這里寫的不是短期邏輯的情緒標(biāo)的或者風(fēng)口板塊，而是筆者自己曾經(jīng)看過的可能業(yè)績(jī)有增長(zhǎng)空間的票。

　　這幾年也看了不少的公司，這里面有很多公司都是有國(guó)產(chǎn)替代概念的，比如說中密控股，沃頓科技，【回天新材(300041)、股吧】，硅寶科技。

　　沃頓科技的定增讓我想起了【云海金屬(002182)、股吧】。當(dāng)時(shí)云海金屬已經(jīng)橫盤了幾年了，主營(yíng)也沒有什么起色，雖然有原材料打底，但是呢整個(gè)行業(yè)盈利并不穩(wěn)定，鎂的價(jià)格畢竟比鋁貴。在新能源鎂合金結(jié)構(gòu)件2021年爆發(fā)之前，寶鋼金屬大手筆定增買入，做了二股東，沉淀3年之后終等來新能源汽車的爆發(fā)，現(xiàn)在云海金屬的大股東干脆自己讓出了大股東的位置，讓寶鋼金屬控股，這樣更能夠利用寶鋼-中國(guó)第一鋼鐵的影響力來迅速做大做強(qiáng)，一起分享未來新能源汽車的盛宴。

　　這就是大股東的加持力！

　　現(xiàn)在【沃頓科技(000920)、股吧】也存在類似的情況。因?yàn)榇蠊蓶|投了錢之后同時(shí)還是沃頓的客戶，能夠帶來更多的客戶資源。

　　工業(yè)膜這個(gè)東西，和工業(yè)膠水，工業(yè)墊片一樣，屬于工業(yè)消費(fèi)品。這又使我想起了工業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)冷卻水的阻凝劑，山東棗莊的【泰和科技(300801)、股吧】。目前就兩家泰和科技和清水源，不過清水源的科技研發(fā)實(shí)力沒有泰和強(qiáng)。南通的排第三的阻凝劑南通南磷已經(jīng)被江山股份收購(gòu)，被國(guó)資收購(gòu)了，之后也會(huì)擴(kuò)產(chǎn)。整個(gè)行業(yè)格局就他們?cè)谌?，剩下的?a href="http://m.xfjyyzc.com/gushifocus/921533.htm" target="_blank">外資企業(yè)。這個(gè)行業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要是工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著密切的聯(lián)系，公司的成長(zhǎng)依賴于中大型新工廠的建設(shè)。新工廠散熱冷卻水需要這個(gè)東西，基本上屬于畫圈占地的競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)拿下拿下新工廠，后續(xù)改工廠就會(huì)一直用你的產(chǎn)品。目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并不好，泰和科技作為國(guó)內(nèi)的龍頭，營(yíng)收并沒有怎么增長(zhǎng)。

　　多說一句，另外一個(gè)水處理行業(yè)江蘇張家港富淼科技。他的下游客戶呢，主要是造紙廠，工業(yè)污水處理廠，也是工業(yè)消費(fèi)品，相對(duì)泰和科技來講客戶比較集中，因此說他這個(gè)生意，提價(jià)效應(yīng)不是很好，因?yàn)榭蛻籼珡?qiáng)勢(shì)，他也有國(guó)產(chǎn)替代的概念，但是呢，毛利率凈利率都比較低，孩子從側(cè)面說明了這個(gè)產(chǎn)品技術(shù)含量沒那么高。上周四周五的時(shí)候公司，兩天跌了12個(gè)點(diǎn)。因?yàn)楝F(xiàn)在上漲可能是因?yàn)榭苿?chuàng)板做市商的原因，有人進(jìn)去了，但發(fā)現(xiàn)流動(dòng)性實(shí)在太差，大盤不好，稍微一賣就崩盤了，這有點(diǎn)像新三板，現(xiàn)在新三板發(fā)一個(gè)破發(fā)一個(gè)，申購(gòu)中簽率達(dá)到30%~40%，不破發(fā)才怪呢，主要是發(fā)行價(jià)太貴了，本來就流動(dòng)性折價(jià)，你還想以20倍市盈率發(fā)行，簡(jiǎn)直是做夢(mèng)。

　　因?yàn)楣I(yè)水處理劑的市場(chǎng)空間比較小，增長(zhǎng)乏力，公司租賃人家不要的工廠做了燒堿（嚴(yán)重產(chǎn)能過剩行業(yè)），投了1萬(wàn)噸的磷酸鐵和1萬(wàn)噸VC（2023年鋰電池上中游都要?dú)r(jià)格了，你進(jìn)入的太晚了！而且這點(diǎn)產(chǎn)能根本就沒有多大意義），正如前文所說，2023年新能源產(chǎn)業(yè)鏈，只看好電池整機(jī)制造商。光伏則看好電站運(yùn)營(yíng)商，其次是電池片生產(chǎn)商。風(fēng)電就不要考慮了，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈直接pass，主要是政府各大發(fā)電集團(tuán)殺價(jià)殺的實(shí)在太厲害了，根本就沒錢賺。

　　斯迪克和世華科技做的產(chǎn)品都是一樣的，核心高毛利率產(chǎn)品主要是消費(fèi)電子膠水吧，這一塊想象力比較大一點(diǎn)，但是估值比較貴，且世華科技主要依賴于蘋果，他的新產(chǎn)能要到2024年才能投放，現(xiàn)在還在定增階段，很多蘋果供應(yīng)商剛上市的時(shí)候毛利率都很高，后來下滑的非常厲害，斯迪克估值之所以比世華高，是因?yàn)樗沟峡说拇罂蛻糁饕菄?guó)內(nèi)的手機(jī)廠商。如果買世華科技。還不如買已經(jīng)產(chǎn)生利潤(rùn)的中石科技呢，反正大客戶都是蘋果，而散熱賽道可擴(kuò)展性更好，比如汽車電子、電池。

　　新翰新材行業(yè)也不錯(cuò)，就是有點(diǎn)貴。下游主要是特種工程塑料幾個(gè)廠商，具有壟斷性，因此客戶比較強(qiáng)勢(shì)，還是好在呢，特種工程塑料的應(yīng)用非常的廣泛，也非常的好，國(guó)產(chǎn)的幾個(gè)廠商正在籌劃科創(chuàng)板上市和大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)，因此會(huì)拉動(dòng)對(duì)新翰新材的業(yè)績(jī)。他的另一個(gè)問題是大股東減持非常厲害，幾乎是清倉(cāng)式減持。

　　山東幾家做糖和添加劑的百龍創(chuàng)園（減持太厲害了，股價(jià)還將繼續(xù)下滑）、保齡寶（業(yè)績(jī)看不清楚，現(xiàn)在只能炒作2023飲料復(fù)蘇的預(yù)期）、三元生物（只看阿洛酮糖了），業(yè)績(jī)分化嚴(yán)重，保齡寶是死磕產(chǎn)能過剩的赤蘚糖醇（益生元纖維干不過百龍），三元生物本來就是赤蘚糖醇龍頭，疫情之下，2022飲料銷量下滑，產(chǎn)能暴增，價(jià)格戰(zhàn)打的都不賺錢了。好在，三元生物的阿洛酮糖2萬(wàn)噸已經(jīng)投產(chǎn)了，主要面向國(guó)外市場(chǎng)。百龍創(chuàng)園今年就是主要靠國(guó)外市場(chǎng)阿洛酮糖大賺一筆的。

　　軟控股份。橡膠輪胎設(shè)備一條龍服務(wù)器，客戶集中太高，溢價(jià)很弱，毛利率低。新材料液體黃金2023開始盈利，鋰電設(shè)備2023開始盈利，業(yè)績(jī)拐點(diǎn)到來。但是，大股東持股很少，15%，控制力比較弱。鋰電設(shè)備品類單一，可持續(xù)性成疑。如果再跌10-20%到達(dá)4月份低點(diǎn)就好了。