昨天領(lǐng)導(dǎo)開(kāi)會(huì)，說(shuō)要適時(shí)降準(zhǔn)，從今天的市場(chǎng)反應(yīng)來(lái)看，主要是對(duì)應(yīng)體現(xiàn)這個(gè)利好。

　　還提到，進(jìn)一步加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是受疫情嚴(yán)重影響行業(yè)和中小微企業(yè)，個(gè)體工商戶支持力度，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)合理讓利，降低綜合融資成本。

　　所以今天銀行股逆勢(shì)小跌了一下。

　　其實(shí)降準(zhǔn)，銀行可以放貸更多的錢，對(duì)他們業(yè)績(jī)也是好事。

　　很多時(shí)候股價(jià)是漲是跌，完全看大多數(shù)人怎么理解和心情，情緒。

　　但是，真正的好消息是，疫情防控政策基本見(jiàn)底了，開(kāi)始不斷調(diào)整了，不搞一根筋了，這就是正確的路。

　　經(jīng)濟(jì)和股市最大的風(fēng)險(xiǎn)也就解除了。

　　大消費(fèi)，核心資產(chǎn)基本到底了。

　　目前幾個(gè)城市開(kāi)始試點(diǎn)改進(jìn)防控政策了。

　　由此可見(jiàn)，我們這個(gè)糾錯(cuò)能力還是相當(dāng)強(qiáng)的。本來(lái)都要絕望了。

　　領(lǐng)導(dǎo)也做了講話，要講科學(xué)，要針對(duì)病毒變異情況調(diào)整。

　　真的不能一根筋啊。

　　雖然經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)受到疫情沖擊很大，但是最近幾天，疫情受損的大消費(fèi)行業(yè)開(kāi)始震蕩著漲了。

　　股市炒的是預(yù)期，股票會(huì)提前基本面反應(yīng)。

　　經(jīng)過(guò)一年多的大跌之后，大消費(fèi)，核心資產(chǎn)，整體來(lái)說(shuō)，大部分公司估值都回調(diào)到合理水平，有些還有點(diǎn)低估。

　　而疫情也見(jiàn)到曙光。

　　病毒變異的毒性基本見(jiàn)底。

　　防控政策也開(kāi)始調(diào)整。政策面也見(jiàn)底了。

　　基本面慣性向下還沒(méi)見(jiàn)底，但能預(yù)期，能看得到了。

　　昨天的會(huì)再次強(qiáng)調(diào)，部署促進(jìn)消費(fèi)的政策舉措。大消費(fèi)，內(nèi)循環(huán)，以后是最重要的拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)了。

　　因?yàn)楣蓛r(jià)會(huì)提前反應(yīng)，所以，現(xiàn)在，就是投資大消費(fèi)一些核心資產(chǎn)最好的時(shí)機(jī)。

　　過(guò)去幾十年，我們只有一個(gè)最核心的優(yōu)勢(shì)，就是人多，中國(guó)要投大消費(fèi)，老米要投高科技。

　　而且，大消費(fèi)的核心資產(chǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局往往比較穩(wěn)定，都是形成了一兩家寡頭。

　　大消費(fèi)還有個(gè)好處，就是高頻消費(fèi)，復(fù)購(gòu)。

　　另外商業(yè)模式上，也比其他行業(yè)好很多，大消費(fèi)日常沒(méi)有太高的研發(fā)，等等擴(kuò)張的投入，然后就會(huì)持續(xù)成長(zhǎng)。

　　其他絕大多數(shù)行業(yè)，想把營(yíng)收做上去，首先得持續(xù)擴(kuò)大投入和成本，然后營(yíng)收還不一定能做得上去。

　　比如制造業(yè)，要擴(kuò)張，得先投資建廠，買生產(chǎn)線，招人，萬(wàn)一最后東西賣得不好，就會(huì)直接虧破產(chǎn)。