港交所信息顯示，6月18日，國華科技集團(tuán)控股有限公司(下稱“國華科技”)遞交港股IPO招股書，保薦人為德健融資有限公司。

　　　　國華科技為中國鋁電極箔生產(chǎn)商，主要向中國電解電容器制造商出售化成鋁箔。鋁電極箔為生產(chǎn)鋁電解電容器的核心部件，可用于若干產(chǎn)品，如供電設(shè)備、顯示器、手機(jī)、汽車、電視機(jī)、空調(diào)、冰箱、音頻視頻消費(fèi)電子設(shè)備、電梯、汽車電子及【機(jī)器人(300024)、股吧】。

　　公司共有23條化成鋁箔生產(chǎn)線，其中19條生產(chǎn)線全面運(yùn)行。IPO那點事獲悉，根據(jù)Ipsos報告，國華科技的總收益分別約占2016年及2017年中國鋁電極箔市場總收益的1.5%及1.7%。

　　截至2018年止三個年度，對公司五大客戶的銷售額分別約為人民幣92.1百萬元、101.6百萬元及114.1百萬元，分別約占同期銷售總額之53.1%、49.7%及41.0%。

　　　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，公司分別實現(xiàn)收益1.73億元、2.04億元、2.78億元；對應(yīng)年內(nèi)溢利及全面收益總額分別是1853.1萬元、2117.2萬元、3704.5萬元。對應(yīng)的毛利分別約為人民幣42.4百萬元、49.3百萬元及67.8百萬元，同期毛利率分別約為24.4%、24.1%及24.4%。

　　　　IPO那點事(ID:ipopress)獲悉，于2016-2018年，國華科技的資本負(fù)債比率分別為約43.2%，29.1%及28.3%，而負(fù)債凈額與權(quán)益比率分別為約35.9%，21.3%及25.2%。于往績記錄期資本負(fù)債比率及負(fù)債凈額與權(quán)益比率減少主要由于公司擁有人應(yīng)占股權(quán)及于各年度關(guān)聯(lián)方償還貸款及借款。

　　募資用途：用于擴(kuò)充及升級集團(tuán)在宿遷廠的生產(chǎn)設(shè)施；用于擴(kuò)充及升級集團(tuán)在石棉廠的生產(chǎn)設(shè)施；用于安裝支持集團(tuán)經(jīng)營的企業(yè)資源計劃系統(tǒng)，以實現(xiàn)集團(tuán)生產(chǎn)及經(jīng)營效率最大化；于償還集團(tuán)的來自一間金融機(jī)構(gòu)的若干銀行借貸；用于一般營運(yùn)資金。

　　預(yù)期中國鋁電極箔制造行業(yè)的總收益將由于2028年約人民幣131億元增至于2022年約人民幣153億元，復(fù)合年增長率約為4.0%。鋁電解電容器體積愈來愈小，同時性能更高且服務(wù)壽命更長。因此，鋁電極箔作為于生產(chǎn)鋁電解電容器中使用的主要原材料，亦需要符合該等要求。為應(yīng)對小型化趨勢，需要開發(fā)電容量更大及彎曲強(qiáng)度更高的鋁電極箔。然而，電容量及彎曲強(qiáng)度呈負(fù)相關(guān)性。因此，通過研發(fā)改善電容量及彎曲強(qiáng)度將是公司在業(yè)內(nèi)獲得更強(qiáng)競爭力的重要方向。日本為生產(chǎn)高端高壓箔的領(lǐng)先國家，而中國制造商正在增加鋁電極箔的工作電壓極限，以在高端市場展開競爭。公司五大客戶的銷售額分別約為人民幣92.1百萬元、101.6百萬元及114.1百萬元，分別約占同期銷售總額之53.1%、49.7%及41.0%。

　　（文章來源：互聯(lián)網(wǎng)）