中金：維持中國太平跑贏行業(yè)評級 目標價13港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 中金發(fā)布研究報告稱，維持中國太平（00966）“跑贏行業(yè)”評級，考慮到短期資本市場波動影響，下調(diào)2022eEPS15.7%至1.58港元/股；因代理人規(guī)模趨穩(wěn)增長、產(chǎn)能上升，
中金發(fā)布研究報告稱，維持中國太平（00966）“跑贏行業(yè)”評級，考慮到短期資本市場波動影響，下調(diào)2022eEPS15.7%至1.58港元/股；因代理人規(guī)模趨穩(wěn)增長、產(chǎn)能上升，上調(diào)2023eEPS5.5%至2.87港元/股，目標價13港元，較當前股價有62.1%的上行空間。公司1H22新業(yè)務(wù)價值人民幣口徑同比下降11.1%（港元口徑同比下降13.5%），超過市場預(yù)期9%和該行預(yù)期1%。
報告中稱，公司1H22代理人數(shù)環(huán)比增長3.7%至39.9萬人，績優(yōu)人力大幅增長，百萬人力同比1H21增長43.9%。1Q22/2Q22個險渠道新業(yè)務(wù)價值分別同比-49.8%/+32.7%（人民幣口徑），對應(yīng)2Q22新業(yè)務(wù)價值口徑下代理人產(chǎn)能已有顯著提升。境內(nèi)財險業(yè)務(wù)承保扭虧為盈，保費收入同比增長2.9%，其中車險+2.5%，非車險+3.6%；綜合成本率同比改善5．
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