□本報記者 王宇露

　　上周市場繼續(xù)反彈，中證新華社民族品牌工程指數(shù)（簡稱“品牌工程指數(shù)”）上漲0.29%，報1826.54點。從成分股的表現(xiàn)看，中際旭創(chuàng)（300308）、藥明康德（603259）、紫光股份（000938）等多只成分股表現(xiàn)強勢，寧德時代（300750）、貴州茅臺（600519）、藥明康德等不少成分股獲北向資金凈買入。展望后市機構(gòu)認為，市場“政策底”已現(xiàn)，資本市場將面臨比二季度更友好的環(huán)境，下半年資本市場機會遠大于風險。

　　多只成分股表現(xiàn)強勢

　　上周市場繼續(xù)反彈，上證指數(shù)上漲0.37%，深證成指上漲1.24%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.97%，滬深300指數(shù)上漲0.70%，品牌工程指數(shù)上漲0.29%，報1826.54點。

　　從成分股的表現(xiàn)看，上周品牌工程指數(shù)多只成分股二級市場表現(xiàn)強勢。具體來看，中際旭創(chuàng)以10.28%的漲幅排在漲幅榜首位，藥明康德上漲9.06%居次，紫光股份上漲7.05%，寧德時代和同仁堂（600085）分別上漲6.72%和6.14%，王府井（600859）、東方財富（300059）、中國軟件漲逾5%，卓勝微（300782）、恒生電子（600570）、金山辦公漲逾4%，中興通訊、寶信軟件（600845）、科沃斯（603486）漲逾3%。今年以來，中際旭創(chuàng)上漲418.69%領漲各成分股，科大訊飛（002230）上漲93.16%居次，海信家電（000921）和金山辦公分別上漲83.76%和62.28%，中興通訊和石頭科技漲逾50%。

　　上周北向資金凈流入124.67億元，同期品牌工程指數(shù)多只成分股獲北向資金凈買入。數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金凈買入寧德時代48.62億元，凈買入貴州茅臺20.23億元，凈買入藥明康德8.78億元，凈買入五糧液（000858）和美的集團（000333）分別達5.46億元和3.33億元，凈買入韋爾股份（603501）、愛美客（300896）、愛爾眼科（300015）和山西汾酒（600809）均超過2億元，芒果超媒（300413）、億緯鋰能（300014）、海爾智家（600690）和達仁堂（600329）均獲凈買入超過1億元。

　　機會遠大于風險

　　丹羿投資分析稱，7月市場震蕩磨底，隨著月底高層會議的召開，市場“政策底”已現(xiàn)，順周期板塊帶領各大指數(shù)在最后一周大幅反彈，外資也重新大幅買入A股。板塊上看，非銀金融、房地產(chǎn)、商業(yè)貿(mào)易、建筑材料、鋼鐵等漲幅居前；而年初以來領漲的TMT板塊逆勢調(diào)整，下跌明顯，顯示了邊際資金的“蹺蹺板”效應。

　　展望后市，丹羿投資認為，雖然經(jīng)濟底會略微滯后于政策底，無法判斷市場底是否會再出現(xiàn)，但政策導向已然發(fā)生明顯變化，后續(xù)經(jīng)濟托底的相關(guān)政策細則也將逐步出臺，無需再過度悲觀。和諧匯一資產(chǎn)也表示，未來一段時間，國內(nèi)資本市場面臨的環(huán)境相比二季度更友好，基本面底部、估值底部、外部地緣環(huán)境階段性緩和疊加政策不斷出臺的預期，使得下半年資本市場機會遠大于風險。

　　具體到行業(yè)方向上，丹羿投資表示，經(jīng)濟微觀數(shù)據(jù)未來將逐步好轉(zhuǎn)，對于調(diào)整充分的順周期鏈條可以更樂觀一些。同時對于科技、高端制造等中長期優(yōu)質(zhì)企業(yè)，可以等待合適的時點買入。