū)動(dòng)，高牌號(hào)電工鋼需求增加，并進(jìn)一步帶動(dòng)作為覆蓋涂層主要材料的高品質(zhì)鉻酸酐需求快速增長未來新能源汽車產(chǎn)量仍將保持高速增長，新能源用電工鋼有5倍擴(kuò)容空間，高品質(zhì)鉻酸酐作為覆鹽涂層的主要材料有望隨之快速增長。

　　維生素K3價(jià)格震蕩走高，可關(guān)注：

　　兄弟科技(002562)全球最大的維生素K3供應(yīng)商，市場份額在40%左右；

　　振華股份(603067)鉻鹽及維生素K3龍頭，深入新能源新材料領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸。

　　站在國家政策風(fēng)口之上、市內(nèi)免稅店有望迎高速發(fā)展

　　近日，免稅行業(yè)的龍頭中國中免(601888)回復(fù)投資者時(shí)稱，公司目前在青島、廈門、大連、北京、上海設(shè)立了市內(nèi)免稅店。

　　“免稅經(jīng)濟(jì)”正日益受到關(guān)注，作為促進(jìn)消費(fèi)“組合拳”的措施之一，免稅消費(fèi)有望迎來新的熱潮。日前，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見》，其中提到：“完善市內(nèi)免稅店政策，規(guī)劃建設(shè)一批中國特色市內(nèi)免稅店”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這是2020年以來國家第5次明確表示，要發(fā)展一批中國特色市內(nèi)免稅店。市內(nèi)免稅店與離島免稅店、機(jī)場免稅店等同為全球常見的免稅業(yè)態(tài)，市內(nèi)免稅店設(shè)于主要城市的城區(qū)內(nèi)，在境內(nèi)向符合海關(guān)免稅驗(yàn)放規(guī)定的游客提供免稅商品。據(jù)機(jī)構(gòu)研報(bào)，目前我國的市內(nèi)免稅店規(guī)模較小，尚處于萌芽階段，但發(fā)展空間可觀，推動(dòng)市內(nèi)免稅運(yùn)營商發(fā)展可以吸引更多的境外游客到中國進(jìn)行消費(fèi)。隨著政策支持力度的不斷加大，市內(nèi)免稅店有望迎來高速發(fā)展。

　　中國中免(601888)已在北京、上海、廈門、大連、青島設(shè)立市內(nèi)免稅店，成為單一國家零售網(wǎng)點(diǎn)最多的免稅運(yùn)營商；

　　王府井(600859)已取得免稅品經(jīng)營資質(zhì)，市內(nèi)免稅店為公司免稅業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

　　【信息追蹤】

　　粵港澳物流建設(shè)提速、相關(guān)行業(yè)公司有望受益

　　據(jù)企查查APP顯示，5月11日，珠海市匯暢交通投資有限公司發(fā)布招標(biāo)公告，項(xiàng)目名稱為粵港澳物流園勘察設(shè)計(jì)，建設(shè)用地11.53萬平方米，主要建設(shè)內(nèi)容包括倉庫、通關(guān)大樓、辦公樓及配套設(shè)施、疫情防控設(shè)施、海關(guān)H986查驗(yàn)區(qū)、國際甩掛區(qū)、進(jìn)出閘口及卡口、海關(guān)圍網(wǎng)、監(jiān)控設(shè)施等，總投資約10億元。企查查信息顯示招標(biāo)公司成立于2002年，法定代表人為林全富，由珠海交通集團(tuán)有限公司100%控股。

　　此前，印發(fā)了《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》，從全局和戰(zhàn)略高度明確了加快推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)的總體要求、主要目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)。粵港澳大灣區(qū)是優(yōu)先開展區(qū)域市場一體化建設(shè)的重點(diǎn)區(qū)域，將在全國建設(shè)統(tǒng)一大市場上承擔(dān)先行示范和引領(lǐng)支撐的作用。

　　相關(guān)粵港澳大灣區(qū)物流公司有望迎來機(jī)遇：

　　南山控股(002314)系一家以現(xiàn)代高端倉儲(chǔ)物流為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，以房地產(chǎn)開發(fā)為支撐性業(yè)務(wù)，以產(chǎn)城綜合開發(fā)為培育性業(yè)務(wù)的綜合性企業(yè)集團(tuán)；

　　宏川智慧(002930)系一家創(chuàng)新型石化產(chǎn)品物流綜合服務(wù)提供商，公司在經(jīng)濟(jì)活躍、產(chǎn)業(yè)聚集的粵港澳大灣區(qū)、長三角、東南沿海設(shè)有石化倉儲(chǔ)基地，基于網(wǎng)絡(luò)協(xié)同效應(yīng)、優(yōu)良的物料損耗管理能力以及作業(yè)效率管理能力等。