所謂證券期貨小額速調(diào)機(jī)制，即針對訴求金額較少的證券期貨糾紛，調(diào)解機(jī)構(gòu)可依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)慣例等做出調(diào)解結(jié)果，如果投資者接受該調(diào)解結(jié)果，爭議雙方均須自覺履行調(diào)解協(xié)議。如果投資者不同意調(diào)解結(jié)果，則調(diào)解結(jié)果對爭議雙方均無約束力，投資者可尋求其他救濟(jì)途徑。

　　一、境外經(jīng)驗(yàn)介紹

　　小額速調(diào)機(jī)制是境外成熟資本市場較為普遍適用的金融糾紛解決機(jī)制，以德國為例，德國金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行也從事證券業(yè)務(wù)。1992年德國銀行業(yè)協(xié)會(huì)制定了《德國銀行業(yè)協(xié)會(huì)客戶調(diào)解條例》，建立了金融調(diào)解專員制度。該制度針對金融機(jī)構(gòu)與投資者之間5000歐元以下的小額糾紛，可由調(diào)解員快速、有效作出裁決(在實(shí)際執(zhí)行中機(jī)構(gòu)常常接受超過5000歐元的調(diào)解結(jié)果)。調(diào)解專員制度沒有明確的法律授權(quán)，主要依據(jù)私人銀行程序章程，即銀行自愿加入程序，并承認(rèn)章程的約束力。由于該制度側(cè)重投資者利益的保護(hù)，調(diào)解結(jié)果對銀行有約束力，但對客戶沒有約束力，客戶不滿意調(diào)解結(jié)果的，可以向法院起訴，銀行則必須接受調(diào)解結(jié)果，不能向法院起訴，因此得到廣大投資者的歡迎，在德國證券期貨領(lǐng)域得到廣泛運(yùn)用，發(fā)揮了積極的作用。

　　二、投服中心創(chuàng)設(shè)推廣小額速調(diào)機(jī)制情況

　　中證中小投資者服務(wù)中心(以下簡稱投服中心)作為證監(jiān)會(huì)直接管理的證券公益機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著受中小投資者委托，提供糾紛調(diào)解等服務(wù)的職責(zé)，是最高人民法院、中國證監(jiān)會(huì)共同確定的全國證券期貨糾紛試點(diǎn)調(diào)解組織。為探索有利于中小投資者利益保護(hù)的特殊的糾紛調(diào)解機(jī)制，2016年1月，投服中心與81家證券公司北京地區(qū)的327家營業(yè)部共同簽署了北京地區(qū)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)與投資者之間糾紛解決的工作備忘錄，在北京地區(qū)試點(diǎn)推出了金額5000元以下證券糾紛解決小額速調(diào)機(jī)制，取得了良好的反響。目前，該新型調(diào)解機(jī)制已在國內(nèi)9省市成功試點(diǎn)推廣，已有24家證券期貨法人機(jī)構(gòu)、2家基金公司、114家上市公司、600多家證券期貨營業(yè)分支機(jī)構(gòu)加入了小額速調(diào)機(jī)制，試點(diǎn)金額范圍也上升到了50000元內(nèi)，已經(jīng)成功完成多起示范性的小額速調(diào)糾紛調(diào)解案例，投資者獲賠付金額達(dá)63萬元。證券期貨糾紛小額速調(diào)機(jī)制的推出得到了新華社等國內(nèi)各大主流媒體的高度關(guān)注和積極評價(jià)，市場反響熱烈，各方均認(rèn)為這是證券市場投資者保護(hù)的重要基礎(chǔ)建設(shè)和創(chuàng)新舉措，有利于提振市場長期信心。

　　三、小額速調(diào)的特色優(yōu)勢

　　1、能大幅提高糾紛化解的效率

　　證券期貨糾紛調(diào)解工作中，會(huì)經(jīng)常遇到當(dāng)事人由于各自立場以及對于法規(guī)理解不同等原因，經(jīng)調(diào)解很難達(dá)成協(xié)議，糾紛久拖不決，甚至激化矛盾。一方面，投資者權(quán)利無法得到有效維護(hù)；另一方面，經(jīng)營機(jī)構(gòu)及上市公司也深陷糾紛之中。通過建立小額速調(diào)機(jī)制，一般情況下，自雙方申請之日起7-30天之內(nèi)即可以裁決的方式解決糾紛，可以為糾紛解決和投資者從速獲得賠償提供新的解決途徑，縮短糾紛解決周期，避免糾紛沖突升級，減輕法院和監(jiān)管部門壓力，也提高了市場糾紛化解的效率，促進(jìn)了糾紛化解的市朝法制化。

　　2、有利于增強(qiáng)調(diào)解公信力及權(quán)威性

　　受理雙方當(dāng)事人調(diào)解申請后，經(jīng)初步調(diào)解達(dá)不成協(xié)議的，投服中心秉承中立定位，組織行業(yè)內(nèi)專家依據(jù)投服中心調(diào)解規(guī)則進(jìn)行裁決，保障裁決結(jié)果的專業(yè)性。裁決結(jié)果可以進(jìn)行公證或司法確認(rèn)賦予其法律強(qiáng)制效力，增強(qiáng)了調(diào)解的公信力和權(quán)威性。

　　3、能充分體現(xiàn)對中小投資者的傾斜保護(hù)

　　一個(gè)國家對證券期貨市場投資者的保護(hù)程度是市場發(fā)達(dá)程度的重要標(biāo)志。中小投資者在信息、資金、技術(shù)、權(quán)利救濟(jì)、證據(jù)收集等方面處于弱勢地位，制定向中小投資者傾斜的工作機(jī)制，是自律組織及市場參與主體的共同職責(zé)。小額速調(diào)在程序上做出對經(jīng)營機(jī)構(gòu)及上市公司具有單邊約束力的調(diào)解結(jié)果，實(shí)質(zhì)是向中小投資者的傾斜保護(hù)，給廣大中小投資者提供了一個(gè)與機(jī)構(gòu)平等對話的平臺，并且小額速調(diào)是免費(fèi)的，在維權(quán)普遍成本高、周期長、途徑不暢等掣肘下，通過小額速調(diào)機(jī)制解決糾紛是最佳和實(shí)惠的選擇。

　　如果您是投資者或證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)、上市公司等市場主體，有糾紛調(diào)解需求，可以填寫糾紛調(diào)解申請并將身份證明文件以及糾紛相關(guān)材料等發(fā)送到j(luò)ftj@isc.com.cn郵箱，就可以正式提起證券期貨糾紛調(diào)解申請。投服中心調(diào)解工作人員會(huì)在接到您的調(diào)解申請后，及時(shí)與您取得聯(lián)系。

　　知權(quán)/行權(quán)/維權(quán)

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　　中證中小投資者服務(wù)中心上海證券報(bào)社聯(lián)合推出

　　投服中心郵箱：qy360@isc.com.cn

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