在利好政策不斷推進、下游需求迅猛增長的情況下，新能源汽車板塊成為機構關注的焦點。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，最近一個多月來，數(shù)十家新能源汽車產業(yè)鏈公司接待了數(shù)百家機構的密集調研，在機構看來，順應社會發(fā)展趨勢、獲得政策力推和市場需求共振的該板塊，正處在行業(yè)爆發(fā)的風口上，有望率先走出獨立行情，其中的投資機會值得把握。

　　哪些公司被調研?

　　上證報統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，最近一個多月來，數(shù)百家機構密集調研了十多年新能源產業(yè)鏈上市公司。億緯鋰能、欣旺達、大洋電機最近一個多月來均接待了18家以上機構調研。

　　建信、諾安等基金及國泰君安、國金等券商調研了當升科技;易方達、華寶興業(yè)、摩根士丹利華鑫等基金公司及中金、招商、長江、國海等券商調研了天賜材料;前海開源基金及深圳民森、尚峰資本等調研了猛獅科技;民生證券及中銀國際證券調研了贛鋒鋰業(yè);萬家基金及廣發(fā)、東吳、國聯(lián)等券商調研了先導股份;嘉實、民生加銀等基金調研了比亞迪;博時、南方等基金調研了長安汽車等。

　　在接待機構調研的上市公司中，毫無例外的全部看好行業(yè)景氣度及發(fā)展空間，部分公司表示產業(yè)供不應求，目前在滿負荷生產，并將積極擴產緩解產能瓶頸。其中當升科技表示，公司海門項目目前正面臨著產能瓶頸，滿足不了客戶的需求，目前二期項目正在抓緊推進，未來海門的產能會根據(jù)市場需求逐步擴張。

　　天賜材料表示，公司電解液產能已經得到進一步提升，今年上半年公司電解液銷售收入同比大增75%，旗下東莞凱欣從5月開始并表將顯著增厚公司業(yè)績，在新能源汽車產業(yè)快速發(fā)展的趨勢下，目前公司已經與SONY等客戶建立了合作關系，并在研發(fā)新型溶劑、新型鋰鹽，不斷提升電解液的性能，以滿足客戶對電解液的高層次需求。

　　大洋電機表示受益于國內新能源汽車行業(yè)迅猛發(fā)展，公司新能源汽車動力總成系統(tǒng)發(fā)展很快，今年上半年實現(xiàn)業(yè)務收入7919.29萬元，同比增長433.13%。贛鋒鋰業(yè)表示，由于電動汽車產業(yè)的爆發(fā)式增長，目前公司年產5000噸碳酸鋰仍供不應求，新增產能囿于上游原材料瓶頸目前無法投產，正在加快上游資源布局及下游產業(yè)延伸。

　　最看好哪些公司?

　　在眾多公司發(fā)力新能源汽車領域的情況下，從機構調研公司關心問題看，機構主要著眼于在新能源汽車未來發(fā)展中，那些能享受到行業(yè)發(fā)展紅利的核心受益公司。

　　從最近一段時間上市公司對新能源汽車產業(yè)鏈布局情況看，至少有十多家公司予以發(fā)力，包括力帆股份、駱駝股份、冠城大通、成飛集成、猛獅科技、拓邦股份、大東南等。但是，通常情況下，動力電池投建項目的周期至少一年，如果加上土建的話，整個項目從開始投資到具備產能，大約需要兩年的時間，也就是說，如果2015年上半年還沒有開始產能擴建，2016年可釋放的有效產能是非常有限的，期間存在行業(yè)變化及市場變化的潛在風險。

　　招商證券分析師游家訓表示，新能源汽車市場的啟動，鋰離子電池行業(yè)進入新的黃金期。一方面新能源汽車的爆發(fā)打開鋰離子電池成長空間;另一方面從原有的電子消費品市場進入汽車市場，需要鋰電企業(yè)綜合能力的升級。但對具體公司而言，未來行業(yè)競爭格局則會出現(xiàn)顯著性分化，優(yōu)質企業(yè)將加速成長。只有公司基本面優(yōu)秀，平臺化能力強，成長邊際有較大拓展空間的公司，以及基本面尚可，但在行業(yè)發(fā)展風口上，且主營業(yè)務有持續(xù)改善空間的公司才可能勝出。

　　滬上某私募基金經理表示，從主題投資角度看，眾多上市公司蜂擁發(fā)力新能源汽車產業(yè)鏈，最先顯著受益的將是上游板塊，因為不管中下游企業(yè)如何競爭，原材料將會顯著受益，擁有豐富鋰礦資源的天齊鋰業(yè)、西藏礦業(yè)等將確定受益，其中西藏礦業(yè)扎布耶鹽湖的鋰礦資源，銀河證券認為鹽湖提鋰一旦量產后將沖擊現(xiàn)有的鋰行業(yè)產業(yè)格局，成為全球鋰資源新巨頭。

　　據(jù)了解，目前國內六氟磷酸鋰價格已經從年初的每噸8萬多元上漲到9萬多元，年底可能上漲至10萬元以上。招商證券認為，由于六氟磷酸鋰的產品制造具有較高技術壁壘，且擴展周期需要兩年左右，預計2016年底前六氟磷酸鋰將出現(xiàn)供不應求，具有穩(wěn)定六氟磷酸鋰供給和成本優(yōu)勢的電解液生產企業(yè)，將在行業(yè)中更加具有競爭力。目前國內具有規(guī)?；a晶體六氟磷酸鋰的本土企業(yè)只有多氟多(2015年年底具備年產3000噸六氟磷酸鋰產能)和天賜材料(2015年年底具備年產2000噸六氟磷酸鋰產能)。