高盛發(fā)研報(bào)指，太古地產(chǎn)(01972)2022年上半年業(yè)績(jī)符合該行與市場(chǎng)預(yù)期。盡管期內(nèi)香港與內(nèi)地均受疫情干擾，但剔除物業(yè)重估和一次性出售停車位的收益后，公司業(yè)績(jī)?nèi)韵鄬?duì)穩(wěn)健，錄得核心凈利潤(rùn)逾36億元；受香港零售與寫字樓收入拖累，租金收入同比下滑3%，部分抵消內(nèi)地零售收入增長(zhǎng)；中期每股派息同比提升3%至0.32港元。

　　該行現(xiàn)預(yù)計(jì)香港與內(nèi)地2022年的零售與寫字樓業(yè)務(wù)同比持平，故太古地產(chǎn)的2022-2023年每股盈利調(diào)整-5至+1%；目標(biāo)價(jià)從26.5港元下調(diào)2%至26港元。盡管邊境重新開放的時(shí)間仍未確定，但公司業(yè)績(jī)彰顯了集團(tuán)強(qiáng)大的管理能力，該行看好太古地產(chǎn)資本管理的增長(zhǎng)前景。該行續(xù)指，太古地產(chǎn)估值較低，資產(chǎn)凈值折讓為53%，股息收益率為4.9%。維持“買入”評(píng)級(jí)。