文/萬永強(智通財經(jīng)研究中心總監(jiān))

　　美股周五(7月28日)收盤漲跌不一，高盛等權重股推動道指連續(xù)第三日創(chuàng)下新高。亞馬遜財報令人失望，股價下挫。美國二季度GDP增速提高至2.6%但仍遜于預期。道指收漲33.76點，漲幅為0.15%，報21830.31點。納指收跌7.51點，跌幅為0.12%，報6374.68點。標普500指數(shù)收跌3.32點，跌幅為0.13%，報2472.10點。

　　恒指周一(7月31日)早盤高開0.26%，開盤后漲幅擴大，午后港股漲幅繼續(xù)擴大，最高見27324點，再創(chuàng)逾兩年新高。截至收盤，恒指漲1.28%，報27323.99點，大市成交額869.11億。

　　多頭強勢難以阻擋 港股繼續(xù)上拓空間

　　港股周一繼續(xù)往上拓展空間，跳空之后便展開強勢上攻。這次的上漲和前面不一樣的地方在于，開盤價就是最低價，沒有任何的回補動作，這說明了多頭的強勢已經(jīng)難以阻擋。其實從消息面來看，很難理解港股為何如此強勢，因為消息面反而是偏空的。

　　首先看美國方面，一是上周五公布的美國二季度GDP季節(jié)性反彈至2.6%，并沒有超出預期，而美國就業(yè)勞工就業(yè)成本季率僅增長0.5%，暗示薪資增長疲軟。

　　二是全球地緣政治局勢驟然緊張，上周五晚間，朝鮮突然發(fā)射一枚導彈，日方認為落到了日本專屬經(jīng)濟區(qū)，日本首相安倍晉三召集官員舉行緊急會議。不過美國方面并沒有采取軍事行動，因此對股市沒有引起多大的震動。

　　三是美國參眾兩院通過了對俄加強新制裁的議案。議案中稱，對俄實施新制裁是基于“俄羅斯涉嫌干預美國總統(tǒng)大選和軍事介入烏克蘭危機”，新制裁議案將對更多俄公司和個人進行經(jīng)濟制裁，目標包括俄能源行業(yè)、軍工企業(yè)、幾家銀行以及被美指控干預去年美國總統(tǒng)大選的機構。值得注意的是，該議案限制了美國總統(tǒng)解除對俄羅斯制裁的權力。特朗普作為總統(tǒng)，對該議案有權否決。他收到議案后，將有10天時間考慮。這件事情，對特朗普是一個艱難的選擇，因為簽的話，是默許法案對自己權力的限制;不簽，會給自己留下“通俄”口實。而俄羅斯總統(tǒng)普京也立馬宣布了反制措施：宣布755名美國外交官必須離開俄羅斯。看來美俄之間的關鍵將再度陷入冰點，不過對中國而言不是壞事。

　　再看中國方面，最新公布的中國7月官方制造業(yè)略有下降，PMI51.4，前值：51.70，預期：51.50，表明進入下半年經(jīng)濟增長勢頭放緩，不過總體還是處于51.0%—52.0%可控區(qū)間。以上的消息面可以說不是很理想，但港股市場依然我行我素，毫不理會，顯示出港股本身處于強勢狀態(tài)，另外最關鍵的就是A股出現(xiàn)了強勁的上漲，特別是周期品的全面爆發(fā)給了港股可以繼續(xù)拉升最好的理由。

　　有色資源品種再度上漲 鋼鐵股升勢最明顯

　　從盤面看，有色資源類品種再度上漲是拉動大盤的第一推動力，其中重慶鋼鐵(601005) (01053)漲13.21%、洛陽鉬業(yè)(603993) (03993)漲10.39%、五礦資源(01208)漲8.07%、馬鋼(00323)漲7.98%、紫金礦業(yè)(601899) (02899)漲5.6%、江西銅業(yè)(600362) (00358)漲4.85%、智通七月金股中國鋁業(yè)(601600) (02600)漲3.16%。鋼鐵股升勢最明顯，主要是由于供需相對緊平衡的格局，鋼鐵行業(yè)從去年以來一直維持著高盈利狀態(tài)。日前，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會在京召開的五屆六次常務理事(擴大)會議，釋放出鋼鐵行業(yè)供需格局繼續(xù)向好的信息，刺激鋼鐵板塊繼續(xù)向上。

　　煤炭股再度上揚，首鋼資源(00639)漲5.23%、兗州煤業(yè)(600188) (600188,股吧)(01171)漲4.34%、中國神華(601088) (01088)漲3.73%、中煤能源(601898) (01898)漲1.85%。據(jù)中國煤炭運銷協(xié)會：中國秦皇島煤炭價格上漲至608元/噸;中國秦皇島煤炭庫存下跌至542萬噸。7月28日晚間，中國神華發(fā)布公告稱，經(jīng)初步測算，上市公司2017年上半年歸屬于股東的凈利潤約243億元，基本每股收益約1.22元，同比增長約147%。

　　港口海運、保險股走強 BDI 指數(shù)存上漲空間

　　港口海運板塊上揚：中國外運(00598)漲6.43%、中遠海控(01919)漲5.21%、招商局港口(00144)漲3.15%、中遠海發(fā)(601866)(02866)漲2.21%。受國內(nèi)固定資產(chǎn)施工項目計劃投資金額同比高增長，全球經(jīng)濟復蘇穩(wěn)健，干散貨需求增加，下半年基建開工及煤炭旺季來臨，疊加市場運力依舊增長緩慢，BDI 指數(shù)還存在上漲空間。集運市場，下半年歐美學生返校促銷及圣誕節(jié)補庫存旺季來臨，行業(yè)第二輪整合即將啟動，供需關系將進一步改善。

　　保險股走好，友邦保險(01299)漲3.45%、中國太平(00966)漲2.62%、新華保險(601336) (601336,股吧)(01336)漲1.71%、中國平安(601318) (02318)漲1.31%。

　　上漲個股：1，亨得利(03389)漲12.86%。上星期公布，預期將于2017年9月1日前后向2017年8月16日名列公司股東名冊的股東派付特別股息，特別股息為每股0.28港元。公司將自2017年8月14日至2017年8月16日(包括首尾兩日)暫停登記股東名冊，期間概不辦理股份過戶登記手續(xù)。

　　2，騰訊控股(00700)漲2.82%。7月29日晚間，騰訊以1770萬英鎊(約合1.563億人民幣)對英國游戲開發(fā)商Frontier Developments(以下簡稱：Frontier )進行了戰(zhàn)略投資。據(jù)悉，騰訊以每股523.2便士的價格認購了Frontier新發(fā)行的339萬股普通股，占Frontier已發(fā)行股本的9%，這意味著騰訊成為繼Frontier CEO David Braben之后的第二大股東。據(jù)了解，F(xiàn)rontier是1994年在劍橋成立一家游戲開發(fā)商，于2013年在倫敦交易所另類投資市場(AIM)上市(是英國市場目前唯一的上市游戲公司)。

　　第一拖拉機建議回避 恒指有望繼續(xù)上行

　　下跌個股：第一拖拉機(00038)跌8.37%。智通財經(jīng)APP獲悉，第一拖拉機股份(00038)發(fā)盈警后股價急挫。第一拖拉機股份預計截至2017年6月30日止6個月實現(xiàn)歸屬于該公司股東的凈利潤同比減少70%至90%，而上年同期凈利潤1.58億元。第一拖拉機股份稱，受糧食價格下降影響，2017年上半年農(nóng)業(yè)機械行業(yè)深度調(diào)整，出現(xiàn)大幅下滑。該公司的輪式拖拉機產(chǎn)品銷量與上年同期相比也出現(xiàn)較大下降。同時，由于鋼鐵、天然橡膠等原材料價格與上年同期相比大幅上升，該公司產(chǎn)品成本有所增加，盈利水平下降。該股放量下跌，跌破所有均線建議回避。

　　從技術上看，在A股的帶動下恒指繼續(xù)創(chuàng)出高點，只要不出現(xiàn)黑天鵝事件則恒指有望沿5日均線繼續(xù)上行。