內容提要

　　一、在審企業(yè)情況

　　1.在審企業(yè)數(shù)量較10月初環(huán)比略有增加，深市占比相對穩(wěn)定。截至2020年11月1日，在審企業(yè)共有793家，較10月初環(huán)比增加6家，增幅為1%。其中深市439家（中小板69家、創(chuàng)業(yè)板370家），占比55%，環(huán)比基本持平；滬市354家(滬市主板136家、科創(chuàng)板218家)，占比45%。

　　2.三成以上在審企業(yè)凈利潤過億。在審企業(yè)中，最近一年凈利潤在1億元以上的企業(yè)275家，占比35%。分板塊看，中小板凈利潤高于1億元的在審企業(yè)較多，占比57%；創(chuàng)業(yè)板凈利潤在5000-8000萬元的在審企業(yè)較多，占比48%；主板大多數(shù)在審企業(yè)凈利潤在1億元以上，占比76%；科創(chuàng)板在審企業(yè)凈利潤水平相對分散。

　　3.在審企業(yè)的注冊地集中度環(huán)比持平。在審企業(yè)中，注冊地前五大分別為廣東、江蘇、浙江、上海及北京，合計申報522家，占比66%；在審企業(yè)注冊地前五大省份及合計占比環(huán)比相同，注冊地集中度相對穩(wěn)定。

　　4.在審企業(yè)行業(yè)集中度相對穩(wěn)定。按行業(yè)分類，在審企業(yè)前5大所屬行業(yè)分別是工業(yè)、信息技術、材料、可選消費、醫(yī)療保健，合計占比88%，環(huán)比基本持平，在審企業(yè)的行業(yè)集中度相對穩(wěn)定。

　　5.在審企業(yè)的保薦機構集中度相對穩(wěn)定。在審企業(yè)中，保薦家數(shù)前五的券商分別為中信證券、中信建投（601066）、民生證券、海通證券以及國泰君安，合計保薦279家，占比35%，環(huán)比基本持平，保薦機構集中度相對穩(wěn)定。

　　二、IPO審核情況

　　6.IPO審核數(shù)量環(huán)比減少，1家中小板未過會。2020年10月共審核IPO企業(yè)51家，較9月環(huán)比減少44%；其中深市23家（中小板3家、創(chuàng)業(yè)板20家），占比45%；滬市28家（滬主板15家、科創(chuàng)板13家），占比55%；除中小板1家企業(yè)未通過外，其余50家企業(yè)均過會，過會率為98%。

　　7.創(chuàng)業(yè)板審核速度較快，科創(chuàng)板審核周期有所延長。2020年10月，證監(jiān)會審核的IPO上會企業(yè)審核天數(shù)中位數(shù)為489天，較三季度增加42天，審核周期略有延長；創(chuàng)業(yè)板上會企業(yè)的審核天數(shù)中位數(shù)為116天；注冊周期中位數(shù)為70天；科創(chuàng)板上會企業(yè)的審核天數(shù)中位數(shù)為152天，較三季度增加27天；注冊周期中位數(shù)為67天，較三季度增加25天。

　　8.過會企業(yè)凈利潤水平較高，四成以上企業(yè)凈利潤過億。全部過會企業(yè)中，最近一年凈利潤在1億元以上的企業(yè)23家，占比46%；凈利潤在8000萬元-1億元的企業(yè)9家，占比18%；凈利潤在5000萬元-8000萬元的企業(yè)15家，占比30%；凈利潤在0-5000萬元的企業(yè)3家，占比6%。

　　三、新增申報、終止審查企業(yè)情況

　　9.新增申報企業(yè)數(shù)量環(huán)比略有減少，深市占比六成。2020年10月共新增申報企業(yè)40家，環(huán)比減少39%，其中深市24家（中小板0家、創(chuàng)業(yè)板24家），占比60%；滬市16家（滬市主板1家、科創(chuàng)板15家），占比40%。

　　10.終止審查企業(yè)數(shù)量環(huán)比有所增加，科創(chuàng)板終止注冊2家。2020年10月共終止審查企業(yè)7家，環(huán)比增加1家。其中中小板2家，滬主板1家，科創(chuàng)板4家。此外，科創(chuàng)板新增2家終止注冊企業(yè)。

　　四、新增上市企業(yè)情況

　　11.IPO批文發(fā)放速度有所降低。2020年10月證監(jiān)會共核準（含注冊）21家公司IPO發(fā)行，環(huán)比減少54%，其中深市11家（中小板3家、創(chuàng)業(yè)板8家），占比52%；滬市10家（滬主板4家、科創(chuàng)板6家），占比48%。

　　12.新增上市企業(yè)數(shù)量環(huán)比有所減少。2020年10月新增上市企業(yè)26家，較9月環(huán)比減少61%，其中深市12家（中小板6家、創(chuàng)業(yè)板6家），占比46%，融資總額為213.73億元，占比54%；滬市14家（主板6家、科創(chuàng)板8家），占比54%，融資總額為180.93億元，占比46%。

　　13.創(chuàng)業(yè)板新增上市公司發(fā)行市盈率略低于科創(chuàng)板。2020年10月，中小板新增上市公司平均發(fā)行市盈率為21.11倍，滬主板新增上市公司平均發(fā)行市盈率為20.66倍。創(chuàng)業(yè)板新增上市公司平均發(fā)行市盈率為31.70倍，低于平均行業(yè)市盈率19%；科創(chuàng)板新增上市公司平均發(fā)行市盈率為34.92倍（不含虧損企業(yè)），低于平均行業(yè)市盈率28%。

　　一

　　在審企業(yè)情況

　　（一）在審企業(yè)數(shù)量

　　截至2020年11月1日，在審企業(yè)共有793家，較10月初環(huán)比增加6家，增幅為1%。其中深市在審企業(yè)439家（中小板69家、創(chuàng)業(yè)板370家），占比55%，環(huán)比基本持平；滬市在審企業(yè)354家(滬市主板136家、科創(chuàng)板218家)，占比45%。在審企業(yè)審核狀態(tài)詳見表1。

　　表1 在審企業(yè)審核狀態(tài)

　　注：1.在審企業(yè)不包括終止注冊、注冊生效及不予注冊的企業(yè)。

　　2.在審企業(yè)相關指標的環(huán)比指與2020年10月11日的在審企業(yè)進行比較；新增、終止及審核企業(yè)環(huán)比指與2020年9月數(shù)據(jù)進行比較。

　　（二）在審企業(yè)財務情況

　　在審企業(yè)中，最近一年凈利潤在1億元以上的企業(yè)275家，占比35%；凈利潤在8000萬元-1億元以上的企業(yè)有112家，占比14%；凈利潤在5000-8000萬元的企業(yè)有278家，占比35%；凈利潤在0-5000萬元的企業(yè)107家，占比13%；凈利潤為負的企業(yè)有18家，占比2%，均為科創(chuàng)板在審企業(yè)。在審企業(yè)利潤分布情況詳見表2。

　　表2 在審企業(yè)利潤分布

　　注：財務數(shù)據(jù)取自在審企業(yè)已公布的最近一年經審計的財務報告，凈利潤指歸屬母公司股東的凈利潤。

　　（三）在審企業(yè)注冊地分布

　　在審企業(yè)中，注冊地前五大分別為廣東、江蘇、浙江、上海及北京，合計申報522家，占比66%；在審企業(yè)注冊地前五大省份及合計占比環(huán)比相同，注冊地集中度相對穩(wěn)定。

　　（四）在審企業(yè)行業(yè)分布

　　按行業(yè)分類，在審企業(yè)前5大所屬行業(yè)分別是工業(yè)（占比27%）、信息技術（占比21%）、材料（占比16%）、可選消費（占比12%）、醫(yī)療保?。ㄕ急?2%），合計占比88%，環(huán)比基本持平，在審企業(yè)的行業(yè)集中度相對穩(wěn)定。

　　（五）保薦機構分布情況

　　在審企業(yè)中，保薦家數(shù)前五的券商分別為中信證券、中信建投、民生證券、海通證券以及國泰君安，合計保薦279家，占比35%，環(huán)比基本持平，保薦機構集中度相對穩(wěn)定。

　　二

　　IPO審核情況

　　（一）上會情況及過會情況

　　2020年10月共審核IPO企業(yè)51家，較9月環(huán)比減少44%；其中深市23家（中小板3家、創(chuàng)業(yè)板20家），占比45%；滬市28家（滬主板15家、科創(chuàng)板13家），占比55%；除中小板1家企業(yè)未通過外，其余50家企業(yè)均過會，過會率為98%。

　　截至10月末，2020年共審核企業(yè)436家，其中深市185家（中小板47家、創(chuàng)業(yè)板138家（其中核準制25）），占比42%；滬市251家（滬市主板95家、科創(chuàng)板156家），占比58%。過會企業(yè)431家，整體過會率為99%。分板塊看，創(chuàng)業(yè)板審核通過率均為100%，中小板、滬主板、科創(chuàng)板的審核通過率為94%、99%、99%。2020年的企業(yè)過會情況詳見表3。

　　表3 2020年企業(yè)上會、過會情況

　　（二）IPO審核排隊時間

　　2020年10月，證監(jiān)會審核的IPO上會企業(yè)審核天數(shù)（首次預披露日至發(fā)審會審核日）中位數(shù)為489天，較三季度增加42天，審核周期略有延長；中小板、滬主板的上會企業(yè)審核天數(shù)中位數(shù)相同。

　　2020年10月，創(chuàng)業(yè)板上會企業(yè)的審核天數(shù)（受理日期至上會日）中位數(shù)為116天；注冊周期（通過上市委會至證監(jiān)會同意注冊）中位數(shù)為70天?？苿?chuàng)板上會企業(yè)的審核天數(shù)中位數(shù)為152天，較三季度增加27天；注冊周期中位數(shù)為67天，較三季度增加25天，科創(chuàng)板IPO審核注冊周期有所增加。

　　（三）過會企業(yè)財務狀況

　　過會企業(yè)中，最近一年凈利潤在1億元以上的企業(yè)23家，占比46%；凈利潤在8000萬元-1億元的企業(yè)9家，占比18%；凈利潤在5000萬元-8000萬元的企業(yè)15家，占比30%；凈利潤在0-5000萬元的企業(yè)3家，占比6%。過會企業(yè)利潤區(qū)間分布情況詳見表4。

　　表4 過會企業(yè)利潤區(qū)間分布

　　三

　　新增申報及終止審查企業(yè)情況

　　（一）新增申報企業(yè)情況

　　2020年10月共新增申報企業(yè)40家，環(huán)比減少39%，其中深市24家（中小板0家、創(chuàng)業(yè)板24家），占比60%；滬市16家（滬市主板1家、科創(chuàng)板15家），占比40%。截至10月末，2020年共新增636家申報企業(yè),其中深市320家（中小板37家、創(chuàng)業(yè)板283家[1]），占比50%；滬市316家（滬市主板52家、科創(chuàng)板264家），占比50%。

　　[1]創(chuàng)業(yè)板新增家數(shù)中36家為核準制下新增家數(shù)

　　（二）終止審查企業(yè)情況

　　2020年10月共終止審查企業(yè)7家，環(huán)比增加1家。其中中小板2家，滬主板1家，科創(chuàng)板4家。此外，科創(chuàng)板新增2家終止注冊企業(yè)。截至10月末，2020年共有44家企業(yè)終止審查，其中深市13家（中小板7家、創(chuàng)業(yè)板6家[2]），占比30%；滬市31家（滬市主板9家、科創(chuàng)板22家），占比70%；共有3家科創(chuàng)板企業(yè)終止注冊。

　　[2]創(chuàng)業(yè)板終止企業(yè)中有3家為核準制下終止的企業(yè)。

　　四

　　新股發(fā)行上市情況

　　（一）IPO核發(fā)批文情況

　　2020年10月證監(jiān)會共核準（含注冊）21家公司IPO發(fā)行，環(huán)比減少54%，其中深市11家（中小板3家、創(chuàng)業(yè)板8家），占比52%；滬市10家（滬主板4家、科創(chuàng)板6家），占比48%。

　　截至10月末，證監(jiān)會共核準（含注冊）331家公司IPO發(fā)行，其中深市135家（中小板43家、創(chuàng)業(yè)板核準42家、注冊50家），占比41%；滬市196家（滬市主板74家、科創(chuàng)板122家），占比59%。

　　（二）新股發(fā)行情況

　　2020年10月新增上市企業(yè)26家，較9月環(huán)比減少61%，其中深市12家（中小板6家、創(chuàng)業(yè)板6家），占比46%，融資總額為213.73億元，占比54%；滬市14家（主板6家、科創(chuàng)板8家），占比54%，融資總額為180.93億元，占比46%。

　　截至10月末，2020年深滬兩市共有320家公司上市，其中深市127家（中小板42家、創(chuàng)業(yè)板85家），占比40%，融資額1023.61億元，占比25%；滬市193 家(滬市主板72家、科創(chuàng)板121家)，占比60%，融資額3060.4億元，占比75%。

　　2020年10月，深市中小板新增上市公司的新股發(fā)行量中位數(shù)為5514萬股，平均發(fā)行市盈率為21.11倍，其中最高為22.99倍，最低為16.20倍（欣賀股份（003016））。滬主板新增上市公司的新股發(fā)行量中位數(shù)為5100萬股，平均發(fā)行市盈率為20.66倍，其中最高為22.99倍，最低為10.35倍（【廈門銀行(601187)、股吧】（601187））。

　　2020年10月，創(chuàng)業(yè)板新增上市公司的新股發(fā)行量中位數(shù)為4228萬股，平均發(fā)行市盈率為31.70倍，低于平均行業(yè)市盈率19%，其中最高為61.67倍（廣聯(lián)航空（300900）），最低為21.04倍（中胤時尚（300901））?？苿?chuàng)板新增上市公司的新股發(fā)行量中位數(shù)為2512萬股，平均發(fā)行市盈率為34.92倍（不含虧損企業(yè)），低于平均行業(yè)市盈率28%，其中最高為48.81倍（【泰坦科技(688133)、股吧】），最低為24.71倍（東來科技）。

　　―The End―