9月22日，萬(wàn)物云招股階段正式結(jié)束。據(jù)知情人士透露，萬(wàn)物云每股售價(jià)將定在49.35港元，對(duì)應(yīng)募集資金為58億港元。

　　此前，萬(wàn)物云公告，擬全球發(fā)售約1.17億股H股股份，9月19日至9月22日進(jìn)行招股。萬(wàn)物云將每股發(fā)售價(jià)定為47.1港元至52.7港元，此次IPO募集資金為54.9億港元至61.5億港元，全球發(fā)售完成后（假設(shè)不行使超額配股權(quán)）對(duì)應(yīng)市值549.7億港元至615.1億港元。

　　招股書(shū)顯示，萬(wàn)物云募集的所得款項(xiàng)，約35%將用于擴(kuò)大業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益及創(chuàng)造新收入機(jī)會(huì)，約25%用于投入AIoT及BPaaS解決方案的開(kāi)發(fā)，約20%用于孵化萬(wàn)物云生態(tài)系統(tǒng)，約10%用于吸納及培養(yǎng)人才，約10%用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。募資用途有助帶來(lái)擴(kuò)大業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益及創(chuàng)造新收入的機(jī)會(huì)，并具備建立產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的能力。

　　此次招股吸引了中國(guó)誠(chéng)通控股以及旗下的中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金、瑞銀資管、HHLR 基金及YHG 投資、潤(rùn)暉投資、淡馬錫、Athos 資本等機(jī)構(gòu)投資者，機(jī)構(gòu)類型涵蓋國(guó)資、外資、私人，基石投資金額約為2.8億美元，約占全球發(fā)售后發(fā)行股本的3.58%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，基石投資者的引進(jìn)實(shí)際是對(duì)公司基本面和發(fā)展前景的肯定，吸引行業(yè)規(guī)?；顿Y者也顯現(xiàn)出萬(wàn)物云價(jià)值。萬(wàn)物云募資主要投入到智慧物業(yè)的建設(shè)中，包括在全國(guó)范圍內(nèi)推行“萬(wàn)物云街道”模式，AIoT及BPaaS解決方案的開(kāi)發(fā)，這將惠及更多的業(yè)主，有望實(shí)現(xiàn)多方共贏。目前，并非物業(yè)管理股估值高點(diǎn)，但萬(wàn)物云表示公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略不會(huì)以捕捉資本市場(chǎng)窗口為主要考慮因素。公司以一個(gè)較低的價(jià)格，吸引到更優(yōu)質(zhì)的投資人，并與投資人共同穿越周期。

　　根據(jù)公告，2019年至2021年，萬(wàn)物云研發(fā)投入分別為2.04億元、2.5億元和3.74億元。2021年全年，AIoT以及BPaaS解決方案服務(wù)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到18.5億元。2022年上半年，萬(wàn)物云共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入143.5億元（含向萬(wàn)科集團(tuán)提供服務(wù)的收入），同比增長(zhǎng)38.2%，其中，社區(qū)空間居住消費(fèi)服務(wù)收入達(dá)到80.8億元，占比56.3%，同比增長(zhǎng)34.8%；商企和城市空間綜合服務(wù)收入51.1億元，占比35.6%，同比增長(zhǎng)39.7%；AIoT及BPaaS解決方案服務(wù)收入11.6億元，占比8.1%，同比增長(zhǎng)59.0%。是主要業(yè)務(wù)中增幅最大的一項(xiàng)。

　　中信建投證券認(rèn)為，萬(wàn)物云上市有助推動(dòng)物業(yè)部分估值顯性化。萬(wàn)物云已建立起社區(qū)空間居住消費(fèi)服務(wù)、商企和城市空間綜合服務(wù)、AIoT 及BPaaS 解決方案服務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊，形成了強(qiáng)大的萬(wàn)物云品牌勢(shì)能，且均已具備對(duì)外輸出能力。上半年萬(wàn)物云實(shí)現(xiàn)營(yíng)收143.5億元，同比增長(zhǎng)38.2%，收入規(guī)模位居行業(yè)第二，僅次于碧桂園服務(wù)。按照當(dāng)前發(fā)售價(jià)，萬(wàn)物云上市后，市值也將位居行業(yè)第二，僅次于華潤(rùn)萬(wàn)象生活。

　　來(lái)源：·中證網(wǎng) 作者：陸靜