財(cái)經(jīng)網(wǎng)3月27日，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會(huì)決定將中金公司、招商證券（600999）、中信證券（600030）、華泰證券（601688）、中信建投（601066）、國(guó)泰君安（601211）等6家證券公司納入首批并表監(jiān)管試點(diǎn)范圍。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)，境內(nèi)資本市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展，部分證券公司逐步出現(xiàn)集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)發(fā)展態(tài)勢(shì)，有必要將行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控邊界從母公司層面擴(kuò)展至合并報(bào)表視角，以利于更全面、及時(shí)、有效地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，促使行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。在當(dāng)前疫情環(huán)境下，也有利于中介機(jī)構(gòu)更好服務(wù)資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　2016年6月，證監(jiān)會(huì)修訂了《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《風(fēng)控辦法》），要求證券公司建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并提出推動(dòng)并表監(jiān)管的中期安排。2017年4月，根據(jù)部分證券公司申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)證券行業(yè)并表監(jiān)管試點(diǎn)前期工作。

　　《風(fēng)控辦法》第六條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。證券公司應(yīng)當(dāng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類(lèi)孫公司納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專(zhuān)業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名具有風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)專(zhuān)業(yè)背景、任職經(jīng)歷、履職能力的高級(jí)管理人員為首席風(fēng)險(xiǎn)官，由其負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

　　《風(fēng)控辦法》還規(guī)定，設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表；證券公司對(duì)控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書(shū)提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷(xiāo)與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計(jì)入核心凈資本。

　　該證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，兩年來(lái)，相關(guān)證券公司持續(xù)加大投入，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，梳理風(fēng)險(xiǎn)管理流程，儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理人才。2018年9月、2019年11月，經(jīng)行業(yè)互評(píng)和外部專(zhuān)家評(píng)審，中金公司、招商證券、中信證券、華泰證券、中信建投、國(guó)泰君安6家證券公司已基本建立能夠有效覆蓋各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、各業(yè)務(wù)條線、各子孫公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，初步具備實(shí)施并表監(jiān)管條件。證監(jiān)會(huì)決定將上述6家證券公司納入首批并表監(jiān)管試點(diǎn)范圍。

　　該證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)《風(fēng)控辦法》規(guī)定，逐步允許參與試點(diǎn)機(jī)構(gòu)試行更為靈活的風(fēng)控指標(biāo)體系。初期，綜合考慮試點(diǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)外投資資本占用情況，對(duì)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)母公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算系數(shù)由0.7調(diào)降至0.5，表內(nèi)外資產(chǎn)總額計(jì)算系數(shù)由1降至0.7；同時(shí)持續(xù)監(jiān)測(cè)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)已建立風(fēng)控體系運(yùn)行及合并風(fēng)控指標(biāo)信息的有效性。待相關(guān)機(jī)制運(yùn)行成熟后，逐步過(guò)渡至直接基于合并報(bào)表實(shí)施風(fēng)控指標(biāo)監(jiān)管。

　　值得注意的是，2016年，證監(jiān)會(huì)曾經(jīng)選擇了中信證券、海通證券（600837）、中金公司、中信建投、國(guó)泰君安、國(guó)信證券（002736）、招商證券等7家券商入圍并表監(jiān)管試點(diǎn)。

　　【作者：宮崎】 (編輯：劉欣穎)