東吳證券發(fā)研報表示，力勁科技(00558)FY2023實現(xiàn)營收58.96億港元，同比+10.0%，歸母凈利潤5.32億港元，同比-14.9%。營收、利潤低于該行預(yù)期。該行認(rèn)為公司業(yè)績主要受注塑機業(yè)務(wù)拖累。同時，毛利率短期下滑，后續(xù)有望改善。

　　該行指，一體化壓鑄技術(shù)此前僅在少量龍頭公司中有所滲透。根據(jù)公司自身預(yù)估，大型和超大型壓鑄機市場在未來2-3年均有望出現(xiàn)快速增長。另外，公司自身產(chǎn)能擴張順利推進(jìn)，6月30日，廣東鴻圖(002101)廣州生產(chǎn)基地投產(chǎn)儀式舉行規(guī)劃合計6臺套7000T16000T一體化壓鑄燈塔，與力勁簽署了16000T戰(zhàn)略合作協(xié)議。

　　該行續(xù)指，公司為港股較純的特斯拉映射標(biāo)的，短期受損于業(yè)績不及預(yù)期，但產(chǎn)業(yè)趨勢持續(xù)且明確，企穩(wěn)后仍有跟隨補漲空間。該行下調(diào)公司FY2024-FY2025歸母凈利潤分別為6.5億港元（-1.8億港元），8.1億港元（-2.8億港元），新增FY2026歸母凈利潤預(yù)測為9.95億港元，同比分別+22%、+24%、+24%，對應(yīng)現(xiàn)價（7月2日）PE分別為14倍、11倍、9倍，該行維持公司“買入”評級。