清明假期后,A股市場熱點全面開花,投資信心也逐漸提升。近期不少基金公司發(fā)布二季度策略并表示,盡管市場仍存在不確定性,但A股配置價值有所提升,未來可從“內(nèi)需+硬核”兩大角度挖掘投資機會。

　　4月8日,自3月中旬以來就沉寂的“爆款”基金再度現(xiàn)身,吸金約百億元,成為資金熱情升溫的有力見證。從公募基金近期公布的季度策略觀點來看,經(jīng)歷了一季度市場的激烈震蕩后,多數(shù)公司對二季度A股市場較為期待。

　　萬家基金在二季度報告中表示,隨著國內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)不斷推進,盡管企業(yè)盈利預(yù)期可能有所下修,但投資者信心有望向上修正。

　　華夏基金首席策略分析師軒偉表示,預(yù)計在民生和就業(yè)為主要導(dǎo)向之下,政策大概率會更加積極。總體來說,疫情對國內(nèi)一季度經(jīng)濟增長沖擊較大,但隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)不斷加速,在貨幣和財政政策的托底支持下,二季度經(jīng)濟有望迎來復(fù)蘇。

　　結(jié)合海外疫情來看,前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍認為,歐美股市已從流動性枯竭的第一階段進入流動性充裕的第二階段。他認為,當(dāng)前A股市場已進入筑底反彈階段,賺錢效應(yīng)會有所改善,優(yōu)質(zhì)個股也將吸引資金進場。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示,截至4月5日,近兩周北向資金已恢復(fù)凈流入,上周共有81.48億元凈流入A股市場。機構(gòu)對于二季度的投資預(yù)期也有所回暖。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,4月有加倉意愿的私募基金數(shù)量超過七成。

　　不過,部分基金公司仍對市場后市行情變化留有一份警惕。匯豐晉信基金認為,未來影響市場的主要變量包括兩個：一個是海外疫情,另一個是國內(nèi)基本面的變化,還需要關(guān)注“不確定因素”對市場的影響。

　　基金公司二季度預(yù)備布局的重點方向也隨著策略報告浮出水面,從現(xiàn)有基金公司觀點來看,“內(nèi)需與硬核”成為基金二季度重點投資脈絡(luò)。

　　廣發(fā)基金宏觀策略部認為,A股市場短期風(fēng)險偏好將會提升,市場可能進入企穩(wěn)反彈期。在他們看來,海外疫情仍有不確定性,未來內(nèi)需的確定性更大。

　　匯豐晉信基金也認為,當(dāng)前行業(yè)配置或許應(yīng)該以內(nèi)需為主,短期規(guī)避一些外需占比偏高的板塊和公司,因此未來可關(guān)注有望受益于逆周期政策的領(lǐng)域,包括新老基建,以及汽車、家電等消費類公司。

　　除此之外,具有“硬核”實力的投資主線也是基金公司二季度的重點布局方向。

　　國海富蘭克林基金表示,從長線思維出發(fā),國內(nèi)具備全球競爭力、短期受海內(nèi)外需求影響但長期具備廣闊成長空間的行業(yè),如光伏、新能源車、電子制造等板塊,二季度或進入合適的布局時點。