券商聚焦交銀國際維持快手－Ｗ(01024)買入評級 料首季直播及電商收入增長勝預(yù)期
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報指，該行預(yù)計快手1季度收入同比增18%至248億元（人民幣，下同），其中，直播及電商收入或超此前預(yù)期。經(jīng)調(diào)整凈虧損率同比降16個百分點至-2%，2季度或?qū)崿F(xiàn)盈虧平衡，
交銀國際發(fā)研報指，該行預(yù)計快手1季度收入同比增18%至248億元（人民幣，下同），其中，直播及電商收入或超此前預(yù)期。經(jīng)調(diào)整凈虧損率同比降16個百分點至-2%，2季度或?qū)崿F(xiàn)盈虧平衡，受益于海外虧損進(jìn)一步收窄及營銷效率提升。
預(yù)計直播收入同比增16%，主要因頭部公會、主播引入快于預(yù)期。維持1季度電商GMV增速預(yù)測（+29%），但達(dá)人分銷抽傭或帶動電商貨幣化率提升，預(yù)計電商及其他收入同比增41%。
外循環(huán)廣告1季度同比仍為負(fù)增長，但4月以來隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)恢復(fù)趨勢。
交銀微調(diào)2023年收入預(yù)測，并相應(yīng)調(diào)整經(jīng)調(diào)整凈虧損預(yù)期?；?023-32年10年DCF，維持89港元目標(biāo)價及買入評級，對應(yīng)2023年市銷率。
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電商,凈虧損
